Voy con el segundo post de la serie: “Creando el Super Trader”. Los post surgen de una reflexión profunda sobre las características clave que ha de tener un trader. Para ello creo que algo acertado era analizar a fondo traders profesionales que conozco e intentar sintetizar su principal virtud.
En el primer post de la serie me centraba en la acertada gestión de la volatilidad que tiene Mark Sebastian. En mi opinión el principal elemento que un trader de opciones tiene que entender a fondo son las estructuras y escenarios de volatilidad.
El conjunto de traders o mercado no valoran correctamente la volatilidad (tienden a pagar mayor volatilidad que la real ante movimientos bajistas o ligeras correcciones).
En este post el trader escogido es Jeff Augen y en mi opinión su principal virtud y en lo que destaca es en la precisión con la que opera.
He leído todo de este hombre, comentaba un libro suyo aquí, además de haber asistido a varios seminarios y creo que trabajar con la precisión con la que el lo hace elimina cantidad de fallos y vicios en la operativa de los traders de opciones.
La precisión empieza por disponer de los datos adecuados. Jeff recomienda pagar por ellos y conseguir un nivel de detalle en los datos acorde con la operativa con la que operes. Si operas con acciones a largo plazo no tiene sentido comprar datos al tick pero si en cambio operas el día del vencimiento es crítico.
Si quieres ser preciso además de tener los datos adecuados (implica comprarlos habitualmente) necesitas una estructura que los gestione y te permita obtener información de ellos. Una cosa son los datos y otra cosa muy distinta es la información.
Normalmente está infraestructura se apoya en una base de datos y en un hoja de cálculo. Necesitas ser capaz de coger los datos, añadirlos a la base de datos y visionarlos desde la hoja de cálculo.
Y por último una vez que tienes los datos de calidad y has montando la infraestructura para poder gestionarlos llega la parte de valor del asunto: extraer la información.
Al principio empiezas extrayendo poca información pero una vez que te vas familiarizando con todo y ves que puedes extraer información de valor para la operativa acabas enganchado y tratando de obtener información cada vez más precisa y de más valor (conocimiento).
Toda la información que extraes te ayuda a pulir tu operativa, validar o descartar dogmas del mercado y generar nuevas estrategias.
Sobre pulir la operativa y ya personalizando el trabajar con precisión ha conseguido que cometa menos fallos lo que implica más rendimiento. Además me ha permitido identificar y evolucionar hacia la operativa, estrategia y escenario en la que soy más efectivo.
Los traders que no son capaces de trabajar con precisión y pulir su operativa no hacen más que variar su comportamiento, operativas y estrategias en función de su éxito o desgracia puntual. A estos traders les veras moverse de estrategia, filosofía y operativa con una facilidad pasmosa.
En relación a validar o descartar dogmas del mercado y como opinión personal creo que me ha servido para quitarme de la cabeza cantidad de cosas que asumía como válidas y nunca me pare a intentar validarlas.
Me resulta increíble leer cantidad de juicios sobre temas relacionados con opciones que se hacen sin aportar ningún dato o información concluyente. No te imaginas la cantidad de veces que echo mano a los datos y resulta que no corroboran lo expuesto.
Por último y sobre generar nuevas estrategias creo que es la fase más avanzada de trabajar con precisión. Una vez que te ha servido para pulir tu trabajo y para identificar lo que funciona y lo que no, llega el momento de localizar nuevas estrategias.
Esta fase de generar nuevas estrategias es una tarea larga que requiere de mucho análisis, aproximaciones con capital al mercado y validación de los análisis hechos. Al final dada esa complejidad la orientación más funcional es identificar estrategias de alta probabilidad, bajo número de señales y alto rendimiento.
En mi caso y echando un vistazo a todo el proceso la mayoría de las estrategias que trabajar con precisión me ha generado tienen que ver con la volatilidad. Decía al principio del post que el mercado no valora correctamente la volatilidad y el ser capaz de identificarlo y operarlo es mi principal ventaja competitiva hoy en día.
Por último te recuerdo que está abierto el plazo de registro para el próximo webinar gratuito. El webinar lleva por título “Introducción a las letras griegas” y tendrá lugar el 27 de Marzo a las 20.45h solo tienes que registrarte en el siguiente enlace para recibir tu invitación:
Introducción a las letras griegas
¡¡¡Saludos!!!
IncomeTrader
