#6665
Re: Nicolas Correa (NEA)
Esto de las valoraciones siempre es discutible, no deja de ser pretender adivinar el futuro.
Y el futuro puede ser predecible o no, quién lo sabe.
A mi me encantaría que NEA valiera 9 Eu y si cotizara a 9 Eu pues, sinceramente vendería ya.
Como a todos nos gusta adivinar el futuro pues:
Valorando NEA a PER10x, P/FCF 15x, EV/EBITDA 7x y EV/EBIT 9x a mi me da un valor intrínseco de 6 Eu+- este año y esos precios van aumentando +-1 Eu por cada año que pasa.
A esto debo sumar que, para mi, su dividendo de 0,17 Eu representa algo más del 6% anual (y si tenéis un precio compra "bajo" no es un asunto a olvidar)
O sea que si todo sigue igual y mis múltiplos son +- correctos, el crecimiento, los márgenes, el dividendo, la recompra acciones,etc. pues, para mi es un negocio redondo (ojalá todos fueran así) y puedo sentirme un accionista bien tratado. Pero OJO, repito SI TODO SIGUE IGUAL...que no tiene porqué ser así....o si, quien sabe.
Y el futuro puede ser predecible o no, quién lo sabe.
A mi me encantaría que NEA valiera 9 Eu y si cotizara a 9 Eu pues, sinceramente vendería ya.
Como a todos nos gusta adivinar el futuro pues:
Valorando NEA a PER10x, P/FCF 15x, EV/EBITDA 7x y EV/EBIT 9x a mi me da un valor intrínseco de 6 Eu+- este año y esos precios van aumentando +-1 Eu por cada año que pasa.
A esto debo sumar que, para mi, su dividendo de 0,17 Eu representa algo más del 6% anual (y si tenéis un precio compra "bajo" no es un asunto a olvidar)
O sea que si todo sigue igual y mis múltiplos son +- correctos, el crecimiento, los márgenes, el dividendo, la recompra acciones,etc. pues, para mi es un negocio redondo (ojalá todos fueran así) y puedo sentirme un accionista bien tratado. Pero OJO, repito SI TODO SIGUE IGUAL...que no tiene porqué ser así....o si, quien sabe.
