#2233
#2234
Re: Tablas de Valoraciones
Gracias.
#2235
Re: Tablas de Valoraciones
2015-03-06
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-03-06 CRP.PA = 142,40 77 1,4% 145,25 vta 2015-03-06 maa.pa = 139,35 95 2,0% 139,98 vta 2015-03-06 ^ibex = 11092 40 12,4% 2015-03-06 IBE.MC = 5,94 67 10,8% 6,36 vta 2015-03-06 TEF.MC = 13,72 61 12,8% 2015-03-06 AMS.MC = 38,08 127 12,7% vender 2015-03-06 ITX.MC = 28,06 101 14,7% vender 2015-03-06 eng.mc = 26,24 78 12,7% 27,42 vta 2015-03-06 REP.MC = 17,04 7 13,9% 2015-03-06 FER.MC = 18,97 97 13,0% 19,09 vta 2015-03-06 SAN.MC = 6,48 17 15,8% 2015-03-06 EBRO.MC = 17,12 59 9,9% 2015-03-06 jaz.mc = 12,38 93 13,2% 12,56 vta 2015-03-06 VIS.MC = 55,74 135 11,1% vender 2015-03-06 ABE.MC = 16,55 24 13,5% 2015-03-06 REE.MC = 72,92 89 13,8% 74,60 vta 2015-03-06 GAS.MC = 21,08 27 13,4% 2015-03-06 bbva.mc = 9,03 22 16,7% 2015-03-06 ele.mc = 17,49 63 13,2% 2015-03-06 GRF.MC = 36,76 26 16,6% 2015-03-06 TRE.MC = 37,74 0 14,7% 2015-03-06 MAP.MC = 3,17 47 15,8% 2015-03-06 ACS.MC = 33,24 56 16,9% 2015-03-06 BME.MC = 38,69 98 15,9% 38,82 vta 2015-03-06 ACX.MC = 15,30 98 18,2% 15,38 vta 2015-03-06 ZOT.MC = 11,00 16 15,1% 2015-03-06 DIA.MC = 6,98 63 19,6% 7,61 vta 2015-03-06 psg.mc = 5,31 43 14,6% 2015-03-06 tl5.mc = 11,00 59 19,2% 2015-03-06 mel.mc = 10,81 82 16,5% 11,25 vta 2015-03-06 alm.mc = 14,60 60 16,9% 2015-03-06 IDR.MC = 10,19 4 18,9% 2015-03-06 iag.mc = 7,63 112 23,6% vender 2015-03-06 mts.mc = 9,86 0 20,0% 2015-03-06 ohl.mc = 20,82 49 22,1% 2015-03-06 caf.mc = 316,60 7 15,7% 2015-03-06 ana.mc = 69,31 62 20,9% 76,05 vta 2015-03-06 mdf.mc = 4,10 3 14,9% 2015-03-06 MERCADO = 58 9,4%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 230998 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 180260
Liquidez = 50738 [incluye Dividendos=640]
RENTABILIDAD(Reta) = 19410 = 9,2% a 2015-03-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,6%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 9991 = 4,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 142,40 = 20933 -
IBE.MC = 1595 x 5,94 = 9474 -
TEF.MC = 706 x 13,72 = 9686 -
AMS.MC = 232 x 38,08 = 8835 -
ITX.MC = 310 x 28,06 = 8699 -
REP.MC = 508 x 17,04 = 8656 -
FER.MC = 479 x 18,97 = 9087 -
SAN.MC = 1320 x 6,48 = 8554 -
EBRO.MC = 445 x 17,12 = 7618 -
VIS.MC = 143 x 55,74 = 7971 -
ABE.MC = 466 x 16,55 = 7712 -
REE.MC = 90 x 72,92 = 6563 -
GAS.MC = 358 x 21,08 = 7547 -
GRF.MC = 169 x 36,76 = 6212 -
TRE.MC = 226 x 37,74 = 8529 -
MAP.MC = 1684 x 3,17 = 5338 -
ACS.MC = 192 x 33,24 = 6382 -
BME.MC = 175 x 38,69 = 6771 -
ACX.MC = 355 x 15,30 = 5432 -
ZOT.MC = 489 x 11,00 = 5379 -
DIA.MC = 1008 x 6,98 = 7036 272 x 7,58 = 2062 = vta
IDR.MC = 770 x 10,19 = 7846 -
______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280
2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1%
RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2236
Re: Tablas de Valoraciones
Hola, buenos dias.
Permíteme dos consultas:
1) Tanto en la Tabla de Valoraciones como en la Operativa Programada coincide en DIA con venta. Pero a precios diferente (7,61 / 7,58 respectivamente). Leyendo tus explicacciones de S.I.G.O. no comprendo bien cómo actuar. ¿Podrias aclararmelo? La de la Operativa Programada ya lo vimos la semana pasada... pero me llama la atención ver "venta" en la Tabla.
2) Cie Automotive (CIE) ¿qué interpretación/valoración tienes en S.I.G.O.?
Muchas gracias.
#2237
Re: Tablas de Valoraciones
11) Léete el punto [001] de [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada].
22) La interpretación de S.I.G.O. sobre CIE es clara y contundente,... NO cumple suficientemente con su Criterio de CALIDAD (por eso no aparece en la Tabla de Valoraciones). Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2238
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi, estoy estudiando un poco las cuentas de ohl(desde mi gran ignorancia, ya que todavía me queda mucho mucho por aprender de analisis fundamental de empresas), veo que en tu tabla de valoraciones aunque no ha llegado todavía al punto de compra, está bastante bien situada con respecto al resto, entiendo que también el motivo de la gran caída se debe al bajón de beneficio sufrido en el 2014.
Que opinión te merece OHL, ¿la ves en buen momento para entrar?.
Saludos y muchas gracias de antemano por la labor que haces publicando los datos de aplicar tu modelo.
#2239
Re: Tablas de Valoraciones
El problema de OHL es que casi no cumple con el Criterio de CALIDAD exigido por mi Sistema SIGO (fíjate que ya está muy al final de la Tabla). La razón fundamental es que tiene una Volatilidad muy alta,... yo no la compraría. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2240
Re: Tablas de Valoraciones
2015-03-13
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-03-13 CRP.PA = 142,35 76 1,4% 145,33 vta 2015-03-13 maa.pa = 141,32 106 2,2% vender 2015-03-13 ^ibex = 11034 38 12,3% 2015-03-13 IBE.MC = 5,94 66 10,8% 6,38 vta 2015-03-13 TEF.MC = 13,24 44 12,6% 2015-03-13 AMS.MC = 38,24 125 12,7% vender 2015-03-13 ITX.MC = 28,16 99 14,7% 28,22 vta 2015-03-13 eng.mc = 26,12 75 12,7% 27,50 vta 2015-03-13 REP.MC = 16,27 24 13,9% 2015-03-13 FER.MC = 18,97 95 12,7% 19,16 vta 2015-03-13 SAN.MC = 6,43 15 15,9% 2015-03-13 EBRO.MC = 17,16 58 9,9% 2015-03-13 jaz.mc = 12,43 93 13,0% 12,59 vta 2015-03-13 VIS.MC = 56,74 140 11,2% vender 2015-03-13 ABE.MC = 16,35 19 13,4% 2015-03-13 REE.MC = 73,23 90 13,8% 74,82 vta 2015-03-13 GAS.MC = 20,73 20 13,4% 2015-03-13 bbva.mc = 9,13 26 16,5% 2015-03-13 ele.mc = 17,83 55 13,2% 2015-03-13 GRF.MC = 38,85 48 16,2% 2015-03-13 TRE.MC = 38,72 10 14,7% 2015-03-13 MAP.MC = 3,16 44 15,5% 2015-03-13 ACS.MC = 32,50 46 17,0% 2015-03-13 BME.MC = 39,01 99 16,1% 39,13 vta 2015-03-13 ACX.MC = 15,85 109 18,4% vender 2015-03-13 ZOT.MC = 11,42 31 15,0% 2015-03-13 DIA.MC = 6,91 57 19,4% 2015-03-13 psg.mc = 5,11 27 14,6% 2015-03-13 tl5.mc = 11,47 74 19,0% 12,16 vta 2015-03-13 mel.mc = 11,40 101 16,5% vender 2015-03-13 alm.mc = 14,41 53 16,9% 2015-03-13 IDR.MC = 10,12 3 18,9% 2015-03-13 iag.mc = 8,06 132 23,8% vender 2015-03-13 mts.mc = 9,57 10 19,7% 2015-03-13 ohl.mc = 20,29 55 22,3% 2015-03-13 caf.mc = 306,85 5 15,8% 2015-03-13 ana.mc = 69,40 61 20,5% 2015-03-13 mdf.mc = 4,20 13 15,1% 2015-03-13 MERCADO = 57 9,4%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 230980 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 180242
Liquidez = 50738 [incluye Dividendos=640]
RENTABILIDAD(Reta) = 19392 = 9,2% a 2015-03-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,6%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 9991 = 4,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 142,35 = 20925 -
IBE.MC = 1595 x 5,94 = 9474 -
TEF.MC = 706 x 13,24 = 9347 -
AMS.MC = 232 x 38,24 = 8872 -
ITX.MC = 310 x 28,16 = 8730 -
REP.MC = 508 x 16,27 = 8265 -
FER.MC = 479 x 18,97 = 9087 -
SAN.MC = 1320 x 6,43 = 8488 -
EBRO.MC = 445 x 17,16 = 7636 -
VIS.MC = 143 x 56,74 = 8114 -
ABE.MC = 466 x 16,35 = 7619 -
REE.MC = 90 x 73,23 = 6591 -
GAS.MC = 358 x 20,73 = 7421 -
GRF.MC = 169 x 38,85 = 6566 -
TRE.MC = 226 x 38,72 = 8751 -
MAP.MC = 1684 x 3,16 = 5321 -
ACS.MC = 192 x 32,50 = 6240 -
BME.MC = 175 x 39,01 = 6827 -
ACX.MC = 355 x 15,85 = 5627 -
ZOT.MC = 489 x 11,42 = 5584 -
DIA.MC = 1008 x 6,91 = 6965 272 x 7,58 = 2062 = vta
IDR.MC = 770 x 10,12 = 7792 -
______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280
2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1%
RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.