La actualidad de los mercados

 

 

 

 

 

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

 

El selectivo español vuelve a perder posiciones en esta segunda sesión bursátil de la semana y baja un nuevo escalón tras perder los 10.900 puntos, nivel que mantenía desde el pasado 21 de marzo y que, cuanto menos, pone nerviosos a los inversores cerca e incluso en los mismísimos niveles de soporte técnico del indicador. Indra es el principal damnificado tras el informe de Goldman Sachs que indica que el rally de los valores de Defensa ha terminado. 

 

La renta variable española cierra en negativo en este martes, un día más mientras se aleja paulatinamente de la cota de los 10.900 puntos y entra en un nivel de inflexión a cuenta de colocarse en niveles de soporte del selectivo español. Y además al borde de los 10.800 puntos. 

Para el analista técnico de Estrategias de Inversión Álvaro Nieto, el primer soporte se colocaría en una horquilla entre los 10.821,40 y los 10.752 puntos, cotas que ya ha perforado. 

Se trata además de una nueva cota perdida, sobre la que se mantenía desde el pasado día 21 y que finalmente se ha quebrado en esta jornada bursátil. Todo ello sin grandes noticias y con toma de beneficios decidida por parte de algunos valores. 

Todo ello en un contexto de caídas generalizadas en Europa y también en Wall Street, que a la postre han refrendado los recortes que se han producido en el selectivo español a lo largo y ancho de la sesión. 

Así el IBEX 35 termina esta segunda sesión bursátil de la semana con recortes del 0,88% hasta los10.816 puntos debido a las caídas de Indra 3,16%, Banco Sabadell 3,13% y Melia Hotels 2,04% y a pesar de las ganancias que experimentan valores como Cellnex 3,39%, Inmobiliaria Colonial 1,86% y Endesa 1,68%. 

Sin duda, entre todos ellos, destacan los recortes de Indra, que viene de máximos y castigado tras el demoledor informe de Goldman Sachs sobre los valores de defensa europeos, a los que considera que, tras el rally vivido, con la mejor evolución bursátil del sector en el Viejo Continente durante los últimos años, parece que ese periodo llega a su fin, en su opinión, mientras retira su consejo de comprar sobre grandes del sector como Leonardo, Rheinmetall y Dassault Syst. 

Sin duda una de las noticias del día, es que CriteriaCaixa aumenta su participación en Telefónica al 5%, que se conoció ayer con el mercado cerrado. Y es que el 'holding' de la Fundación Bancaria La Caixa, ha anunciado la adquisición de un nuevo paquete accionarial de la operadora de telecomunicaciones, ampliando así su participación en la empresa. Con esta compra, y con la tenencia de su porcentaje anterior en Telefónica el holding corporativo alcanza un 7,69% de la compañía.  

Además hoy, en cuanto a recomendaciones los analistas de Barclays elevan el precio objetivo de las acciones de MERLIN Properties hasta los 11,70 euros, con un potencial alcista del 20,5%.De esta forma el banco británico eleva hoy el precio objetivo a las acciones de la Socimi desde los 9,60 euros anteriores. Teniendo en cuenta el cierre de ayer lunes, la nueva valoración supone un potencial alcista del 20,5%.

Además para Bankinter, Ferrovial es un valor sobre el que mantienen su recomendación de compra sobre sus acciones con precio objetivo de 37,8 euros por acción gracias a los sólidos fundamentales y buenas perspectivas de crecimiento, a lo que suman que podría seguir creando valor, vía rotación de activos. 

Además destaca la firma que la Ferrovial tiene una exposición superior al 80% a Norteamérica, “donde prevemos crecimiento económico, inflación todavía elevada en 2024 y rebajas de tipos de interés”.  

Ya en el caso de Grifols A, el valor ha ido de más a menos, al final con ligeras pérdidas, aunque acumula ganancias a doble dígito en las últimas cinco sesiones . Un valor que recupera un 38% desde mínimos, como hemos visualizado en Estrategias de Inversión, mientras se destaca que su análisis técnico muestra que todavía tendría margen para seguir recuperando terreno.

Con respecto a más recomendaciones, destacan que Alantra se fija en el sector energético español y para Acciona Energías Renovables mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 28,86 a 28,90 euros por acción.

Sobre Iberdrola,  mantiene su recomendación de compra fuerte y eleva ligeramente el precio objetivo de 13,88 a 13,90 euros por título, mientras que, en el caso de Endesa, mantiene su recomendación de compra y eleva ligeramente el precio objetivo de 23,47 a 23,50 euros. Ya con Naturgy (Gas Natural) mantiene su recomendación de venta con un precio objetivo reducido de 25,03 a 25 EUR y para Solaria mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo elevado de 17,57 a 17,60 euros.

También es noticia Enagas, una vez que Moody's haya revisado al alza su perspectiva a estable desde negativa mientras mantiene su calificación de emisor a largo plazo en Baa". 

La acción de calificación sigue al nuevo plan del operador español de la red de gas para fortalecer su balance antes de 2027 mediante el recorte de los dividendos futuros y la reducción de los gastos de capital, lo que debería impulsar la generación de flujo de caja libre y estabilizar la deuda neta.

Ya en el resto de plazas europeas, lo que vemos son caídas generalizadas que han ido tomando forma de manera unívoca en la última hora de sesión y que se reflejan especialmente en el indicador paneuropeo en valores como Airbus , Munich Re o en la firma de lujo Hermes Intl, frente a la recuperación de los valores más castigados de ayer, como Infineon Technol o Pernod Ricard.

De esta forma el EURO STOXX 50 pierde al cierre un 0,76% hasta los 4.989 puntos, el Dax recorta un 1,31% hasta los 18.073 puntos, el CAC 40 baja al terminar el martes un 0,86% y se coloca en los 8.049 puntos y el FT 100 de Londres baja un 0,11% hasta los 7.934 puntos. 

En Wall Street, pintan bastos a la espera de los datos de inflación que se conocerán mañana miércoles y que pueden dar nuevos tipos de cara al ánimo de los inversores que vez cada vez más alejarse las expectativas de un recorte de tipos que, como pronto, ya dejan para después del verano en Estados Unidos. 

Con caídas superiores al 4% para valores clave como NVIDIA, pero también con recortes importantes para Meta (Facebook) y Netflix, superiores al 2% en ambos casos. todo ello a pesar de la recuperación de otro de los '7 magníficos' antes de su evento Google Cloud Next, con alzas para los títulos de Alphabet-A cercanos al 1%. 

Así el DOW JONES Ind Average baja un 0,72% hasta los 38.610 puntos, el S&P 500 recorta sus posiciones en un 0,64% hasta los 5.169 puntos y el Nasdaq OMX reduce un 0,47% en su andadura hasta los 16.182 puntos. Sin caídas cada vez más importantes, han arrastrado más a la postre, al resto de indicadores europeos.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana como plato fuerte tendremos el IPC de Estados Unidos, que puede darnos pistas sobre los recortes de tipos por parte de la Fed. Además tendremos:

- Ventas minoristas de Italia

- Decisión de tipos del Banco de Nueva Zelanda y Bank of Canada


Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Nvidia y el IPC inquietan Crónica de cierre en video por Cárpatos 9-4-2024
El mercado, con cierto cansancio alcista, espera inquieto el IPC de mañana. Una fuerte caída de Nvidia al principio de la sesión perjudica. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/AdoQPIO1Q0s
Un saludo!

Buenas tardes.
Las acciones estadounidenses caían el martes, revirtiendo su avance inicial en medio de ventas generalizadas por el nerviosismo de los inversores antes de un dato clave sobre inflación que podría influir en los esperados recortes de tasas de interés de la Reserva Federal este año.
El rendimiento de los bonos a 3 años es del 4.548%, con un precio de emisión ponderado (WI) del 4.528%, una diferencia de 2.0 puntos básicos, siendo la mayor diferencia desde febrero de 2023 (4.0 puntos básicos).
Goldman Flows Guru advierte que las acciones de EE. UU. se enfrentan a “una escalera mecánica hacia arriba y un ascensor hacia abajo”
El análisis de UBS Equity Research muestra que Tesla está experimentando una meseta fuera de China y enfrenta más competencia en el mercado chino. Aunque Tesla sigue siendo la marca de vehículos eléctricos más considerada a nivel mundial, la preferencia de los consumidores indica un interés creciente en opciones de fabricantes de automóviles tradicionales. La Cybertruck de Tesla mantiene un interés constante, especialmente entre los consumidores más jóvenes.
El dólar bajó mientras los inversores esperaban los datos de inflación de EE. UU. y el yen japonés se mantuvo cerca de mínimos históricos. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron, mientras que los índices bursátiles globales perdieron terreno. Se espera que el BCE anuncie su política el jueves. El precio del petróleo disminuyó por segundo día consecutivo. El oro alcanzó un nuevo máximo histórico por octava sesión seguida. Reuters
Hacía tiempo que no veíamos esto; call skew baja, put skew sube. Añádelo a la ” estrés bajo el capó ” Mesa GS
El oro alcanzó un récord intradiario por octava vez consecutiva, respaldado por fondos de impulso y tensiones geopolíticas. Las compras de bancos centrales y la espera de señales de la Fed y datos de inflación de EE. UU. influyen. Sin embargo, el oro está cerca de niveles de sobrecompra, y su capacidad para superar la resistencia a largo plazo determinará su continuación. Reuters
La volatilidad implícita promedio de las acciones del S&P 500 a un mes aumentó 2 puntos la semana pasada para alcanzar 29 (percentil 92 durante el último año), mientras que la volatilidad realizada promedio de las acciones a un mes disminuyó 1 punto para llegar a 23 (percentil 36 durante el último año), a medida que los mercados navegaron por los lanzamientos de datos económicos y se prepararon para la próxima temporada de ganancias del primer trimestre, según derivados de Goldman Sachs.
La vuelta a la baja viene por la vuelta violenta de Nvidia que baja 4% después de comentarios negativos de un broker.
El mercado bursátil ha mostrado recientemente algunos signos de debilidad. Sin embargo, a pesar de ello, la mayoría de las empresas (más del 75%) que cotizan en el índice S&P 500 siguen cotizando por encima de su media móvil de 40 semanas. Esto indica que la amplitud del mercado es positiva.
“El S&P 500 subió recientemente un 27% en 100 días de cotización. Desde 1950, he encontrado otras 10 veces que subió un 25%. Un año después subió 9 veces (sólo el 87 no funcionó) y un 13,2% de media. 3 y 6 meses después también son extremadamente fuertes”. Carson
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
McElligott de Nomura parece que tenemos nuestra primera mayor posibilidad en bastante tiempo de una “indigestión” o “bache” de riesgo en las próximas semanas, debido al aumento de cobertura a la baja de los clientes. ¿Por qué?
Porque, en última instancia, sea cual sea el catalizador de la venta al contado en las próximas semanas (ayer enumeré una serie de posibles vientos en contra), veríamos a los Dealers posicionarse en Short Gamma / Short Vega a medida que el mercado se venda desde el lado bajista en el que se han posicionado recientemente los clientes, lo que también les haría competir con los Systematics, que permanecen con elevadas asignaciones históricas netas de renta variable.
El “call skew” del petróleo se acerca al más invertido en dos años. Barclays
CNBC informa que el competidor de chips INTC de NVDA “no tendrá un precio un poco más bajo, será mucho más bajo”.
Las acciones estadounidenses caían el martes, revirtiendo su avance inicial en medio de ventas generalizadas por el nerviosismo de los inversores antes de un dato clave sobre inflación que podría influir en los esperados recortes de tasas de interés de la Reserva Federal este año.
La fea subasta a 3 años es la que más colas tiene en más de un año mientras los compradores extranjeros huyen antes del IPC
El rendimiento de los bonos a 3 años es del 4.548%, con un precio de emisión ponderado (WI) del 4.528%, una diferencia de 2.0 puntos básicos, siendo la mayor diferencia desde febrero de 2023 (4.0 puntos básicos).
Goldman Flows Guru advierte que las acciones de EE. UU. se enfrentan a “una escalera mecánica hacia arriba y un ascensor hacia abajo”
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
El Dow Jones cierra con una caída de 27.46 puntos, o un 0.07%, a 38,865.34.
El S&P 500 cierra con un aumento de 4.68 puntos, o un 0.09%, a 5,207.07.
El NASDAQ cierra con un aumento de 33.02 puntos, o un 0.20%, a 16,286.97.
El S&P 500 experimentó ganancias moderadas antes de los datos de inflación, mientras los inversores esperaban los resultados de los bancos. La preocupación por una posible inflación alta afectó el mercado. Las acciones de Alphabet se acercaron al hito de los $2 billones, mientras que las relacionadas con criptomonedas cayeron.
Sólo un dato aleatorio de la historia: la ponderación del sector tecnológico pasó del 6% a finales de 1993 al 29% en 1999. ( Bespoke )

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron el martes tras una venta previa, mientras los inversores esperan datos de inflación para evaluar el futuro de las tasas de interés. La reciente volatilidad en los mercados refleja la incertidumbre sobre la dirección de la política monetaria, con algunos funcionarios de la Reserva Federal favoreciendo recortes de tasas mientras otros muestran cautela. Los datos de inflación del miércoles serán clave para determinar el curso futuro de las tasas.
Es posible que la Reserva Federal de EE.UU. no recorte los tipos de interés en absoluto este año si los avances en materia de inflación se estancan y la economía sigue obteniendo buenos resultados, dijo el martes el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.
“Dado que la economía estadounidense ha sido tan robusta y tan fuerte y tan resistente, no puedo descartar la posibilidad de que los recortes de los tipos tengan que ir incluso más lejos”, dijo Bostic en una entrevista con Yahoo Finanzas. Bostic había dicho anteriormente que esperaba un único recorte de tipos este año, en el cuarto trimestre.
Los precios del petróleo bajaron por segundo día consecutivo el martes, mientras proseguían las conversaciones para un alto el fuego en Gaza, pero las pérdidas se limitaron a menos de un dólar por barril, ya que los mediadores egipcios y qataríes encontraron resistencia en su búsqueda de una salida.
Mesa GS: La demanda de opciones “calls” ha disminuido, mientras que la demanda de opciones “puts” ha aumentado debido a la subida de los rendimientos de la renta fija. Hemos observado un aumento de la cobertura institucional a través de opciones puts.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

 

#Euribor 09/04/2024: 3,695

12:05 PM · Apr 9, 2024 

Buenos días.

Reuters 10/04/2024a las 08:40

 
* AIRBUS entregó 63 aviones en marzo, según anunció el grupo el martes.

* ROCHE BOBOIS anunció el miércoles que reforzaba su presencia en China con la firma de una carta de intenciones para adquirir una participación mayoritaria en su tienda franquiciada, así como una nueva asociación con el artista y diseñador chino Jiang Qiong Er.

* EUROAPI anunció el martes que reforzaba su comité ejecutivo en torno a sus funciones operativas.

* TESCO - El principal minorista del Reino Unido espera un nuevo aumento de beneficios para su nuevo año fiscal después de que la fuerte demanda y la captación de nuevos clientes le ayudaran a registrar un beneficio de 2.760 millones de libras para el año fiscal 2023-2024, frente a una previsión de 2.750 millones de libras.

* BARRY CALLEBAUT - La principal empresa chocolatera del mundo registró el miércoles un beneficio operativo semestral inferior al previsto, afectado por gastos excepcionales relacionados con su plan de transformación.

* BMW y la croata Rimac han firmado un acuerdo de asociación en el sector de la tecnología de baterías de alto voltaje para vehículos eléctricos, según anunciaron ambos grupos el martes por la noche.

* DEUTSCHE BANK - El conflicto salarial en la sucursal de Postbank de Deutsche Bank se intensificará con nuevas huelgas antes de una cuarta ronda de negociaciones la próxima semana, en la que los empleados exigen un aumento salarial del 15,5%. 

Buenos días

Hoy parece que va a haber reacción alcista que ya hace falta porque el canguelo usano es contagioso. Veremos como acaba la sesión, al menos la apertura será positiva.

Yo no veo ese canguelo que comentas... "todavía". 
Sp500 +11% anual y +1 % mensual.

Saludos.