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Un ventajista nunca debe dejar de profundizar en la búsqueda de la ventaja, aunque la estrategia funcione de maravilla y vaya dejando dinero en caja. Teniendo en cuenta que las estrategias posibles en cualquier mercado son infinitas, todas las estrategias, por buenas que sean, son manifiestamente mejorables. 

Al hacer el roll over del spread del trigo menos el maíz de diciembre del 2010 a marzo del 2011 hemos pagado 25 puntos por cada lote. Vamos a planificar el asunto para que en cada roll over en vez de pagar se cobre y, si puede ser, bastante dinero.

Para conseguir eso no hay más remedio que hacer el rolo cuando nos interese y no cuando el spread está a punto de vencer. Por tanto, vigilaremos todos los rolos posibles del diferencial para ir ejecutándolos en el mejor momento para nuestros intereses.

Para el seguimiento de estos rolos he hecho una tabla que nos presenta directamente los puntos a pagar o cobrar para rolar el spread entero de trigo-maíz. Si el dato es positivo, se paga por rolar la posición y, si es negativo, se cobra.

Se puede ver que de rolar de marzo a julio hace 10 días se pagaban 26 puntos y en estos momentos se cobra algo. Al ver esto, al cuerpo le cogen ganas de rolar la posición y ahorrarse bastante dinero cuando llegue el caso, pero si pinchamos encima de la tabla y vemos el gráfico de abajo, observamos que en agosto se podría haber hecho lo mismo cobrando 60 puntos.

La optimización de esta estrategia será ir haciendo rolos cuando lo que se cobra sea una cantidad importante (estamos hablando de varios miles de dólares para cinco lotes de minis). Como siempre se hará con vencimientos lejanos, no se podrá hacer con los minis, pues no tienen liquidez. Se hará con contratos gordos que se neutralizarán cada uno de ellos con 5 minis cuando llegue el caso.

El rolo del spread siempre se hará por patas. Por ejemplo: para hacer el rolo del spread de marzo a julio, se hará con los calendarios de futuros previstos para hacer el rolo. Por separado el calendario de trigo y el de maíz. De esta forma se consiguen varias cosas: órdenes garantizadas limitadas, horquilla muy pequeña y liquidez suficiente para operar en vencimientos lejanos.

Aquí se puede descargar la tabla que muestra el precio de los roll overs, sólo hay que guardarla en ETCHART\TABLAS con el mismo nombre que lleva. (Después de unos segundos pulsar en regular download y luego en slow download).

 

 

 

 

 

 

JULIO DEL 2011 MENOS MARZO DEL 2011

 

 

JULIO DEL 2012 MENOS DICIEMBRE DEL 2011 (5.000 dólares extra de junio a octubre)

 

Los que no han seguido la trayectoria de la operativa pueden ponerse al día en estos posts

ONG para dar de comer a los damnificados por ZP

 Ajustes a la ONG de los damnificados 

Presentación de cuentas de la ONG para los damnificados

ZP quita el subsidio de paro mientras la ONG lo dobla

 

 

64
  1. en respuesta a Nerua
    -
    #60
    10/12/10 14:08

    Nerua,
    No creo que dentro de diez años quiera un coche, como mínimo querrá un platillo volante con despegue en vertical y 6 grados de libertad para aparcar con facilidad. Lo que me ha gustado de tu propuesta-problema que es quieres que te lo subvencionen las empresas que viven de ello.

    Yo también tengo un hijo de esa edad y quiero que pueda estudiar en los USA. Para ello lo mejor es que me lo pague alguna empresa gorda americana. Para no fallar en la diana las 30 compañias de Dow Jones me sirven y las elijo como voluntarias para pagarle la beca a mi hijo dentro de 10 años (cualquier materia prima tambien me podría servir).

    Hagamos números:
    mini-Nerua: Capital inicial: 10.000€, capital final: 50.000€ (platillo volante con todo tipo de extras), plazo 5 años.
    Se necesita obtener un rendimiento de un 43,1% anual

    mini-Orion: Capital inicial: 10.000€, Capital final: 200.000€ (4 cursos a 50.000€ por curso, matricula + manutencion incluidos), plazo 10 años.
    Se necesita obtener un rendimiento de un 35,6% anual

    Un vez plasmadas la metas, tenemos que diseñar la estrategia.
    Para tan largo plazo (5 y 10 años), lo que he aprendido en este blog es que lo que seguro tendremos es volatilidad, habrá que atacar y pensar por ese flanco.

    Saludos

  2. en respuesta a David v.
    -
    #59
    10/12/10 11:58
  3. en respuesta a Akhil
    -
    #58
    10/12/10 04:40

    Se dice pagar o cobrar teniendo en cuenta que se mantiene el precio al que se vende en la estrategia inicial. Digamos que el rango de precios de la estrategia es fijo e independiente del vencimiento y no hay que salirse de ahí. Si el roll over hace que el precio de la operación suba, te está costando puntos, si baja, los ganas. Cuando se sube el precio de venta para compensar el roll over, es para eso, para compensar, pero se corre el riesgo de salirse de la zona buena para operar.
    Saludos.
    PD. si estoy equivocado, corregidme, gracias.
    ¿Dónde se puede mirar cotización de opciones de CL lejanas?

  4. #57
    09/12/10 22:55

    Buenas noches Señor Llinares y seguidores del foro,

    Me gustaria comentar si seria factible el formar un PPI casero de Bolsa Española como nos ha comentado alguna vez el Sr. Llinares, la questión es la siguiente:

    Actualmente existen los siguientes valores:

    1.- La Seda de Barcelona (SED) 0,057
    2.- Urbas (UBS) 0,061
    3.- Inmobiliaria Colonial (COL) 0,062
    4.- Quabit Inmobiliaria (QBT) 0,105
    5.- Vertice 360º (VER) 0,210
    6.- Reno de Medici (RDM) 0,228
    8.- Fergo Aisa (AISA) 0,25
    9.- Natraceutical (NTC) 0,350
    10.- Algodonera Tavex (TVX) 0,400
    11.- Service Point Solutions (SPS) 0,435
    12.- Ezentis (EZE) 0,435

    Todos ellos por debajo del 0,50 euros por acción. Y siguiendo la estrategia del señor Llinares podriamos crear un fondo de pensiones casero con una inversión de unos 1000 euros.

    Veo que muchos de estos valores son inmobiliarios y no se hasta que punto podran quebrar o se recuperaran algun dia, lo que si veo es que un dia o otro alguno de ellos sube un 10% o lo baja con lo que la volatilidad que tienen es bastante importante.

    Tambien habia pensado en la posibilidad de realizar esta operativa con CFD's de interdin, aunque me parece que el riesgo de poder perder dinero se multiplica con creces aunque si realizar la operativa con un saldo que te permita tener garantias suficientes puede ser interesante.

    No se, agradecería me dieran su opinión tanto el Sr. Llinares como el resto de lectores mucho más dominadores de todo este mundillo que yo.

    Muchas Gracias

    Rafa Caro

  5. en respuesta a Nerua
    -
    #56
    09/12/10 21:11

    Nerua, está claro que tienes razón...

    Sólo es una propuesta divertida, hombre, que es Navidad...

    Y así de paso conseguiremos demostrar que se pueden hacer cosas mejores con el dinero que malgastamos en la lotería con un juego de probabilidades
    casi inexistentes de ganar.

    Saludos.

  6. en respuesta a Jorge Rubio
    -
    #55
    09/12/10 20:53

    Maverick75 tal vez te he entendido mal, pero me parece que las operaciones no hay que buscarlas por gasto, como las ofertas del Super; sino por las condiciones y potencialidades a nuestro favor que puedan presentar, ventajas se diría. Asimismo que podamos poner un stop que sea técnicamente coherente y encaje en el rango de fondos máximos que queremos arriesgar en la operación.

    Llevo un tiempo a vueltas con el petroleo viendo como le puedo sacar para comprar el coche de mi hijo cuando tenga 18 años, el cual todavía está en primaria. Sería muy gracioso aunque bastante coherente que la propia petrolera donde repostamos, nos regalase el coche del niño. Pero lo mas gracioso de todo, es que cuando él reposte, lo hará en casa porque el coche probablemente será eléctrico. Ironías de la vida.

    La hipótesis es que en los próximos 5 años, el petróleo estará en dólares al menos un 40% mas caro que hoy. Es decir, alcanzará los 125 dólares barril. Se admiten propuestas ....

  7. en respuesta a Iparra
    -
    Top 100
    #54
    09/12/10 20:47

    LO que realmente necesitamos es el mismo listado pero que incluya los mínimos y máximos del roll over durante el tiempo que cotizaban.

  8. en respuesta a Orion
    -
    Top 100
    #53
    09/12/10 19:49

    Sólo lo uso como detector de quiebras. Saca los que bajan mucho en el día con fuerte volumen.

  9. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #52
    09/12/10 19:26

    Bonita suma! y lástima de no haber guardado algún contrato para llenar el granero...

    Al hilo de la foto que has puesto veo que utilizas el stock scanner de la TWS. Sería de agradecer como sacarle jugo a esa herramienta. Yo no opero intradía y no le sé ver la utilidad, aunque tengo la impresión de que me esté perdiendo buenas oportunidades...

    Un saludo

  10. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #51
    09/12/10 18:15

    La telepatia funciona, yo me he cargado el grande que tenia a 210'00 es posible que me atreva a recomprar si supera los 220'00 claramente

    Un saludo.

  11. Top 100
    #50
    09/12/10 18:11

    Por la rotura de soportes tanto del trigo como del spread he vendido el último lote de reserva que quedaba a 206.625

    Eso hace un beneficio de 750$ en este lote

    Beneficio total acumulado 4.470 $.

    Pongo la foto en el post

  12. en respuesta a David v.
    -
    #49
    09/12/10 16:22

    Los spreads trimestrales del GE se han vuelto a escapar, pero ya bajarán...
    Los números con estos spreads son: 200€/lote de garantías, 250$/lote cada 0.1 punto, verlos por debajo de 0.0 es dificil (no imposible), el peligro son los atracos de los amigos de Bernanke, aunque en este último que perpetraron (el de los 600 mil millones) apenas tuvo consecuencias sobre estos spreads.

    Saludos

  13. en respuesta a Jorge Rubio
    -
    #48
    09/12/10 16:04

    ¡Bonita idea! aunque 147€ no dan para mucho. Sería la releche si además pudieramos diversificar...

    Aun recuerdo unos calendarios que salieron superbaratos hace tiempo, y luego triplicaron. El precio era de céntimos, no recuerdo las garantías.
    Apoyo la propuesta, además se puede repetir cada año, aunque no sea en Navidad. Las ventajas hay que aprovecharlas cuando aparezcan.
    En la loteria, si juegas, tienes un 10% de probabilidades de que te toque el reintegro. Si no juegas es del 100% !!
    Saludos

  14. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #47
    09/12/10 14:46

    D. Francisco,

    Acabo de leer esta noticia:

    "La cantidad de dinero destinada a décimos para el sorteo de Navidad y el de El Niño caerá por primera vez, y lo hará en un 9%,
    por lo que cada español comprará una media de unos seis décimos. No obstante, algunas regiones como la Comunidad Valenciana
    seguirán fieles a su tradición de juego y emplearán 147 euros."

    Y leyendo a Nerua y sus propuestas con opciones, se me ocurre plantearle un divertido reto para un post: "OPERANDO CON LA LOTERÏA DE NAVIDAD".
    Puede consistir en buscar una operación (imagino que con opciones) con un gasto aproximado equivalente al gasto medio por persona
    en lotería, pero con unas probabilidades de premio mucho mayores a las que se obtienen comprando un décimo en cualquier Administración.

    ¿Qué le parece?

    Saludos.

  15. en respuesta a David v.
    -
    #46
    09/12/10 14:04

    David v.
    Hablais de pagar y cobrar por hacer el roll over. La verdad no lo entiendo, por ejemplo vendes a 50 puntos,te vas al siguiente vencimiento y comprar a 55 puntos, y que quieres decir que pagas 5 puntos que salen de tu cuenta??. Yo te aseguro que en mi cuenta no hay ningun moviemiento, a excepcion de las comisiones.

    Gracias y un saludo.

  16. en respuesta a Nerua
    -
    #45
    09/12/10 13:43

    Nerua, has dicho garanatias en Compra de Calls, no me cuadra?.
    Un saludo.

  17. #44
    09/12/10 13:00

    Nunca he operado con materias primas tal vez la siguiente y sobre el roll over me pregunto lo siguiente
    Si en el trigo pagas al hacer el roll over supongo que en el maiz cobras y quedaria mas o menos igualado al estar corto
    ¿Es asi?

  18. en respuesta a Cloudxz
    -
    #43
    08/12/10 23:40

    Aquí se pueden buscar con relativa facilidad, mediante el ticker o clasificados por sectores. http://etfdb.com/etfs/ Está batante completo y tiene más utilidades.
    El crudo, lee atentamente el comentario 30 y el 39; lo que sé está ahí dicho.
    Saludos.

  19. en respuesta a David v.
    -
    #42
    08/12/10 21:28

    Hola David v.
    Me podrías decir donde se puedo ver los distintos etfs de las materias prima, podrías poner algún ejemplo del de como se seria el cal spread del crudo que garantías y cuanto vale el punto. Gracias

  20. #41
    08/12/10 17:17

    Para los que aún seguimos dentro de la mariposa mas grande del mundo, decir que está a puntito de pasar a positivo.... con lo que nos ha hecho sufrir. Saludos.