Tablas de Valoraciones

2015-07-06

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-07-06      CRP.PA       =  138,96       30         1,6%
2015-07-06      maa.pa       =  134,70       37         2,6%
2015-07-06      ^ibex        =   10540        2        12,4%
2015-07-06      IBE.MC       =    5,88       38        11,5%
2015-07-06      TEF.MC       =   12,50       19        12,8%
2015-07-06      jaz.mc       =   12,98       95         9,7%     13,09 vta
2015-07-06      AMS.MC       =   35,89       43        12,8%
2015-07-06      SAN.MC       =    6,14       10        16,1%
2015-07-06      REP.MC       =   15,55       41        13,9%
2015-07-06      ITX.MC       =   28,34       51        15,8%
2015-07-06      eng.mc       =   23,87       11        12,6%
2015-07-06      FER.MC       =   19,72       66        12,7%     21,18 vta
2015-07-06      bbva.mc      =    8,55        6        16,5%
2015-07-06      ABE.MC       =   14,51       24        13,5%
2015-07-06      REE.MC       =   68,60       28        13,2%
2015-07-06      GAS.MC       =   19,54        7        13,2%
2015-07-06      ele.mc       =   16,72       53        13,5%
2015-07-06      EBRO.MC      =   16,65       32        10,9%
2015-07-06      VIS.MC       =   53,80       60        12,3%
2015-07-06      GRF.MC       =   36,10        6        15,9%
2015-07-06      MAP.MC       =    3,00       13        14,9%
2015-07-06      ACS.MC       =   27,83       12        16,2%
2015-07-06      TRE.MC       =   46,14       66        14,6%     49,60 vta
2015-07-06      DIA.MC       =    6,75       27        17,3%
2015-07-06      ZOT.MC       =    9,52       43        13,8%
2015-07-06      BME.MC       =   35,63       23        16,3%
2015-07-06      tl5.mc       =   11,74       49        17,1%
2015-07-06      mel.mc       =   11,80       68        16,3%     12,68 vta
2015-07-06      ACX.MC       =   11,93       17        18,6%
2015-07-06      psg.mc       =    4,91        2        15,5%
2015-07-06      alm.mc       =   17,64       75        17,1%     18,68 vta
2015-07-06      ana.mc       =   64,63       16        19,4%
2015-07-06      IDR.MC       =    9,14       28        20,0%
2015-07-06      caf.mc       =  263,20       45        16,1%
2015-07-06      ohl.mc       =   15,27       91        21,5%     14,71 cpa
2015-07-06      mdf.mc       =    3,55       30        16,3%
2015-07-06      iag.mc       =    6,82        9        22,4%
2015-07-06      mts.mc       =    8,41       42        21,6%
2015-07-06      MERCADO      =               13        10,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 225641 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 194661
Liquidez = 30980  [incluye Dividendos=2801]

RENTABILIDAD(Reta) = 14053 = 6,6% a 2015-07-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,3%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 31449 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  138,96   =  20427                -  
IBE.MC       =  1624 x    5,88   =   9549                -  
TEF.MC       =   750 x   12,50   =   9375                -  
AMS.MC       =   232 x   35,89   =   8326                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,14   =   8105                -  
REP.MC       =   523 x   15,55   =   8133   180 x  14,58 = 2624 = cpa
ITX.MC       =   310 x   28,34   =   8785                -  
FER.MC       =   486 x   19,72   =   9584                -  
ABE.MC       =   664 x   14,51   =   9635                -  
REE.MC       =   134 x   68,60   =   9192                -  
GAS.MC       =   504 x   19,54   =   9848                -  
EBRO.MC      =   445 x   16,65   =   7409                -  
VIS.MC       =   143 x   53,80   =   7693                -  
GRF.MC       =   241 x   36,10   =   8700                -  
MAP.MC       =  2414 x    3,00   =   7242                -  
ACS.MC       =   287 x   27,83   =   7987                -  
TRE.MC       =   226 x   46,14   =  10428    47 x  50,43 = 2370 = vta
DIA.MC       =  1008 x    6,75   =   6804                -  
ZOT.MC       =   746 x    9,52   =   7102                -  
BME.MC       =   175 x   35,63   =   6235                -  
ACX.MC       =   592 x   11,93   =   7063                -  
IDR.MC       =   770 x    9,14   =   7038                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-07-07

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-07-06      CRP.PA       =  138,96       30         1,6%
2015-07-06      maa.pa       =  134,70       37         2,6%
2015-07-06      ^ibex        =   10540        2        12,4%
2015-07-07      IBE.MC       =    5,81       32        11,6%
2015-07-07      TEF.MC       =   12,26       10        12,8%
2015-07-07      jaz.mc       =   12,98       95         9,7%     13,10 vta
2015-07-07      AMS.MC       =   35,35       36        12,8%
2015-07-07      SAN.MC       =    6,00       18        16,1%
2015-07-07      REP.MC       =   15,24       48        13,9%
2015-07-07      ITX.MC       =   27,85       43        15,8%
2015-07-07      eng.mc       =   23,53        4        12,6%
2015-07-07      FER.MC       =   19,39       57        12,8%
2015-07-07      bbva.mc      =    8,35       15        16,5%
2015-07-07      ABE.MC       =   14,29       29        13,5%
2015-07-07      REE.MC       =   67,95       24        13,2%
2015-07-07      GAS.MC       =   19,31       11        13,2%
2015-07-07      ele.mc       =   16,58       55        13,5%
2015-07-07      EBRO.MC      =   16,59       31        10,9%
2015-07-07      VIS.MC       =   53,91       61        12,3%
2015-07-07      GRF.MC       =   36,02        5        15,8%
2015-07-07      MAP.MC       =    2,97        8        14,9%
2015-07-07      ACS.MC       =   27,22       20        16,2%
2015-07-07      TRE.MC       =   43,40       39        15,0%
2015-07-07      DIA.MC       =    6,59       18        17,4%
2015-07-07      ZOT.MC       =    9,18       55        14,0%
2015-07-07      BME.MC       =   35,67       24        16,2%
2015-07-07      tl5.mc       =   11,50       41        17,1%
2015-07-07      mel.mc       =   11,80       68        16,2%     12,68 vta
2015-07-07      ACX.MC       =   11,38       33        18,9%
2015-07-07      psg.mc       =    4,77        9        15,7%
2015-07-07      alm.mc       =   17,15       61        17,3%     18,73 vta
2015-07-07      ana.mc       =   63,18        8        19,4%
2015-07-07      IDR.MC       =    9,16       28        19,8%
2015-07-07      caf.mc       =  252,85       57        16,2%
2015-07-07      ohl.mc       =   15,41       89        21,5%     14,69 cpa
2015-07-07      mdf.mc       =    3,50       33        16,6%
2015-07-07      iag.mc       =    6,87       11        22,3%
2015-07-07      mts.mc       =    7,91       58        22,0%
2015-07-07      MERCADO      =                5        10,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 222598 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 191618
Liquidez = 30980  [incluye Dividendos=2801]

RENTABILIDAD(Reta) = 11010 = 5,2% a 2015-07-07
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,3%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 31449 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  138,96   =  20427                -  
IBE.MC       =  1624 x    5,81   =   9435                -  
TEF.MC       =   750 x   12,26   =   9195                -  
AMS.MC       =   232 x   35,35   =   8201                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,00   =   7920                -  
REP.MC       =   523 x   15,24   =   7971   180 x  14,58 = 2624 = cpa
ITX.MC       =   310 x   27,85   =   8633                -  
FER.MC       =   486 x   19,39   =   9424                -  
ABE.MC       =   664 x   14,29   =   9489                -  
REE.MC       =   134 x   67,95   =   9105                -  
GAS.MC       =   504 x   19,31   =   9732                -  
EBRO.MC      =   445 x   16,59   =   7383                -  
VIS.MC       =   143 x   53,91   =   7709                -  
GRF.MC       =   241 x   36,02   =   8681                -  
MAP.MC       =  2414 x    2,97   =   7170                -  
ACS.MC       =   287 x   27,22   =   7812                -  
TRE.MC       =   226 x   43,40   =   9808                -  
DIA.MC       =  1008 x    6,59   =   6643                -  
ZOT.MC       =   746 x    9,18   =   6848   232 x   8,58 = 1991 = cpa
BME.MC       =   175 x   35,67   =   6242                -  
ACX.MC       =   592 x   11,38   =   6737                -  
IDR.MC       =   770 x    9,16   =   7053                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Efectivamente, la estupidez humana invade todos los campos, y la Economía no es una excepción (más bien es uno de los ejemplos paradigmáticos).
Como muy bien apuntas, este comportamiento, y en general la sicología humana, influye en la evolución de la Bolsa, incluso en ocasiones "insignificantes. Es lo que en Teoría del Caos se conoce como "EFECTO MARIPOSA".
De hecho, esta circunstancia es precisamente una de las pruebas empíricas (una más !!!) de que la Bolsa es básicamente ALEATORIA (salvo corrupción e "información privilegiada", naturalmente).

Efectivamente mi Sistema de Inversión es ajeno a toda esta componente social y sicológica del Mercado. Como muy bien sabes, se basa en criterios puramente científicos, y en consecuencia es totalmente rígido y concreto (carece absolutamente de ambigüedad).
Al ser un sistema totalmente racional, también es AUTOMÁTICO; lo cual siempre es de agradecer, y esto no sólo por lo incómodo que resulta siempre tomar decisiones personales (sicológicas) sino que además también (y principalmente) porque nos evita los frecuentes errores que se cometen con ese tipo de decisiones humanas.

Quizás la sicología nos pueda brindar algunas "grandes jugadas" en Bolsa. Pero creo firmemente que un Sistema estable y prudente como el SIGO es una de las mejores estrategias a muy LARGO PLAZO. Saludos.

2015-07-10

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-07-10      CRP.PA       =  138,67       27         1,6%
2015-07-10      maa.pa       =  134,22       33         2,6%
2015-07-10      ^ibex        =   11036       20        12,7%
2015-07-10      IBE.MC       =    6,20       60        11,7%
2015-07-10      TEF.MC       =   13,10       37        13,1%
2015-07-10      jaz.mc       =   12,99       95         9,7%     13,11 vta
2015-07-10      AMS.MC       =   37,28       57        13,0%
2015-07-10      SAN.MC       =    6,48        9        16,3%
2015-07-10      REP.MC       =   16,27       24        14,2%
2015-07-10      ITX.MC       =   29,68       67        16,1%     31,92 vta
2015-07-10      eng.mc       =   24,71       24        12,7%
2015-07-10      FER.MC       =   20,43       79        13,0%     21,34 vta
2015-07-10      bbva.mc      =    9,02       13        16,9%
2015-07-10      ABE.MC       =   14,89       14        13,6%
2015-07-10      REE.MC       =   71,67       45        13,4%
2015-07-10      GAS.MC       =   20,26        7        13,4%
2015-07-10      ele.mc       =   17,52       35        13,6%
2015-07-10      EBRO.MC      =   17,46       53        11,1%
2015-07-10      VIS.MC       =   55,46       73        12,3%     58,66 vta
2015-07-10      GRF.MC       =   36,76       13        15,8%
2015-07-10      MAP.MC       =    3,18       35        15,1%
2015-07-10      ACS.MC       =   28,70        1        16,3%
2015-07-10      TRE.MC       =   43,16       36        15,0%
2015-07-10      DIA.MC       =    6,53       14        17,4%
2015-07-10      ZOT.MC       =    9,57       40        14,2%
2015-07-10      BME.MC       =   37,69       44        16,3%
2015-07-10      tl5.mc       =   12,08       59        17,3%
2015-07-10      mel.mc       =   12,48       89        16,5%     12,78 vta
2015-07-10      ACX.MC       =   11,73       23        18,9%
2015-07-10      psg.mc       =    4,94        3        15,7%
2015-07-10      alm.mc       =   18,02       80        17,3%     18,84 vta
2015-07-10      ana.mc       =   70,33       45        20,0%
2015-07-10      IDR.MC       =   10,70       24        20,1%
2015-07-10      caf.mc       =  259,55       48        16,2%
2015-07-10      ohl.mc       =   15,93       78        21,6%     14,55 cpa
2015-07-10      mdf.mc       =    3,58       25        16,5%
2015-07-10      iag.mc       =    7,37       34        22,5%
2015-07-10      mts.mc       =    8,30       43        22,0%
2015-07-10      MERCADO      =               27        10,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 231529 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 200549
Liquidez = 30980  [incluye Dividendos=2801]

RENTABILIDAD(Reta) = 19941 = 9,4% a 2015-07-10
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,5%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 31449 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  138,67   =  20384                -  
IBE.MC       =  1624 x    6,20   =  10069                -  
TEF.MC       =   750 x   13,10   =   9825                -  
AMS.MC       =   232 x   37,28   =   8649                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,48   =   8554                -  
REP.MC       =   523 x   16,27   =   8509                -  
ITX.MC       =   310 x   29,68   =   9201                -  
FER.MC       =   486 x   20,43   =   9929                -  
ABE.MC       =   664 x   14,89   =   9887                -  
REE.MC       =   134 x   71,67   =   9604                -  
GAS.MC       =   504 x   20,26   =  10211                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,46   =   7770                -  
VIS.MC       =   143 x   55,46   =   7931                -  
GRF.MC       =   241 x   36,76   =   8859                -  
MAP.MC       =  2414 x    3,18   =   7677                -  
ACS.MC       =   287 x   28,70   =   8237                -  
TRE.MC       =   226 x   43,16   =   9754                -  
DIA.MC       =  1008 x    6,53   =   6582                -  
ZOT.MC       =   746 x    9,57   =   7139                -  
BME.MC       =   175 x   37,69   =   6596                -  
ACX.MC       =   592 x   11,73   =   6944                -  
IDR.MC       =   770 x   10,70   =   8239                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Sigues teniendo en la misma consideración a jaztel después de haber rechazado seguir en el ibex?. Parece ser que la mayor parte del capital va a dejar de ser flotante y que no se entiende, o al menos yo así lo entiendo que a una empresa no desee seguir en el ibex, es como se a un equipo de primera division de futbol decide dejar dicha liga e irse a jugar una de regional.
Desconozco la situación actual de jaztel en practicamente todos sus aspectos, pero el dejar de cotizar en un mercado tan importante pues como que mosquea.

Si no me he informado mal, tengo entendido que JAZ ha sido absorbida en su totalidad por la empresa (privada) ORANGE.
A partir de aquí, el hecho de haya dejado de participar en el IBEX es lo de menos. De hecho creo que incluso va a dejar de cotizar en Bolsa.

En un principio esta empresa no participaba en mi Cartera.Optimizada por NO cumplir el necesario Criterio.Calidad impuesto por el Sistema SIGO (básicamente por su altísima Volatilidad). Además esta empresa ya la consideraba CLONADA con creces con otra empresas mucho mejor (TEF).
Actualmente esta empresa aparece de las primeras en mi Tabla de Valoraciones, básicamente debido a tremenda bajada de Volatilidad experimentada en los últimos tiempos (por la OPA de 13€ ofrecida por Orange).
Pero esta situación es totalmente "ficticia", y en realidad es una empresa que carece de interés para participar en la Cartera.Optimiza, e incluso en la Tabla.Valoraciones. Es por esto que en breve la eliminaré de la Tabla.

2015-07-17

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-07-17      CRP.PA       =  139,76       35         1,6%
2015-07-17      maa.pa       =  135,73       43         2,6%
2015-07-17      ^ibex        =   11481       36        12,7%
2015-07-17      IBE.MC       =    6,40       73        11,7%      6,76 vta
2015-07-17      TEF.MC       =   13,88       61        13,1%
2015-07-17      jaz.mc       =   12,99       95         9,6%     13,12 vta
2015-07-17      AMS.MC       =   38,98       75        13,0%     41,03 vta
2015-07-17      SAN.MC       =    6,71       22        16,3%
2015-07-17      REP.MC       =   16,76       13        14,2%
2015-07-17      ITX.MC       =   31,09       85        16,1%     32,10 vta
2015-07-17      eng.mc       =   25,80       41        12,7%
2015-07-17      FER.MC       =   21,38       98        13,0%     21,46 vta
2015-07-17      bbva.mc      =    9,35       26        16,7%
2015-07-17      ABE.MC       =   15,33        3        13,5%
2015-07-17      REE.MC       =   73,42       55        13,4%
2015-07-17      GAS.MC       =   20,90       19        13,4%
2015-07-17      ele.mc       =   17,66       32        13,5%
2015-07-17      EBRO.MC      =   17,84       61        11,1%
2015-07-17      VIS.MC       =   58,10       92        12,3%     59,01 vta
2015-07-17      GRF.MC       =   39,53       40        15,8%
2015-07-17      MAP.MC       =    3,35       55        15,1%
2015-07-17      ACS.MC       =   30,73       24        16,5%
2015-07-17      TRE.MC       =   43,72       40        15,1%
2015-07-17      DIA.MC       =    6,57       16        17,6%
2015-07-17      ZOT.MC       =   10,02       23        14,4%
2015-07-17      BME.MC       =   39,24       59        16,5%
2015-07-17      tl5.mc       =   12,96       85        17,4%     13,39 vta
2015-07-17      mel.mc       =   13,55      122        16,6%       vender
2015-07-17      ACX.MC       =   11,48       29        19,3%
2015-07-17      psg.mc       =    5,15       20        15,7%
2015-07-17      alm.mc       =   18,67       92        17,3%     19,00 vta
2015-07-17      ana.mc       =   74,21       64        19,8%     80,77 vta
2015-07-17      IDR.MC       =   10,92       30        20,0%
2015-07-17      caf.mc       =  270,45       33        16,2%
2015-07-17      ohl.mc       =   18,34       37        22,1%
2015-07-17      mdf.mc       =    3,72       11        16,7%
2015-07-17      iag.mc       =    8,15       68        22,7%      8,81 vta
2015-07-17      mts.mc       =    8,23       45        21,7%
2015-07-17      MERCADO      =               42        10,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 238650 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 207324
Liquidez = 31326  [incluye Dividendos=3147]

RENTABILIDAD(Reta) = 27062 =12,8% a 2015-07-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,6%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 31449 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  139,76   =  20545                -  
IBE.MC       =  1624 x    6,40   =  10394                -  
TEF.MC       =   750 x   13,88   =  10410                -  
AMS.MC       =   232 x   38,98   =   9043                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,71   =   8857                -  
REP.MC       =   523 x   16,76   =   8765                -  
ITX.MC       =   310 x   31,09   =   9638                -  
FER.MC       =   486 x   21,38   =  10391                -  
ABE.MC       =   664 x   15,33   =  10179                -  
REE.MC       =   134 x   73,42   =   9838                -  
GAS.MC       =   504 x   20,90   =  10534                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,84   =   7939                -  
VIS.MC       =   143 x   58,10   =   8308                -  
GRF.MC       =   241 x   39,53   =   9527                -  
MAP.MC       =  2414 x    3,35   =   8087                -  
ACS.MC       =   287 x   30,73   =   8820                -  
TRE.MC       =   226 x   43,72   =   9881                -  
DIA.MC       =  1008 x    6,57   =   6623   421 x   6,17 = 2598 = cpa
ZOT.MC       =   746 x   10,02   =   7475                -  
BME.MC       =   175 x   39,24   =   6867                -  
ACX.MC       =   592 x   11,48   =   6796   240 x  10,39 = 2494 = cpa
IDR.MC       =   770 x   10,92   =   8408                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Alguna operativa programada Javi01?