Análisis de Bayer: ¿Buen momento para entrar en Bayer AG (BAY)?

Ya lo dije
Compra con el rumor, vende con la noticia 

Y casi perdemos 6 euros respecto a dos dias atras. Como me acuerdo de Mar que vendio a 73 y pico. Lo malo es que a los pezqueñines nos llego tarde la noticia y ahora nos explicamos la subida de hace 2 dias

Edito. Ya perdemos mas de 6 euros. Desplome

Personalmente es que no me extraña nada... ya lo dije y comenté en el foro... aún así yo no me salgo ni saldré. O sea, es lo habitual. El Mercado siempre juega con nosotros,  y cuando se produce la noticia positiva zas! Dan el zarpazo a la baja.

El cuidador que estuvo teniendo que dar contrapartida con las caídas brutales que sufrió Bayer pues aprovecha las noticias positivas que es cuando el minorista ya no venderá, para vender él, y mientras los minoristas clavados por culpa de la noticia positiva, que ya no ocasiona ese miedo que haría a tantos vender.
Pero es que siempre funciona esto así

Donde esta el soporte ahora?. Estoy por comprar unas pocas

Pero llegará el momento de las subidas... al final los que no han vendido cuando estaba en 60€ no lo van a hacer ahora... se secará el volumen a estos precios y subirá...(creo yo) 

Si lo supiera también compraría yo xD

Muy buenas. Tengo sentimientos encontrados con el acuerdo por el Glifosato. Por un lado tenemos la certidumbre de conocer el roto. Por otro la deuda de Bayer va a ser de cerca de 40.000 millones a final de año. Más de 3 veces EBITDA, lo que es muchísimo.

Se que el pago en intereses de la deuda está muy por debajo de beneficios (7.000 después del pago de 1.500 en intereses) dado que el tipo de interés de esta es muy bajo y el margen EBITDA muy alto. También la previsión es tener un free cash flow de 10.000 millones en 2022 con lo que la deuda no parecería tan difícil de manejar, pero una gran deuda es siempre un  gran riesgo. Bayer estará varios años digiriendo esta compra para llegar a una situación mejor.

Lo bueno es que entre estos 10.000 millones de pago y el fondo de comercio de 40.000 vamos a estar muchos años pagando muy poquitos impuestos sobre el beneficio, lo que permitirá desapalancarse más rápidamente. También creo que Bayer ahora mismo es una buena protección contra la inflación que considero un riesgo real. En caso de inflación la deuda se 'esfuma' y Bayer debería ser capaz de adaptar precios y mantener el margen.