Pulso de Mercado: Intradía

Efectivamente una actriz porno es más fiable que un político.

¡Tela el petróleo! El Brent en este momento +3,42%. Ha rebotado en los $80.76, como el pasado 8/10/24. Tomad nota de esa resistencia.

En las últimas semanas ...

- Petróleo subiendo
- Gas Natural subiendo
- Bonos TNote y Bund subiendo su rentabilidad, cuando los bancos centrales están bajando tipos
- El oro subiendo

¿están anticipando algo?

Guerras comerciales y una situación geopolítica muy compleja , en gran parte patrocinada por Trump , dicho sea Trump es un mal menor cono respecto a Kamala si hubiera ganado dado que esta señora se debe a la industria armamentística y su deriva mantener las guerras militares y a ser posible incrementarlas 

Estas semanas  "Algo pasa con los BONOS (corporativos)" (*)

Bonos corporativos de empresas "serias", han pegado un bajonazo en su cotización (aumento de su rentabilidad) bastante llamativo, desde diciembre 2024

Estás tomando bonos de medio y largo plazo (de elevada duración) que son bien sensibles a las expectativas de evolución de inflación y tipo de interés; no es un problema de credibilidad en el negocio de las compañías o su solvencia, sino en pensar que, a causa de políticas inflacionistas de Trump, los intereses tendrán que subir (o no bajar tanto como estaba previsto) y por ello los costes de financiación de las empresas subirá. Si miras bonos de estas mismas compañías con vencimiento más corto (pongamos 1 o 2 años) verás que no han tenido un movimiento a la baja tan acusado.

Buenos días.
Cierra Wall Street ampliamente a la baja: SPX -1.54%, NDX -1.54%, Dow -1.63%, Russell -2.22%. La renta variable se ve sacudida por el alza de los rendimientos. En este momento, solo el 17 % de las empresas del S&P 500 cotizan por encima de su media móvil de 50 días, la proporción más baja desde el mínimo de noviembre de 2023.
Este índice ha cerrado por debajo de los 5850 puntos, entrando en territorio de gamma negativa, lo que indica que el mercado será más vulnerable ante cualquier estímulo, pudiéndose esperar mayores presiones bajistas al inicio de la semana que viene por parte de los CTA (fondos sistemáticos).
Las pequeñas compañías se vieron especialmente castigadas, con el Russell 2000 regresando a su media de 200 sesiones. El responsable de esta situación fueron unos sorprendentes datos de empleo, que mostraron el mayor aumento en las nóminas desde marzo de 2024 y llevaron la tasa de desempleo de nuevo al 4.1%. Esto desplomó los bonos, llevando el rendimiento a 20 años a cerrar por encima del 5% y al de 10 años cerca del 4.8%.
Fíjense: el bono a 5 años superó a los fondos federales por primera vez desde noviembre de 2022. El dólar continuó con sus fuertes ganancias postelectorales, subiendo durante 4 días consecutivos hasta alcanzar máximos de noviembre de 2022.
Pese a ello, el oro también subió esta semana, alcanzando cerca de los 2.700 dólares, su máximo en un mes. Bitcoin se recuperó, pero terminó la semana a la baja. El petróleo fue el mayor ganador de la semana, subiendo hoy tras las sanciones rusas adicionales y las temperaturas más frías. El WTI superó su media móvil de 200 días por primera vez desde octubre de 2024 y cerró por encima de ella por primera vez desde agosto de 2024.
La diferencia entre los alcistas y bajistas de AAII ha caído drásticamente desde principios de diciembre. El mercado tiende a rebotar después de movimientos como este en la diferencia de AAII.
El ratio P/E adelantado a 12 meses para el S&P 500 es de 21.5. Este ratio P/E está por encima del promedio de 5 años (19.7) y por encima del promedio de 10 años (18.2).
TIPS a 30 años: posible cierre mensual más alto desde octubre de 2002.
El bono del Tesoro a 30 años ahora rinde 365 puntos básicos más que el índice SPX… la brecha más amplia desde mayo de 2004. GS Brian Garrett.
Barclays: elimina el recorte de marzo y proyecta otro este año (en junio) RBC: Se elimina el recorte de marzo. Es probable que el ciclo de recortes haya terminado.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!