BOLSA DE NY
Los futuros de Wall Street anticipan nuevas caídas, pendientes del IPC del miércoles
Los futuros del DOW JONES ceden 0,02%, los del S&P 500 se dejan un 0,11% y los del NASDAQ 100 recortan un 0,32%. Mientras, en el conjunto de la primera semana del año, el Nasdaq cayó un 4,5% mientras que el S&P500 perdió un 1,9% y el Dow Jones un 0,3%.
Parece que la semana bursátil va empezar en Wall Street tal y como terminó la pasada: en rojo. Y es que, este lunes, los futuros del
DOW JONES Ind Average ceden 0,02% en los 36.226,60 puntos, los del
S&P 500 se dejan un 0,11% en los 4.672,10 y los del
NASDAQ 100 recorta un 0,32% en los 15.545,20 puntos. En la jornada del viernes los índices cerraron en negativo, ante un dato de paro de diciembre peor de lo esperado y, en el conjunto de la primera semana del año, el Nasdaq cayó un 4,5% mientras que el S&P500 perdió un 1,9% y el Dow Jones un 0,3%.
"El reto en Estados Unidos parece ser encontrar trabajadores para cubrir los puestos de trabajo". Así lo señala Jeffrey Halley, analista de mercado sénior, Asia-Pacífico, OANDA. El analista explica que el levantamiento de mediados de año por parte de la Reserva Federal sigue en marcha y, aunque los futuros equilibrios de la inflación dicen universalmente que la Reserva Federal conseguirá devolver la inflación al 2,0% a medio plazo, "en el aquí y ahora de 2022, rige una realidad diferente".
El viernes, las nóminas no agrícolas de EEUU decepcionaron, al añadir sólo 199.000 puestos de trabajo. Los meses anteriores se revisaron al alza en 141.000 puestos de trabajo, lo que hace un total de 340.000 puestos de trabajo con algunas matemáticas e interpretaciones optimistas, pero eso está muy lejos de la previsión de entre 400.000 y 500.000 puestos de trabajo. Por otra parte, la tasa de participación de la población activa volvió a caer hasta el 61,90% y el desempleo oficial descendió hasta el 3,90%.
En conjunto, la semana pasada fue francamente mala desde que apareció el miércoles por la noche en las Actas de la Fed que su debate no se limita a completar el “tapering” en marzo y a las inmediatamente posteriores subidas de tipos, sino también a la reducción del tamaño de su balance. “Y esto último es muy arriesgado porque la última y única vez en su historia que la Fed lo intentó (Nov.’17/Ag.’19) tuvo que abandonar a la vista de la volatilidad que había introducido, cómo bloqueó las bolsas y provocó un repunte notable de la TIR del T-Note. Fue lo que se denominó “taper tantrum””, aseguran los expertos de Bankinter.
El secretario de Trabajo de EE.UU. Marty Walsh, afirmó: "El presidente (Joe Biden) está concentrado en rebajar la inflación". Por otra parte, la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, advirtió: "La inflación ya no es tan temporal como creíamos, al igual que COVID-19. No estamos viendo una espiral de sueldos y precios, pero es un elemento que debemos vigilar”.
La probabilidad del mercado de ver una subida de tipos por parte de la Fed en marzo es ya del 90% vs 65% anteriormente (esto fue previo a conocerse el dato de NFP). Por su parte, una importante casa estadounidense ve ya 4 subidas de tipos por parte de la Fed en 2022 y que comenzará a ajustar su balance en julio, antes de lo anticipado.
El FMI alerta de que una senda más acelerada de la Fed puede golpear a los mercados financieros.Los salarios y los cuellos de botella más persistentes pueden añadir presión a la inflación y provocar que la Fed tenga que subir más los tipos. El escenario base es que la economía de EE.UU. mantendrá fortaleza y que la inflación se relajará en la parte final del año.
Los legisladores de EE.UU. estarían planteándose nuevas ayudas fiscales destinadas a los pequeños negocios, según anunció el viernes la CNBC.
Japón y EE.UU. acordaron el viernes reforzar sus sistemas de defensa en seguridad marítima, terrestre, espacial y cibernética ante "los complejos desafíos" de China, Rusia y Coreadel Norte en la región del Indo-Pacífico.
Por otro lado, respecto a los resultados 4T21 en EE.UU., el consenso se muestra optimista.
Otros mercados
Las bolsas europeas subían en la apertura de este lunes, pero se han dado la vuelta y en la media sesión cotizan con ligeros descensos. De las principales plazas, solo el
IBEX 35 cotiza en positivo, con un avance del 0,11% en los 8.761 puntos.
Los promotores inmobiliarios chinos vuelven a estar en el punto de mira. Evergrande se enfrenta hoy a un plazo para persuadir a los tenedores de pagarés onshore de que no obliguen a Evergrande a recomprarlos mediante la ejecución de puts. Shimao, que incumplió un préstamo la semana pasada, ha puesto supuestamente a la venta todos sus proyectos residenciales y comerciales. Por último, Modern Land, otro promotor con problemas y en situación de impago, ha visto cómo sus acciones comenzaban a cotizar hoy en Hong Kong tras una suspensión de dos meses y medio. Sus acciones cayeron un 40% intradía tras conocerse la noticia de que se había exigido el reembolso anticipado de algunos de sus bonos preferentes.
En el mercado de materias primas, el pecio del petróleo sube después de que las interrupciones en el suministro en Kazajistán y Libia contrarresten las preocupaciones derivadas del rápido aumento mundial de las infecciones por ómicron. A estas horas, el precio del barril de Brent cae un 0,11%, hasta los 81,66 dólares mientras que el West Texas resta un 0,18%, sobre los 78,76 dólares.
Por su parte, el Bitcoin cae un 0,49% en los 41.656,7 dólares.
A nivel macro, el miércoles llegan las palabras mayores, con los datos de inflación de Estados Unidos. El IPC de EEUU se ha disparado hasta el 6,8%. El dato de esta semana podría constatar un repunte hasta el 7%. Es su peor registro de los últimos 40 años. Desde el verano de 1982, concretamente, no se veía algo así.
Fuente.- Estrategias de Inversión
