Mi "Tesoro" de Pequeñas JOYAS USA

¿Donde estás?. Espero que en First Solar, ¿eh?. Vaya ojo que tienes para localizar presas. S 2

Puedes leer el post 59 para Solrac, es mi opinión. Pero te matizo algo. Simpatizo con las energias alternativas, y solrac (que es un experto) y tu teneis razón, pero hay un problema. Yo no entiendo estas tecnologias (no provengo del sector tècnico-científico, al que admiro), pero si entiendo el sector financiero, pues me han salido los dientes en Wall Street.
El caso es como si tuvieseis una mercancia preciosa almacenada aqui en España, de alto valor y alta tecnologia, pero tuvierais que exportarla, para venderse, digamos por ejemplo en China. Tu tecnologia maravillosa, necesita un VEHICULO para transportarse, y es el barco mercante. Si pones una empresa, yo no puedo considerar solo tu tecnologia y su eficacia. Debo analizar todo el sector del tráfico naval (estado de los barcos que usas, costes, riesgos de que se hundan o se los secuestren los piratas somalies, etc). Por que si el mercante oxidado naufraga, tu maravillosa tecnologia se hunde con el. Las solares tienen una alta dependencia del capital, y han escogido (erroneamente) el vehiculo de SA cotizada. Desde el momento en el que la primera acción de la OPV, se coloca en una bolsa, ha entrado en el mar (embarcado), y queda sujeta a las condiciones del peligroso mar. Y entonces un lobo de mar como yo, completamente ignorante de la carga que transportas (si tuviera tiempo y ganas haria una ingenieria de buena gana, solo por afición), puede oler la tormenta que se avecina y no embarcar con esa maravillosa carga.
Resumo: un especulador debe ahora mismo, huir de ese sector como la peste.
S 2

La información la recoge ya hoy, toda la prensa financiera especializada de Estados Unidos. La estampida hacia la puerta de salida va a ser impresionante. Como lego en ciencia, y conocedor de mercados financieros, te digo lo que significa eso en Estados Unidos: la sentencia de muerte del sector. En el sector de energia solar, se ha puesto el sol (eclipse de sol).La saturación de la oferta, por falta de barreras competitivas en el sector, para los nuevos competidores que aspiran a ganar dinero en el, es lo PEOR que hay para una inversión bursatil (junto con las contabilidades falseadas). Y Obama y Fu Manchu no lo sabian (políticos).
Lo siento Solrac, la tecnologia promete, pero desde el momento en que la haces empresa cotizada, la sometes al mercado y a la estupidez política. El vehiculo de cotizada no es adecuado para las empresa tecnológicas, pero su talon de aquiles es que requieren enorme volumen de capital para despegar y eso se paga, tienen que vender con gran volumen y a buen precio. El desplome de los precios es su fin. Sin ventas no hay supervivencia, como escribió Fisher, y lo pongo en mi hilo.
Dormí mal. Tuve una pesadilla. Habia filas enormes de cientos de miles de chinos, cada uno llevaba cargada a hombros una chapa solar. Estos chaperos solares, caminaban como en una cinta continua hasta entrar en la boca de un oso blanco polar, gigante, que los comia. Antes de entrar en la boca del oso, tiraban la chapa a una especie de desguace gigante de chapas que cada vez crecia más. No puedo tomar café de noche. Mi subconsciente es demasiado activo.
Opinión de Margrave: fuerte venta. El sector huele a TITANIC. Aunque algunas sobrevivirán, muchas caeran por el camino. El sector no volverá a ser preponderante en muchos años. Y serán los políticos los que decidan las supervivientes.Aunque las informaciones vertidas fueran inexactas, ya han llegado a la comunidad financiera y todo el mundo lo sabe. Saludos

Yo confio en las renovables para el futuro, cada vez se produce más energía por estos medios, aunque todavía este lejano el momento en que sea suficiente para dejar de lado otras energías convencionales. Personalmente me gusta más la eólica que la fotovoltaica. A Gamesa no debería de afectarle lo que sucede con First, aunque son del sector renovables, no tienen nada que ver, placas fotovoltaicas/aerogeneradores. Es evidente que en este momento están muy castigadas y que los precios del pasado respondieron a una burbuja, pero son empresas con buenos números y que están creciendo. También es cierto que parece un sector muy proclive al contagio, Vestas tiene problemas económicos y cae su competidora Gamesa que ha aumentado los beneficios y tiene contratos aprobados para el próximo año, misterios del mundo bursátil que todavía no llego a entender.Saludos

Ja ja, hacemos un trato, te dejo a el aspecto cuantitativo yo con un esquemita me arreglo), y me quedo con “los factores intangibles”, en resumen, los vaqueros de la compañía hacen un buen trasero o no?, a mi perro le gusta esa comida?, voy a esa tienda porque tiene mayor oferta de videojuegos usados a buen precio? Me encanta descubrir que tengo el estilo Lynch ;-)Saludos

la densidad, de la que anguela merkel y su esposo son grandes teoricos, es posible que de paso a una gran expansion...en fin especulaciones y cosas mias...abrazos.
Nota: este periodo es en el que la luz se extendera y apartara las tinieblas, no se si se entiende la cosmologia del solsticio...una nueva era dañada irremisiblemente por la basura humana no seria posible...que dhola se clausurase en falso, que los chinos compren a canada sus reservas a las puertas de usa, me suena a trampa...cerrar fronteras a productos que no cumplan unas minimas medioambientales es muy sencillo...invertir en tecnologias menos sucias puede provocar ruidos de guerras como la de airbus y las tasas aeroportuarias a china, la unidad de europa es fundamental...pero de momento no se han dado pasos en este sentido, y si hay que desrrecorrer parte del camino aun estamos a tiempo...un abrazo.

encima de la mesa se pondrian cientos de billones de euros, no creo que ningun plan de estimulo planetario se le pudiera acercar, sin contar con las ventajas geopoliticas de un arco mediterraneo sur integrado...veremos que pasa despues de libia...saludos.

Lo unico cierto es que no tenemos certezas, ahora bien si algunos apuestan por una gran europa, cosa que hasta ahora no se ha desarrollado deberian tal vez apostar por esto: ...un abrazo...

Margrave, paso a comentar un par de párrafos interesantes de lo que dice Bloomberg:

"Aunque la demanda mundial de energía solar sigue creciendo —cerca de 8% más de paneles solares se instalaron en 2011 comparado con 2010, según un análisis de Jefferies Group—, se espera que la demanda se mantenga sin cambios en 2012."

O sea, que dice simple y llanamente que la demanda mundial de energía solar crecerá al 8% al año en 2012. ¿Y esto es una mala noticia? Ojo, que no todos los países aumentan su demanda al 8%. En Alemania la demanda aumentará al 20% mientras que en Francia será al 4% y en Japón, cuando se espabilen, al 50%.

"El eje del problema de la industria está en la rápida caída de los precios de los paneles solares y sus componentes, como el polisilicio, las obleas de silicio, las celdas y los propios módulos. La razón es simple: hay demasiados fabricantes tratando de vender sus componentes. "

¿PERDÓNNNN? Así que la bajada de precios de los productos es una inconveniente... Depende de tus costes de producción, ¿no? Yo veo en el balance de First Solar que sigue dando beneficios a pesar de que el producto es cada vez más barato. ¿No es es bueno esto para el inversor, la empresa y la industria en general? Tanto tiempo criticando a las renovables por ser "caras" y cuando empiezan a bajar de precio y descubirmos empresas que saben llevarlo, nos lamentamos. Por cierto, el polisilicio y las obleas de silicio no afectan a First Solar porque no las necesita para fabricar thin film de Teluro de Cadmio. Los paneles de First no llevan silicio.
Pero claro, que un economista de Bloomberg sepa eso quizás sea mucho pedir.

Saludos.

Margrave, yo ya he opinado respecto al shale gas y las técnicas de fracking de la roca. Los ecologistas creen que es una barbaridad porque produce más CO2 que quemar carbón. Pero lo preocupante no es la postura de los ecologistas, sino que varios gobiernos europeos y estados americanos directamente lo han prohibido. Uno de ellos es Pennsylvania, estado pionero en extraer petróleo de la tierra en el siglo XIX, saben "algo" de encontrar hidrocarburos en su tierra.

Mucho cuidado. Con los números que manejo creo que se le está dando más bombo del que merece, no representa un aporte de energía tan extraordinario como algunos nos quieren vender. Recordad que la palabra "panacea" no se lleva bien con "inversión".

Saludos.

Hola tigre y Margrave, ante todo gracias por las magníficas contribuciones.

Margrave, el texto de análisis de la situación solar por Bloomberg mezcla algunas verdades con errores de bulto, no me parece de confianza. Me explico con un ejemplo: Una empresa quebrada de las que menciona, Solar Millenium AG, no tiene nada que ver con fotovoltaica, sino que se ha dedicado sobre todo a la promoción de plantas solares térmicas de concentración, por ejemplo las Andasol de Granada (promocionadas por Solar Millenium por cierto) y no son fabricantes ni tecnólogos, sólo se dedican a la fase inicial de este tipo de proyectos. Este tipo de plantas solares térmicas comparten con la fotovoltaica el combustible limpio... y ahí acaban las semejanzas. Las fotovltaicas y las Andasol son tan parecidas entre sí como un coche y una cafetera. Las térmicas son las centrales a las que se dedica Abengoa y Sener (con bastante éxito por cierto).

De una industria que ha despertado tantas expectativas como las renovables cabe encontrar a toro pasado decepciones, precios inflados y numerosas quiebras. Pero ahora encontramos el panorama, creo, despejado. First Solar tiene un balance sólido, una tecnología muy competitiva (la película fina basada en Teluro de Cadmio NO depende del Silicio y ha alcanzado unos precios muy baratos ya, tan baratos que compite con la electricidad convencional directamente...) y este tipo de paneles apenas es fabricado por los chinos. Echo un vistazo al screener de google finance y veo numerosas empresas "solares", pero sólo una de ellas es líder, tiene ventaja competitiva, el beneplácito de Buffett y además con balance saneado y con beneficios más que aceptables.

¿Demanda futura? Yo tengo muchos datos que lo atestiguan, pero contadle a un japonés, ya acostumbrado a instalar fotovoltaica en sus tejados, que tiene disponibilidad de producir electricidad con renovables a un precio menor que con la electricidad a carbón o gas y que los precios en los últimos años han caído a lo bestia. Mirad los planes de renovables de los estados americanos, la mayoría de ellos cuentasn con contribución de las renovables a la de energía primaria alrededor del 20% para 2020, los mismo porcentajes globales que maneja Alemania, España y los restantes países de la UE (estamos hoy día por debajo del 10%). Yo conozco el sector y sé como va a tirar la demanda en 2012 y más allá. La cosa es elegir la tecnología más eficiente, pero la solución final adoptada por un gobierno nunca se basará en una única fuente renovable, requerirá el concurso de varias tecnologías, hasta la biomasa tiene mucho que decir.
Eso sí, la fotovoltaica, que no es ni de lejos mi renovable favorita, tiene el mérito de haber recortado increíblemente costes en los últimos 5 años, demostrando de esta forma que tiene posibilidades.

Saludos.

La verdad es que la energía solar parece la más cara dentro de las renovables( http://www.wikinvest.com/image/RenewableEnergyCosts.jpg ), eso se podría intuir como que es la industria que menos se explotará si se quiere competir contra gas o petróleo.

Fixed Cost (cents/kWh) / Variable Cost (cents/kWh) / Total Cost (cents/kWh)
Coal 4.1 / 3.3 / 7.4
Natural gas 2.8 / 7.8 / 10.6
Nuclear 8.0 / 0.8 / 8.8
Wind 8.2 / 0.0 / 8.2

Por otra parte la eólica parece la que tiene algo que hacer contra esas, y gana por goleada en emisiones de CO2. En estas páginas está bien explicado el tema de las renovables y demás: ( http://www.wikinvest.com/wiki/Wind_energy ) ( http://www.wikinvest.com/wiki/Renewable_energy )
Saludos!

Buenas tigre el mayor problema del coche electrico es basicamente la autonomia.
El coche electrico para uso particular no lo veremos en mucho tiempo.
Veremos el autobus ,taxis y coches de empresas .
El vehiculo electrico es totalmente valido para un uso urbano , pero claro no da para hacer una salida de fin de semana .
Digamos que tiene su futuro pero tambien su mercado , el coche electrico para todos no es viable , es mas no habria litio suficiente , por mucho que exista en afganistan.

S2

No interesa Kcire. Tienes razon en los dos post. Pagan lo mal hecho y es lo ismo que decia Lynch. Cualquier pringado te monta una chapa solar de esas. Cogete a Mittal o a Dow Chemical, a ver cuantos miles de millones hay que poner encima de la mesa para hacerles la competencia. Mercado protegido por barreras, una de las claves de Buffett y de Fisher. Claro, el volumen industrial cuenta y mucho. En fin, tenemos petroleo para rato, je, je... Un S 2 compy

Que pena es el mundo Kcire. Siempre se sacrifica a la gente. En las nuevas tecnologias siempre hay ganadores y perdedores (como en todo). Nunca analice este sector, hasta hoy, por curiosidad, pues no invierto en tecnologias porque no las entiendo (no soy ingeniero), y sigo la norma Buffett.
Los osos se han dado cuenta del derrumbamiento de la oferta, por la estupidez competitiva del sector y las subvenciones políticas desmesuradas (cuando veo estas cosas, me pregunto que pensaran los pobres liberales del "libre mercado", ¿donde lo encontrarán o veran?. Debe ser algo así como el Tao), y ahora YA NO HAY QUIEN LOS SALVE. Aparte de las cinco quebradas y las palmadas de balance, caerán muchas más, sobre todo chinas (la empresa china es empresa basura), y sobrevivirán las más fuertes, como siempre pasa y parece que una es First (mal asunto para Gamesa). El problema de los bajistas es que viven de los cadaveres de los accionistas. Ganan unos, pierden otros, la dura ley de la bolsa. Como dice Kostalany, no los quiere Dios porque viven de la desgracia de los demas.
Bueno, yo como osa, prefiero a mi paisana Tola que puese la foto.
Creo que en la clasificación de Lynch, First ya no es ni de crecimiento, ni cíclica. Pudiera ser recuperable. Puedes mantenerla o no, tu eres el jefe del hilo. Joder, me ha puesto de mal humor leer ese reporte de Bloomberg, y eso que no tengo acciones. Saludos Compy.

Por cierto mientras leía este comentario y sobre como TODAS las compañías fabricantes solares sufrian duros golpes..me recordo creo que a Lynch comentando sobre el mundo tan competitivo de los 80 y los fabricantes de ordenadores y chips, donde había mil ingenieros Chinos,Coreanos,etc intentando ver como fabricar mil unidades a un 1% más barata que la competencia..y eso son sectores de ALTA competividad donde ningun jugador saca ventaja sobre el resto y al final solo pueden competir por precio...
Si este sector es así..no me interesa..
Otra cosa es que una invente una patente que la protega de la competencia..o que logre aportan algun tipo de Valor añadido y que consiga reconocimiento sobre su marca..no lo se..
Un s2 compy

Así pues no sabía nada..ya hablare con ella del ACERO..
Muy buen aporte el anterior punto sobre FIRST y los buitres que rodean estas inversiones y la verdad no me extraña nada...la burbuja que vivieron estas renovables fue de escandolo y desde luego los "listos"(Los Chinos,Goldman,etc)se lo olieron y habran ganado una pasta gansa..no hay más que ver lo que valío FIRST,Gamesa,Solaria,Fersa en plena burbuja...al final y como siempre en Bolsa las Locuras se pagan...
Un s2 compy

Tienes razon. No es la típica small. Hay muchisimo más peligro. No sabia nada de este sector, y acabo de leer lo de Bloomberg que me ha dejado impresionado. A lo mejor first solar es la única que tiene más posibilidades de sobrevivir, por ser la "niña mimada" del sector, quien sabe. En fin, me gusta que la gente gane y no que pierda, y entiendo que resultará bastante duro para los miles de accionistas atrapados en esas quimeras energéticas, lo que les queda por pasar ahora, en el descenso, con todos los osos a su alrrededor, y todo por culpa de los políticos como siempre. Y luego el vulgo hecha las culpas a los bancos de las cosas que lian ellos. En fin. S 2

Por cierto se me olvidaba...muy interesante sobre FIRST.. que gana más dinero y es mucho mejor compañía que hace 5 años por ejemplo en plena burbuja...sin embargo ahora esta por los suelos...¿opción contraria? puede que si..ahora(o en 1 o 2 años) es quizas un gran momento para posicionarse en este nuevo sector el renovable que tiene el mismo futuro que antes solo que ahora a un precio LÓGICO(antes eran de locura) PERO...Hay que conciderar varios puntos:
1-Son compañía cíclicas hasta que el ciclo no mejore será muy dificil su recuperación.
2-Han de ser lo suficientemente fuerte en el Balance y dentro del sector para aguantar esta tormenta.
3-Estamos invirtiendo en TECNLOGÍA...las renovables pueden ser la mejor inversión del siglo XXI que si First,Gamesa o Vestas han desaparecido en 5 años de poco nos sirve..es el peligro de las tecnologicas..Microsoft y Apple son unicas y ¿cuántas han quedado por el camino? y este sector a revolucionado el mundo...
Es muy importante considerar esas cuestiones pues no son la tipica inversión ni en SMALL ni en CÍCLICA convencionales..
Un s2 compy

Cuidado con los "touche", que Chess sabe del sector acero. s 2