Los ocho estilos de inversión

Las acciones de un estilo de inversión tienden a comportarse como un grupo durante varios ciclos. Credit Suisse los define como sigue:

1 Valor:
Invertir en valor es elegir acciones con valoración reducida y fundamentales sólidos. Los inversores en valor tienen ojo para las oportunidades a largo plazo, ya que el valor suele tardar en materializarse. Warren Buffett demuestra el potencial de este estilo.

—2 Crecimiento:
Este estilo se centra en empresas que pueden aumentar sus ventas, activos y ganancias, y generar una rentabilidad por encima de la del mercado. El enfoque del inversor en crecimiento Peter Lynch se basa en comprar acciones con las que los inversores están familiarizados y que no se ven afectadas por requisitos de rendimiento a corto plazo.

—3 A contracorriente:
La estrategia de estos inversores, como Anthony Bolton, consiste en adoptar posiciones en acciones de calidad infravaloradas que muestran un escaso rendimiento en cuanto a precios: van contra la masa esperando obtener grandes rentabilidades.

—4 Momento óptimo:
Los inversores que buscan el momento óptimo pretenden aprovechar
la volatilidad de los mercados adoptando posiciones a medio y
corto plazo en acciones con rendimiento positivo de los precios.
El administrador de fondos de Chicago Richard Driehaus sostiene
que se hace más dinero comprando caro y vendiendo aún
más caro.

—5 Tamaño.
Un estilo basado en el tamaño está determinado por la capitalización en el mercado de las empresas implicadas. Históricamente, las empresas de baja capitalización tienden a superar a las grandes en los mercados alcistas, mientras que estas son menos volátiles.

—6 Cíclico:
Las acciones cíclicas están muy correlacionadas con las condiciones del mercado. Los inversores se centran en empresas cíclicas (como
fabricantes de coches y electrodomésticos) cuando la confianza
en la economía es elevada.

—7 Defensivo:
La actividad de las empresas defensivas muestra una escasa correlación con las fluctuaciones económicas. Estos inversores sitúan gran parte de sus activos de inversión en bonos, equivalentes en efectivo y acciones poco volátiles.

—8 Generación de beneficios:
Este estilo también es defensivo, pues se centra en empresas bien
establecidas que ofrecen dividendos a los accionistas en situaciones
constantes de generación de beneficios y oportunidades
de inversión limitadas.
¿Cual es tú estilo de inversión?

Vaya por delante que mi estilo es invertir en mercados, no en acciones concretas. Mi estilo de inversión en la cartera de inversión engendra todas ellas excepto la número 6 (la cíclica).

Saludos,
Valentin

Valentin entiendo que no inviertes en una cartera de acciones,sino en carteras de fondos de inversión o etfs.Lo que no entiendo es como puedes invertir en valor (N 1) y en momento optimo (N 4),en mi opinión son incompatibles¿o se me escapa algo?
S2

Eso se debe a que no estoy siempre invertido al 100% invertido en renta variable. Siempre dispongo de renta fija y cash que en momentos determinados puedo canalizar a RV.

Saludos,
Valentin

Creo que "momento óptimo" es un término engañoso. Sospecho por la descripción del estilo que "momento" se ha traducido directamente del inglés "momentum", y la estrategia lo que hace es invertir a favor de la tendencia. Si no me equivoco, aquí "momento" no tiene el sentido habitual, sino el sentido científico que en castellano se utiliza (creo, soy de letras) en física.
Por lo tanto,invertir en base al "momento" o "momentum" sería invertir en base a la tendencia o inercia, es decir, suponer que lo que sube seguirá subiendo.
Saludos

Creo que solo hay dos estilos de inversión.

Con cabeza, usando el sentido comun y la sensatez. Es decir siguiendo unas normas autoimpuestas ya seas value o técnico DIVERSIFICAR (con mayusculas) no sobrepasar determinados apalancamientos, no fiarse de los analistas, NO FIARSE DE LOS FOROS, hacer tus propios calculos etc....

SIn cabeza .... para explicaros como perder dinero en bolsa tendría que abrir mi propio blog.
En este campo soy un reputado especialista.

Lo demás son matices, me produce la misma fiabilidad alguien que me habla de "la confirmación de una primaria alzista" que otro que me cuenta el"Incremento del PER esperado para el año en curs repercutira en ...." basicamente no´me fio de ninguno de ellos.

Un saludo

Mi operativa fundamental sería una combinación de 1.Valor, 3.Contracorriente, 6.Cíclico y Generación de Beneficios.

Aunque he estudiado y leído mucho sobre la 2.Crecimiento, no puedo utilizarla, va en contra de mi filosofía. No me gusta invertir en esperanza y le asigno un valor nulo. Pese a que creo que es importante, no me veo capacitado para valorarlo correctamente y no me siento seguro.

Si la estrategia número 4 se refiere a la estrategia de momentum como indica Art_madd, (estrategia seguidora de tendencia a corto plazo), entonces tampoco practico este punto y con éste son dos puntos los que no practico. Este punto lo entendí, o pensé, en el sentido del Huevo de Kostolany (en encontrar los puntos de giro, pero no en el tan corto plazo).

Saluddos,
Valentin