#2057
Re: Sabadell prevé una "gran estabilidad" en el sector bancario español y no prevé nuevas fusiones
Yo veo más la de Unicaja y Sabadell
Se está hablando de:
#2058
El Ibex 35 encadena su cuarta semana de pérdidas con una caída del 0,03% pero aguanta los 9.200 puntos
El Ibex 35 ha concluido esta semana prácticamente plano pero con la caída suficiente (-0,03%) para encadenar su cuarta semana consecutiva de pérdidas, lo que no le ha impedido aguantar el nivel de los 9.200 puntos en una semana marcada por el debate en torno a las previsiones de inflación y crecimiento y la guerra entre milicias palestina de Hamás y el Estado de Israel.
Así, el principal indicador del mercado ha concluido la semana en los 9.232,9 puntos y en el año mantiene una revalorización positiva del 12,2%.
El selectivo arrancó la semana con descensos cercanos al 1% como primera reacción al conflicto en Oriente Próximo y tras conocerse que la producción industrial de Alemania registró el pasado mes de agosto una caída del 0,2% respecto de julio, encadenando así cuatro meses consecutivos a la baja.
Con todo, al día siguiente las bolsas occidentales dieron la espalda a la incertidumbre en torno al conflicto y se impulsaron con fuerza, hasta el punto de que el Ibex firmó su mejor jornada desde marzo con una subida del 2,19%, lo que le situó a medio camino de los 9.400 enteros.
En el ecuador de la semana, el selectivo se mantuvo expectante mientras conocía que las actas de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) dejaron entrever una hipotética pausa en las alzas de tipos, en tanto que las de la Reserva Federal (Fed) de EEUU apuntaron a otra alza a finales de año, tal y como espera el mercado.
El jueves llegó el principal dato de la semana: la inflación de Estados Unidos en septiembre, que se estancó al 3,7% en tasa interanual, mientras la subyacente se moderó en dos décimas, hasta el 4,1%.
Finalmente, este viernes el Ibex ha firmado el peor día de la semana con un retroceso del 1,1%, borrando todas las ganancias cosechadas el martes, en una jornada en la que en China, el dato de inflación se ha situado en el 0%, dando margen al gobierno para adoptar nuevos estímulos monetarios. Además, las cifras de la balanza comercial, que también se han publicado hoy indican una "debilidad" tanto de la demanda global como de la doméstica, según han señalado los analistas de Renta 4.
Por otra parte, esta jornada también se ha confirmado que el IPC español se elevó en septiembre al 3,5% y ha dado comienzo la temporada de resultados empresariales de la mano de la gran banca estadounidense y, por lo pronto, JP Morgan, BlackRock y Wells Fargo han aumentado sus beneficios en el tercer trimestre.
En este contexto, el directivo de XTB, Joaquín Robles, ha señalado que las compañías energéticas fueron las más beneficiadas ante el aumento de incertidumbre y la relajación de los diferenciales de deuda durante el primer tramo de semana, por lo que las más alcistas han sido Acciona Energía (+5,28%); Iberdrola (+4,14%) y Repsol (+4,08%), animada esta última por el impulso del petróleo.
ALZA DEL CRUDO
Por contra, esas subidas del petróleo y el trasfondo del conflicto en Israel ha perjudicado a los valores turísticos, entidades financieras y constructoras: IAG se ha dejado el 7,6%; ArcelorMittal (-4,97%); Mélia Hotels (-3,67%); Amadeus (-3,38%); Inditex, que ha ordenado el cierre provisional de sus tiendas en el país hebreo (-3,01%); Banco Santander (-2,67%) y Bankinter (-1,91%).
El resto de índices europeos ha finalizado la semana con comportamiento dispar: Londres ha sumado el 1,36% y Milán el 1,53%, en tanto que Fráncfort se ha dejado el 0,28% y París el 0,8%. Por su parte, los índices de Wall Street registraban avances en torno al 1% en la semana.
En el mercado de materias primas, el crudo Brent, de referencia en Europa, se impulsaba el 6,1% en la semana y el barril rozaba los 90 dólares, en tanto que el barril de Texas, de referencia en EEUU, se situaba en los 86,64 dólares, un 4,7% más que al cierre del pasado viernes.
De su lado, el gas TTF negociado en el mercado holandés, de referencia en el Viejo Continente, se ha disparado un 50% en la semana, a 55,35 euros por megavatio (MWh, una cota en la que no cerraba desde principios de abril, por la fuga de un gasoducto que une Finlandia y Estonia y que podría deberse a un sabotaje.
En el mercado de divisas, el euro se dejaba el 0,7% en la semana respecto al dólar, a 1,0513 billetes verdes; en tanto que el interés de la deuda española a largo plazo ha cerrado en el 3,871% tras restar trece puntos básicos en la semana, mientras que la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) se ha situado en torno a los 114 puntos.
DATOS 'MACRO' Y PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO, CLAVES A SEGUIR
La próxima semana seguirá marcada por la especulación sobre las próximas decisiones de los bancos centrales, según ha pronosticado Robles, en tanto que la evolución de los datos económicos, especialmente los relacionados con la inflación serán determinantes.
Asimismo, durante los próximos días conoceremos el dato de PIB correspondiente al tercer trimestre en China, que "podría precipitar nuevos estímulos", mientras que en Europa se publica el dato de IPC, donde se espera un descenso hasta el 4,3%, mínimos desde finales del mes de marzo.
Por último, lo más relevante en Estados Unidos serán los datos de ventas minoristas, viviendas y empleo. Entre las compañías más destacadas que publican sus resultados se encuentran J&J, Bank of America, Tesla, Procter&Gamble y ASML
#2059
La Bolsa española es la más sostenible de los 20 mayores mercados bursátiles del mundo, según Schroders
La Bolsa española es el mercado más sostenible dentro de los 20 mayores mercados bursátiles del mundo, seguida por la Bolsa alemana y danesa, según un estudio realizado por Schroders en el que utiliza su herramienta SustainEx, que pone en relación el coste en dólares bien con el valor de mercado de una empresa o bien con el efecto sobre la sociedad, aplicado a las ventas para poder realizar comparaciones.
En este análisis, el mercado española ha obtenido un dato del 3,3%, lo que significa que, en su conjunto, las empresas que cotizan en él tienen "un efecto positivo no reconocido en la sociedad" por valor del 3,3% de sus ventas.
Poniendo esto en perspectiva, la previsión del consenso apunta a que los márgenes de beneficios de las empresas españolas se situarán en el 11,3% durante los próximos 12 meses. Pero, si estas externalidades positivas se tradujeran a términos financieros, se elevarían al 14,6%, explica Schroders. En términos monetarios, por cada 100 euros de ingresos, los beneficios serían de 14,60 euros, y no de 11,30, lo que supone un aumento del 29%.
A diferencia de España, las empresas de la mayoría de las bolsas mundiales tienen, en cambio, un impacto "perjudicial" sobre el medio ambiente y la sociedad. Si el coste en dólares de estas externalidades negativas se reflejara en los beneficios de las empresas de la mayoría de los mercados bursátiles, "sufrirían un importante recorte".
El resultado de la Bolsa española se basa en los "valiosos" servicios a la sociedad que prestan las grandes empresas cotizadas de servicios públicos y telecomunicaciones. "Por ejemplo, proporcionan agua potable, alcantarillado y saneamiento. Es evidente que las empresas obtienen ingresos de esos servicios, pero sus precios están limitados muy por debajo del valor social", explica la firma.
Otros servicios públicos tienen, en cambio, un gran efecto negativo sobre el medio ambiente, y el mercado español es sólo el séptimo mejor en este sentido, aunque esto varía considerablemente de una empresa a otra.
Además, la firma destaca que si solo se tienen en cuenta a las empresas de mediana capitalización, el mercado español ocupa el segundo lugar en el ranking de las principales Bolsas mundiales.
OTROS MERCADOS
En cuanto a la Bolsa danesa, que ocupa el tercer lugar cuando se agregan todas las externalidades netas de sus empresas, y el primer lugar por empresas de mediana capitalización, Schroders señala que es el único mercado en el que se observa un efecto neto positivo sobre el medio ambiente gracias a la presencia del fabricante de aerogeneradores Vestas.
Sin embargo, a diferencia de España, la bolsa danesa obtiene una puntuación relativamente baja en el frente social, debido a la empresa de bebidas alcohólicas Carlsberg.
"Aunque los estudios varían, la mayoría muestran que los costes asociados a la salud y la delincuencia comprenden aproximadamente la mitad del total derivado del consumo de alcohol, y que los costes indirectos relacionados con el desempleo, el absentismo y la productividad representan el resto", explica la firma.
De esta forma, Schroders señala que muchas empresas y mercados obtienen buenas puntuaciones en una de las letras de las siglas ESG (enviromental, social and governance), pero malas en otra.
En el extremo opuesto de la tabla se encuentran los mercados bursátiles de Reino Unido y Países Bajos. En ambos mercados, los costes no reconocidos de las actividades de sus empresas cotizadas son superiores a sus beneficios, por lo que si se contabilizaran como costes en sus cuentas de pérdidas y ganancias, "desaparecerían todos los beneficios, incluso algunos más".
Schroders señala que la razón por la que la Bolsa británica ocupe tan mal lugar no es el gran peso de los sectores de la energía y los materiales. Si bien no ayuda, lo que realmente perjudica es la exposición a empresas tabaqueras y de bebidas alcohólicas, que tienen costes directos para la salud e indirectos para la sociedad.
En el caso neerlandés, los mercados también sufren por la exposición a las compañías de bebidas alcohólicas.
"Sin embargo, nuestro análisis sugiere que alrededor de la mitad de sus empresas cotizadas tienen un efecto positivo, no reconocido, en la sociedad. Si esto se reconociera y materializara en su cuenta de resultados, se obtendrían beneficios financieros", explica
#2060
Re: La Bolsa española es la más sostenible de los 20 mayores mercados bursátiles del mundo, según Schroders
Como veis acciona, es momento de entrar ahora?
#2061
Re: La Bolsa española es la más sostenible de los 20 mayores mercados bursátiles del mundo, según Schroders
yo es que creo que el Ibex va a perder los 9000 y en el rebote es donde veo para poder comprar cara al rally de fin de año, acciona no la sigo mucho pero imagino el timing sigue siendo el mismo
#2062
La rentabilidad de la banca española rozaba el 12% en el segundo trimestre
La rentabilidad sobre recursos propios (RoE) de la banca española alcanzó el 11,92% en el segundo trimestre, superior al 11,25% del trimestre anterior y al 9,99% del mismo periodo de 2022, según las estadísticas supervisoras de las entidades de crédito que ha publicado este viernes el Banco de España.
Esta cifra de rentabilidad se encuentra todavía lejos del 14,88% que se registró en el primer trimestre de 2021, si bien en ese momento el Banco de España indicaba que la cifra se veía afectada por la fusión entre CaixaBank y Bankia. Excluyendo el efecto de la fusión, la rentabilidad se situaría en el 8,25%, por lo que el dato del segundo trimestre de 2023 sería el más alto desde la serie ofrecida por el Banco de España, que comienza en 2015.
Por otro lado, las ratios de capital del total de entidades de crédito se mantuvieron relativamente estables en el segundo trimestre de 2023. Así, la ratio de capital de nivel ordinario (CET1) continuó en el 13,14% frente al primer trimestre, aunque aumentó ligeramente respecto al 12,90% del mismo periodo del año anterior.
La ratio de Tier 1 se situó en el 14,65%, por encima del 14,63% del primer trimestre y del 14,34% del segundo trimestre, mientras que la ratio de capital total era del 16,87% a cierre de junio, ligeramente por encima del 16,70% de marzo y del 16,47% de junio de 2022.
Además, la ratio de capital total de las entidades significativas se situó en el 16,64% en el periodo, y la de las entidades menos significativas, en el 20,66%.
La ratio de apalancamiento agregada permaneció estable en el 5,53% en el segundo trimestre de 2023, aunque se incrementó respecto al 5,17% del mismo trimestre del año anterior, mientras que la ratio de cobertura de liquidez del total de entidades de crédito aumentó hasta el 176,96% con respecto al 173,14% del primer trimestre. Sin embargo, está por debajo de la ratio de liquidez del segundo trimestre de 2022, que era del 205,62%.
Banco de España explica que el aumento trimestral de esta ratio se ha debido tanto a un incremento del colchón de liquidez, del 0,5%, como a la disminución del 1,7% de la salida de liquidez.
TASA DE DUDOSOS
La ratio de préstamos dudosos sobre el total de entidades de crédito --excluidos saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista en entidades de crédito-- prácticamente se estabilizó en el 3,12% en el segundo trimestre, frente al 3,10% del trimestre anterior. En la comparativa interanual, se redujo en 15 puntos básicos.
Si solo se tienen en cuenta las entidades significativas, la ratio de dudosos permaneció estable en el 3,22%, mientras que en las entidades menos significativas también continuó sin grandes variaciones en el 2,59%.
La relación entre los préstamos en vigilancia especial (fase 2) y los préstamos totales disminuyó en el segundo trimestre de 2023 y se situó en el 6,36% (frente al 6,5% del trimestre precedente). No obstante, aumentó ligeramente frente al mismo trimestre del año anterior (6,32%).
Asimismo, el coste del riesgo disminuyó hasta el 1,02% en el segundo trimestre de 2023, frente al 1,06% del trimestre anterior), al tiempo que la ratio crédito-depósitos descendió ligeramente, situándose en el 100,7%.
EXCLUSIÓN DEL ICO
Banco de España señala que se han producido dos novedades en esta estadística. Por un lado, con el objetivo de mejorar la difusión de la información, ha desarrollado una herramienta de visualización (BExplora) que presenta al usuario los datos "de forma sencilla" y permite adaptarlos a sus preferencias mediante cuadros de mando.
Por otro lado, dadas sus especiales características y actividad, se ha dejado de incluir al Instituto de Crédito Oficial (ICO) en la agrupación de 'Otras entidades de crédito'. Esta exclusión, por el tamaño de esta entidad, no afecta a los agregados que se presentan en esta publicación y permite ganar en términos de comparabilidad con la información que se analiza en el Informe de Estabilidad Financiera
#2063
El Ibex 35 cierra la semana dejándose un 2,2% pero sostiene los 9.000 puntos
El Ibex 35 ha cerrado la semana con una caída del 2,2%, hasta situarse en los 9.029,1 puntos este viernes, aguantando así la cota de los 9.000 enteros, en una semana marcada por la incertidumbre sobre las consecuencias del conflicto entre Israel y Hamás.
En la jornada de este viernes, el descenso en Bolsa ha sido del 1,29%. Los mercados reaccionaban así después de que el jueves, el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, asegurara que la política monetaria no era "demasiado restrictiva" y que la inflación sigue "demasiado alta".
Esta semana también se ha conocido que la tasa de inflación interanual de la zona euro se redujo nueve décimas en septiembre, cuando se situó en el 4,3%, lo que supone el menor encarecimiento de los precios en casi dos años.
"La próxima semana seguirá marcada por el conflicto en Israel, los resultados empresariales y los datos económicos. Aunque los inversores continúan apostando por un "aterrizaje suave" existe una gran preocupación sobre la dificultad para controlar la inflación y sobre cuánto tiempo permanecerán altos los tipos de interés, ha indicado el analista de XTB, Joaquín Robles.
En este contexto, únicamente Unicaja Banco ha cerrado en 'verde' entre todo los valores del Ibex 35, con un alza del 0,10%. De su lado, Colonial ha cerrado con un crecimiento plano.
Entre los valores con peor desempeño este viernes se sitúan ArcelorMittal (-4,14%), Acciona (-3,27%), IAG (-2,67%), Grifols (-2,61%), Meliá (-2,46%), Endesa (-2,36%) y Mapfre (-2,22%).
El resto de los principales parqués bursátiles europeos también se han teñido de 'rojo' en esta sesión. Londres ha cerrado cayendo un 1,30%; París, un 1,52%; Fráncfort, un 1,64%; y Milán, un 1,40%.
El barril de Brent cotizaba al cierre de la sesión bursátil europea en los 93,30 dólares, un 1% más, y el West Texas Intermediate (WTI) se situaba en los 90,16 dólares, un 0,88% más.
En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a 10 años ha cerrado la semana situado en el 4,001%, desde el 4,038% registrado al cierre del jueves. De esta forma, la prima de riesgo frente a la deuda alemana se ha situado en 111,2 puntos básicos, medio punto por encima del jueves.
En el mercado de divisas, el euro se apreciaba un leve 0,06% frente al dólar, hasta situarse en los 1,0589 'billetes verdes' por cada euro.
La semana que viene estará marcada, sobre todo, por la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que tendrá lugar el jueves en Atenas, así como por la publicación del dato de PIB de Estados Unidos. Previamente, el martes, se conocerá el paro de Reino Unido y el índice PMI de la zona euro.
El miércoles también se dará a conocer el índice Ifo de confianza empresarial de Alemania y se reunirá el banco central de Canadá. La semana concluirá el viernes con un nuevo dato del PIB de España y con la finalización del Consejo Europeo.
Entre las cotizadas españolas, la semana que viene publicarán sus resultados trimestrales Enagás, Banco Santander, Fluidra, Iberdrola, Banco Sabadell, Repsol, IAG, CaixaBank, Catalana Occidente, Metrovacesa, FCC, Gestamp, Mapfre y Línea Directa, entre otras. Fuera de España lo harán Alphabet, Orange , Coca-Cola, Meta, Carrefour, Amazon, Danone o los grandes bancos chinos
#2064
La banca española sigue 'adelgazando' su red de oficinas en el segundo trimestre y ya baja de las 17.600
La banca española continuó reduciendo su red de sucursales en el segundo trimestre de este año, hasta situarla por debajo de las 17.600, según los datos aportados por el Banco de España.
A cierre de junio, había en España 17.597 sucursales, 55 menos que en marzo y 516 menos que en el mismo mes de 2022. Además, el dato del pasado mes de junio marca el nivel más bajo desde diciembre de 1975, cuando la red se situaba en 17.514 oficinas.
Se ha ralentizado, sin embargo, el ritmo de cierres registrado durante la pandemia de Covid-19, cuando diversas entidades bancarias realizaron reestructuraciones para ganar en eficiencia y optar, en cambio, por la digitalización de parte de sus servicios.
Como ejemplo, a finales de 2019 había 24.004 oficinas, una cifra que contrasta con las 17.735 sucursales de diciembre de 2022. Sin embargo, el peor año fue 2021: en solo un año se había cerrado 3.288, pasando de 22.392 en diciembre de 2020 a 19.104 en diciembre de 2021.
Estos cierres, sin embargo, han llevado a la queja a diversos colectivos, como el de las personas mayores que en febrero de 2022 se sumaron a la petición de Carlos San Juan para frenar el cierre de oficinas y la reducción de servicios presenciales.
De estas quejas surgieron el protocolo de atención a personas mayores y con discapacidad y para zonas rurales, auspiciado por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, y firmado por las patronales bancarias donde se comprometían a mantener una atención presencial y personalizada para estos colectivos.
CIERRES POR COMUNIDADES AUTÓNOMAS
Entre los meses de junio de 2023 y de 2022, las comunidades autónomas que más vieron recortada su red de oficina en términos relativos fueron Cantabria (-4,9%), Castilla-La Mancha (-4,7%), Madrid (-4,4%), Baleares (-4,4%), Extremadura (-3,6%), Comunidad Valenciana (-3,6%), Andalucía (-2,8%), Cataluña (-2,7%), Asturias (-2,5%), la Rioja (-2,3%) y Canarias (-2%).
Por detrás se situaron País Vasco (-1,9%), Murcia (-1,5%), Castilla y León (-1,3%), Navarra (-1,2%), Galicia (-1,1%) y Aragón (-0,7%).
Si la comparación se realiza con junio de 2020, más de la mitad de las comunidades autónomas han visto reducida su número de sucursales en más de un 20%. Solo Navarra, con un recorte del 12%, Aragón (-13,5%), Extremadura (-17,4%), País Vasco (-18,2%) y Castilla-La Mancha (-19,7%) se sitúan por debajo.
En cambio, las que mayor recorte registraron son Baleares (-33,12%), Madrid (-32,9%), Cantabria (-30,4%) y Cataluña (-30,2%). Le siguen Murcia (-28,2%), Castilla y León (-27,3%), Comunidad Valenciana (-27,2%), Canarias (-25,9%), La Rioja (-25,3%), Asturias (-23,1%), Galicia (-22,6%) y Andalucía (-21,1%)
