Tablas de Valoraciones (324/587)

#2585

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

19/12/15 04:05

2015-12-18

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-12-18      CRP.PA       =  140,91       75         1,7%    142,21 vta
2015-12-18      maa.pa       =  137,99      106         2,7%       vender
2015-12-18      ^ibex        =    9717       64        14,0%
2015-12-18      IBE.MC       =    6,48      123        11,6%       vender
2015-12-18      TEF.MC       =   10,38       57        16,8%
2015-12-18      eng.mc       =   26,64       49        12,8%
2015-12-18      REE.MC       =   78,39       63        13,2%
2015-12-18      bbva.mc      =    7,04       71        17,8%      6,53 cpa
2015-12-18      AMS.MC       =   39,70       58        14,9%
2015-12-18      ele.mc       =   18,59       21        13,5%
2015-12-18      FER.MC       =   20,68       41        14,0%
2015-12-18      SAN.MC       =    4,70       78        20,3%      4,42 cpa
2015-12-18      ITX.MC       =   32,22       48        18,8%
2015-12-18      ABE.MC       =   14,11       25        14,7%
2015-12-18      GAS.MC       =   18,88       23        15,3%
2015-12-18      GRF.MC       =   41,96       61        16,8%
2015-12-18      EBRO.MC      =   17,66       34        12,3%
2015-12-18      VIS.MC       =   56,59       52        14,3%
2015-12-18      REP.MC       =   10,72       88        21,5%     10,35 cpa
2015-12-18      clnx.mc      =   16,80       30        16,7%
2015-12-18      MAP.MC       =    2,37       61        17,3%
2015-12-18      mrl.mc       =   11,97       37        16,4%
2015-12-18      ACS.MC       =   26,53       41        19,2%
2015-12-18      tl5.mc       =   10,24       15        18,4%
2015-12-18      ana.mc       =   77,21       60        18,2%
2015-12-18      DIA.MC       =    5,41       43        20,8%
2015-12-18      TRE.MC       =   34,27       66        18,5%
2015-12-18      his.mc       =   13,20       23        14,9%
2015-12-18      mel.mc       =   12,18       30        17,3%
2015-12-18      log.mc       =   18,75       38        14,9%
2015-12-18      BME.MC       =   33,14       10        18,7%
2015-12-18      ZOT.MC       =   10,80       17        16,8%
2015-12-18      iag.mc       =    8,08       30        24,4%
2015-12-18      IDR.MC       =    9,20       30        21,6%
2015-12-18      alm.mc       =   18,54       59        18,9%
2015-12-18      psg.mc       =    4,14       43        18,7%
2015-12-18      caf.mc       =  240,65       65        18,0%
2015-12-18      ACX.MC       =    9,05       65        26,1%
2015-12-18      cie.mc       =   14,65       47        19,9%
2015-12-18      ohl.mc       =    5,47      190        32,8%      comprar
2015-12-18      mts.mc       =    3,60      147        34,9%      comprar
2015-12-18      MERCADO      =               14        17,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 220035 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 196945
Liquidez = 23090  [incluye Dividendos=4335]

RENTABILIDAD(Reta) = 8447 = 4,0% a 2015-12-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,9%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 68034 =32,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =    74 x  140,91   =  10427                -  
IBE.MC       =  1624 x    6,48   =  10524                -  
TEF.MC       =  1054 x   10,38   =  10941                -  
REE.MC       =   134 x   78,39   =  10504                -  
AMS.MC       =   232 x   39,70   =   9210                -  
FER.MC       =   398 x   20,68   =   8231                -  
SAN.MC       =  1835 x    4,70   =   8625                -  
ITX.MC       =   310 x   32,22   =   9988                -  
ABE.MC       =   664 x   14,11   =   9369                -  
GAS.MC       =   504 x   18,88   =   9516                -  
GRF.MC       =   194 x   41,96   =   8140                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,66   =   7859                -  
VIS.MC       =   143 x   56,59   =   8092                -  
REP.MC       =  1166 x   10,72   =  12500                -  
MAP.MC       =  3347 x    2,37   =   7932                -  
ACS.MC       =   287 x   26,53   =   7614                -  
DIA.MC       =  1429 x    5,41   =   7731                -  
TRE.MC       =   226 x   34,27   =   7745                -  
BME.MC       =   266 x   33,14   =   8815                -  
ZOT.MC       =   770 x   10,80   =   8316                -  
IDR.MC       =   770 x    9,20   =   7084                -  
ACX.MC       =   860 x    9,05   =   7783                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2586

Re: Javi ¿qué entiendes por criterios de calidad? ¿En que te fijas?

Top 100

Javi01

19/12/15 18:46

Utilizo un criterio de calidad totalmente matemático (y automático), integrado en mi sistema SIGO.
Es un criterio básico que lo que hace es fundamentalmente excluir "chicharros" de la Cartera.
Para más detalles puedes leerte el punto [11] del siguiente artículo de mi Blog:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2587

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

21/12/15 11:29

Por muchas y poderosas razones, yo siempre desaconsejo los instrumentos de "inversión" colectiva: Fondos, ETFs, etc. [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/2597714-replica-indices-etfs ].

Afortunadamente y de momento, existe en nuestro pais una excepción, que es la de la Gestora Bestinver. Yo no me complicaría la vida, e invertiría en su Fondo BESTINFOND [ http://www.bestinver.es/ ]. Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2588

Re: En lo de no seguir lideres o gurús te doy toda la razón.

Top 100

Javi01

22/12/15 12:42

Muy agradecido por tu mensaje, y totalmente de acuerdo con él, salvo en lo de la fragilidad de los líderes y psicópatas. Yo pienso los líderes y psicópatas también pueden ser muy frágiles (Y MUCHO), dependiendo de las circunstancias que les permiten mantener y ejercer su liderazgo o psicopatía.

Me alegro que mi Sistema te haya ido bien, y no te "desanimes" si "falla" en alguna ocasión. Piensa en dos cosas:

11) Un Sistema perfecto, infalible, NO existe. Estadísticamente SIEMPRE debe haber un margen de incertidumbre o error, como por ejemplo con REP o ACX. Lo realmente útil e importante es que el Sistema funcione ESTADÍSTICAMENTE bien, es decir que tenga más aciertos que fallos, y que en definitiva nos dé una rentabilidad recurrente (positiva y estable a muy largo plazo).

22) Que REP o ACX hayan ido mal de momento, no implica necesariamente que siga siendo así en el futuro. De hecho son de las empresas que mayor PROBABILIDAD tienen de mejorar. Quizás dentro de un tiempo (años,... o incluso meses !!!), sean de las empresas que mayor beneficio nos hayan generado (y quizás incluso con algún eventual Promedio a la Baja).

Gracias de nuevo, y saludos cordiales.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2589

Re: En lo de no seguir lideres o gurús te doy toda la razón.

23/12/15 17:20

¡Felices fiestas!.

#2590

Re: Javi ¿qué entiendes por criterios de calidad? ¿En que te fijas?

23/12/15 17:22

¡Felices fiestas!.

#2591

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

25/12/15 02:06

2015-12-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-12-23      CRP.PA       =  140,46       66         1,7%
2015-12-23      maa.pa       =  137,05       90         2,7%    137,70 vta
2015-12-23      ^ibex        =    9641       69        14,3%
2015-12-24      IBE.MC       =    6,50      132        11,8%       vender
2015-12-24      TEF.MC       =   10,54       48        17,3%
2015-12-24      eng.mc       =   25,87       32        13,0%
2015-12-24      REE.MC       =   76,97       52        13,3%
2015-12-24      bbva.mc      =    6,94       73        18,1%      6,45 cpa
2015-12-24      AMS.MC       =   40,30       67        14,7%     42,80 vta
2015-12-24      ele.mc       =   18,24       18        13,7%
2015-12-24      FER.MC       =   21,06       50        14,0%
2015-12-24      SAN.MC       =    4,69       74        20,8%      4,34 cpa
2015-12-24      ITX.MC       =   31,79       42        18,7%
2015-12-24      ABE.MC       =   14,27       18        14,7%
2015-12-24      GAS.MC       =   19,05       17        15,4%
2015-12-24      GRF.MC       =   42,47       74        16,8%     44,61 vta
2015-12-24      EBRO.MC      =   18,14       48        12,6%
2015-12-24      VIS.MC       =   56,77       58        14,3%
2015-12-24      REP.MC       =   10,94       74        22,2%     10,10 cpa
2015-12-24      clnx.mc      =   16,57       23        17,0%
2015-12-24      MAP.MC       =    2,38       55        17,5%
2015-12-24      mrl.mc       =   11,48       17        17,0%
2015-12-24      ACS.MC       =   27,30       27        19,6%
2015-12-24      tl5.mc       =   10,02       24        18,5%
2015-12-24      ana.mc       =   78,40       66        18,5%     83,85 vta
2015-12-24      DIA.MC       =    5,62       26        20,9%
2015-12-24      TRE.MC       =   35,18       53        18,9%
2015-12-24      his.mc       =   12,84        9        15,3%
2015-12-24      mel.mc       =   11,79       16        17,3%
2015-12-24      log.mc       =   19,45       56        14,9%
2015-12-24      BME.MC       =   31,94       25        18,9%
2015-12-24      ZOT.MC       =   10,71       13        17,1%
2015-12-24      iag.mc       =    8,22       38        24,0%
2015-12-24      IDR.MC       =    8,78       46        22,0%
2015-12-24      alm.mc       =   18,32       53        18,9%
2015-12-24      psg.mc       =    4,25       30        18,8%
2015-12-24      caf.mc       =  243,15       57        18,2%
2015-12-24      ACX.MC       =    9,97       30        26,0%
2015-12-24      cie.mc       =   14,93       56        19,8%
2015-12-24      ohl.mc       =    5,69      173        33,4%      comprar
2015-12-24      mts.mc       =    4,18      108        35,1%      comprar
2015-12-24      MERCADO      =                9        17,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 222425 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 199268
Liquidez = 23157  [incluye Dividendos=4402]

RENTABILIDAD(Reta) = 10837 = 5,1% a 2015-12-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,2%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 68034 =32,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =    74 x  140,46   =  10394                -  
IBE.MC       =  1624 x    6,50   =  10556                -  
TEF.MC       =  1054 x   10,54   =  11109                -  
REE.MC       =   134 x   76,97   =  10314                -  
AMS.MC       =   232 x   40,30   =   9350                -  
FER.MC       =   398 x   21,06   =   8382                -  
SAN.MC       =  1835 x    4,69   =   8606                -  
ITX.MC       =   310 x   31,79   =   9855                -  
ABE.MC       =   664 x   14,27   =   9475                -  
GAS.MC       =   504 x   19,05   =   9601                -  
GRF.MC       =   194 x   42,47   =   8239                -  
EBRO.MC      =   445 x   18,14   =   8072                -  
VIS.MC       =   143 x   56,77   =   8118                -  
REP.MC       =  1219 x   10,94   =  13336                -  
MAP.MC       =  3347 x    2,38   =   7966                -  
ACS.MC       =   287 x   27,30   =   7835                -  
DIA.MC       =  1429 x    5,62   =   8031                -  
TRE.MC       =   226 x   35,18   =   7951                -  
BME.MC       =   266 x   31,94   =   8496                -  
ZOT.MC       =   770 x   10,71   =   8247                -  
IDR.MC       =   770 x    8,78   =   6761                -  
ACX.MC       =   860 x    9,97   =   8574                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2592

Re: Tablas de Valoraciones

25/12/15 14:43

Gracias Javi por tu trabajo y por subir la tabla en Rankia. Voy siguiendola desde hace tiempo.

Un par de preguntas:

- Como es que Repsol ha cambiado el precio de compra de 10,35 EUR a 10,10 en esta última tabla?
- En tus calculos, incluye los cambios de fundamentales de las empresas? Por ejemplo Repsol, con la compra de Talisman y encima con el petroleo tan bajo y que aun puede bajar más, ha pasado de ser una blue chip a una empresa que podria petar en cualquier momento.

Gracias!