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Convertir pesetas a euros utilizando una mariposa
02 de Septiembre de 2010
Vamos a construir una mariposa con los futuros del LE. Usaremos los vencimientos de LEV0, LEJ1 y LEM1. El cuerpo de la mariposa, que es abril, está más caro que sus alas. Esto normalmente no suele ser una ineficiencia del mercado, habitualmente suele haber razones que expliquen la diferencia, pero también hay razones estadísticas que dicen que esa diferencia no suele pasar del punto en el que se encuentra. La operación es la que sigue: Comprar 1 LE de octubre del 2.010 Vender 2 LE de abril del 2.011 Comprar 1 LE de junio del 2.011 Se puede construir la mariposa y poner una orden limitada alrededor de los 9 puntos. Si entra esta operación, la meteré en la primera línea de convertir pesetas a euros. Aquí se puede hacer un seguimiento del gráfico. Y aquí para verla intradía. Ojo, este gráfico a veces está mal porque coge el último, no la oferta y demanda.
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