Re empezando con fondos

Hola amigos:

Tras bastante tiempo leyendo me animo a participar y, para empezar, pedir algún consejo. Antes algo sobre mi para que os hagáis una idea.

Uso los fondos de inversión desde hace muchos años, mínimo desde el año 1997. Siempre han sido los típicos fondos de bancos como Argentaria, Banco de Bilbao y del Santander. He “llevado las cuentas” tanto de mis padres, mis suegros y las mías propias y, en términos generales y a lo largo de todo este tiempo, con saldo positivo. Quizás como algún amortizado, algunas ganancias importantes y algunas pérdidas moderadas. A pesar de ello no sabía que los fondos se podían traspasar, por lo que siempre eran compras y ventas y pasando por Hacienda. En bolsa solo tengo algunas acciones de BBVA, TEF, unas que vendí de Repsol, más las de Terra que las aguanté hasta que se esfumaron. En resumen, que sé perfectamente que se puede ganar y perder dinero.

Desde que os descubrí he intentado empaparme de cuanto he podido. Descubrí también “el inversor inteligente”, con su cartera permanente y Boglehead y es esta última forma de invertir la que me está convenciendo para reordenar mis finanzas. Una parte de mis ahorros siempre han estado en amortizados.

Bien, mis dudas, aparte de la composición de las carteras que intentaré poner en otro post, son la forma y tiempo de empezar a crear las carteras de fondos.

Por un lado dispongo de un solo fondo garantizado en el Santader, y recientemente lo han refundido en otro que no me gusta nada. El caso es que si lo traspaso a Selfbank por ejemplo ¿cómo se hace? ¿Todo directamente al fondo monedero y luego de este empezar a traspasar al resto de fondos de la cartera? ¿Poco a poco con diferentes traspasos a los distintos fondos? La cantidad son unos 30.000 Eur aprox, así que con los precios que tienen ahora mismo los fondos en los que estoy interesado me da un poco de miedo el que haya una corrección cercana y empiece con una bajada importante. Y por otro lado como siguen subiendo…

Se aconseja hacer compras periódicas para promediar los precios de entrada, pero el hecho de partir de un traspaso así, si se hace de una vez al fondo monedero, sigue habiendo el riesgo de haber hecho una entrada por el total a un solo precio, aunque luego se vaya traspasando periódicamente al resto de fondos hasta completar la cartera. Así que necesito consejos o experiencias en este apartado.

Por otro lado, tengo unos amortizados que vencen y empezaré o completaré la cartera empezada. Con esta cantidad sí podría hacer entradas más o menos periódicas, solo que tendría que respetar las entradas mínimas que impone Selfbank, que suelen ser unos 1000 Eur por fondo.

Desde vuestro punto de vista, ¿por qué fondo o fondos empezaríais “ahora” a formar una cartera tipo boglehead? ¿Por la RF? ¿La RV USA, RV EUR? ¿La emergente quizás?

¿Qué fondo escogeríais para hacer un traspaso de los 30.000 Eur y empezar a construir la cartera? Yo había pensado usar el ES0125240038 - ESAF Capital Plus FI como monedero y receptor del traspaso y luego empezar a traspasar a los Emergentes, RV Global y terminar con la RV EUR, RV USA y RF Global.

¿O quizás mejor aguantar los 30.000 en el Santander y empezar la cartera con el amortizado por si hubiera la corrección que parece va a suceder?

Buenos, pues perdón por la extensión y gracias anticipadas por vuestros comentarios.

No sé a qué te refieres constantemente con "amortizados", eso no existe. Quizás quieras decir garantizados o algo así.

Manda narices que en 15 años que llevas con fondos nadie en el banco te haya comentado lo del traspaso sin peaje fiscal. Otro ejemplo del servicio que da la gran banca española.

Una cartera boglehead tiene la ventaja de que no requiere apenas pensar ni decidir. Puedes copiar la del inversor inteligente, adaptándola a tu edad. Eso sí, ten cuidado con tomarte al pie de la letra el blog, son bastante fundamentalistas, y a veces se pasan de frenada. Yo lo sigo, pero con visión crítica.

Lo de la entrada periódica es para gustos, yo sí que lo hago, y de hecho en el blog se recomienda. Lo lógico sería hacerlo con todos los fondos a la vez, en proporción. Si te pones a priorizar regiones ya estás haciendo timing y eso no es boglehead, eso es gestión activa. Y respecto a lo que dices de "la correción que parece que va a suceder", eso tampoco es boglehead. Sucederá o no sucederá, pero si te quedas esperando suele pasar que no entres nunca, o que desesperes y entres justo en máximos. Eso es precisamente lo que trata de evitar la filosofía Boglehead. Si vas a seguirla, deberías entrar lo antes posible, sin ni siquiera mirar las cotizaciones.

Como fondo monedero te vale cualquiera que tenga volatilidad por debajo de 2 (mejor por debajo de 1). Eso sí, si vas a utilizar para la cartera fondos indexados de Amundi (que es lo lógico si utilizas Selfbank) yo escogería un fondo monedero de Amundi, para agilizar los traspasos posteriores.

Un saludo.

tanto la estrategia como el monedero me parecen adecuados.

creo que se refiere a garantizados, en vez de amortizados.

Gracias a todos por vuestras respuestas.

Vaya, tenéis razón con la confusión del amortizado. Me refería a imposiciones a plazo fijo tipo ING o iBanesto. Me salió la palabra y seguí con ella sin percatarme. Es decir, una parte del dinero lo tengo en IPF y algunas que me van a vencer ya mismo sería la que usaría para empezar con parte de la cartera.

El monetario de Amundi es lo mismo que dejarlo en el Santander jejejeje. Como dices, en los bancos mencionados nulo servicio de asesoramiento. Solo tengo que agradecer al Santander el primer fondo garantizado que abrí, pues subió una barbaridad y prácticamente dobló su valor en 3-4 años, así que tenemos ahora algo más del doble del capital inicial.

Tienes razón con hacer timing y la contrariedad con la cartera Boglehead. No es mi objetivo mezclar maneras, solo una forma de empezar a construir la cartera hasta que la complete. Una vez hecho esto la dejaría estar y haría los rebalanceos o aportaciones periódicas para mantenerla equilibrada.

La idea que llevo madurando sería dividir mis ahorros en 3 partes, pues ya tengo unos planes de pensiones que no puedo rescatar (los tengo paralizados) así que sería más o menos así.

20% Pensiones
40% Permanente
40% Boglehead

Para la Permanente, prescindiría por ahora de la parte de ORO, pues no encuentro un fondo similar al ETF que propone Antonio Rico. Mañana con algo de tiempo os pongo las carteras para someterla a vuestro análisis.

Saludos.

Hola:

Como decía ayer, os dejo las carteras que tenía pensado abrir. Se admiten críticas y sugerencias. Es básicamente la cartera Boglehead original con algún cambio y algún añadido. Para la cartera permanente he sustituido los ETF por fondos, para no pagar ni impuestos por vender fondos ni comisiones por mantenimiento de la cuenta de valores. Para el oro y como decía, me conformaré con la escasa bisutería de la jefa.

Cartera Boglehead

ISIN DENOMINACION TIPO %
LU0294221253 Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 RF Global 8,25%
ES0125240038 ESAF Capital Plus FI RF Ultra Corto Plazo EUR 8,25%
LU0389812933 Amundi Funds Ind Glo Bond(EUR)Hedged AE-C RF Global - EUR Cubierto 8,25%
LU0167160653 Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds-R RF Diversificada Corto Plazo EUR 8,25%
TOTAL RF 33,00%

LU0389812347 Amundi Funds Index Equity North Ameri... RV USA Cap. Grande Blend 13,40%
GB00B28CMR29 Threadneedle Specialist Investment Fu... RV USA Cap. Grande Growth 13,40%
TOTAL RV USA 26,80%

LU0389811885 Amundi Funds Index Equity Europe AE-C... RV Europa Cap. Grande Blend 11,73%
GB00B1VMCY93 M&G Opt Inc Fund Euro A-H Gross Sha Acc Hedged Mixtos Defensivos EUR 11,73%
TOTAL RV EUR 23,45%

LU0390717543 Amundi Funds Index Equity Pacific AE-... RV Asia Pacífico (incl Japón) 5,03%
GB00B39R2S49 M&G Global Dividend EUR A RV Global Gap Grande Value 5,03%
TOTAL RV GLOBAL 10,05%

FR0010149302 Carmignac Emergents A EUR Acc RV Global Emergente 6,70%
TOTAL RV EMERGENTE 6,70%

Cartera Permanente

ISIN DENOMINACION TIPO %
ES0178172039 Openbank Corto Plazo FI Mercado Monetario EUR 32,00%
LU0389811372 Amundi Funds Index Equity Euro AE-C Class RV Europa Cap. Grande Blend 17,00%
LU0255980913 Pictet Euroland Index-P EUR RV Europa Cap. Grande Blend 17,00%
LU0012089420 Dexia Bonds Sustainable Euro Gov C Acc RF DEUDA PUBLICA EUR 17,00%
LU0093577855 Dexia Bonds Euro Government Plus C Acc RF DEUDA PUBLICA EUR 17,00%

Seguramente quedará mal al copiar la tabla, así que espero se entienda bien.

Gracias otra vez y saludos.

Te doy mi opinión sobre las carteras:

Boglehead:
- Según la filosofía boglehead el Templeton sería arriesgado para estar en la parte de RF. No obstante, lo puedes dejar, teniendo en cuenta que tendrás más volatilidad.
- El M&G optimal income no es RV , sería más bien catalogable como RF (nunca suele tener más de un 10% en RV).
- El Amundi Asian Pacific es RV asia, no global.

Cartera permanente:
- El oro es una de las cuatro partes fundamentales de la cartera permanente. Sin él, la cartera se quedaría "coja". Es verdad que para conseguir una exposición a oro necesitas comprar un ETF o comprarlo físico.
-Los fondos de RF a largo plazo (Dexia) tienen una duración efectiva cercana a 6-7 años, que es muy pequeña comparada con la indicada (entre 20 y 30 años)

A mi me interesa que me digas, si quieres, el ISIN de ese fondo tan bueno garantizado del Santander, por si podemos rascar aglo...

PD: los planes de pensiones también los puedes traspasar, los hay incluso relativamente buenos.... pero fuera del SAN!