Manejan los mercados como nadie y ya llevaban varios días mareando la perdiz con la resistencia de los 1.105 punos del futuro del mini y parece que de cara al vencimiento se lo van a llevar arriba, otro tema es lo que pase a partir del viernes.

Nosotros ya hemos hecho nuestra estrategia de ETFSy nos hemos puesto alcistas con:

• ETF del S&P500 : SPY
• ETF del Sector Inmobiliario: IYR

La estrategia es seguir un poco la estela del mercado (tenemos poca exposición en renta variable) aunque creemos que esto tiene recorrido hasta los 1.125 puntos (un 2% adicional).

Un saludo,

JMA

El mercado americano de fondos cotizados mueve diariamente más de 80.000 millones de $, teniendo una cuota del mercado de más del 45% del volumen total del  NYSE.

Estamos hablando del único activo financiero que está creciendo de forma exponencial día a día con la crisis que tenemos en los mercados y este éxito se debe principalmente a que abarca a todo tipo de activos cotizados en los mercados (renta variable, renta fija, divisas, materias primas, bajistas y otros). Con este abanico de productos es lógico que tengamos mercado para tipo de inversores y si a esto le añadimos que no es un producto complejo de contratar (cotiza en bolsa como cualquier acción), es barato en precio (puedo comprar una acción) y es líquido (lo puedo comprar y vender en cualquier momento) ya tenemos la respuesta al éxito del mismo.   Leer más

SECTOR FINANCIERO AMERICANO VIA ETFS: EXISTEN MUCHAS OPORTUNIDADES

El sector financiero mundial está en boca de todos, ya sea el Europeo (con España a la cabeza, aunque ya nos seguirán los demás) y la Banca Americana con toda la reforma de Obama de por medio.

Una de las principales variables que afectan a este sector son las previsibles reformas que se tienen que hacer a todos los niveles, desde eliminar el concepto “too big to fail” o “demasiado grande para caer” hasta eliminar lo que se llama en los mercados el “propietary trading” o “cartera propia”, es decir la propia cartera de inversión de las entidades financieras.

Esto afecta principalmente a los grandes bancos americanos, ya que limitaría la operativa tanto en “prívate equity” como en “hedge funds” de las propias entidades y aquí es donde aparecen los monstruos (por el tamaño) como son Goldman Sachs y JP Morgan.   Leer más

Tras las fuertes caídas de los mercados durante las últimas sesiones todos han roto importantes soportes y el rebote que estamos viviendo en los mercados es un fuerte sobreventa acumulada en los mismos, típica por cierto en un mercado bajista.

La clave la seguimos teniendo en el €/$ y este sigue mostrando una fuerte debilidad. Ya se habla de volver al origen (1,16€/$) que fué la cotización inicial de ambas divisas. Si esto se cumple el escenario no puede ser más bajista. A los americanos no les interesa pero por otro lado hay que analizar sus cruces contra las divisas emergentes  aquí el $ no se está apreciando y es un mercado vital para su economía.

Adjuntamos la tabla de ETFS de 50 y 200 sesiones donde podemos ver los que siguen en tendencia alcista:

1. El Oro
2. La Plata
3. El Real Estate
4. Consumo Discrecional
5. Total Mercado (engloba a todas las compañias Usa)

Un saludo,   Leer más

La crisis no para y hemos visto como se ha producido un traspaso del riesgo de quiebra del Sistema Financiero evitado con la intervención de los Estados a un riesgo de quiebra de estos últimos por el fuerte incremento de Deuda Pública emitida así como por el elevado déficit en % del PIB.

La situación no tiene buena pinta porque según las previsiones del FMI este nivel de Deuda lo único que va a hacer es incrementarse de aquí al año 2.015 y en países como Japón ya se pronostica niveles de Deuda sobre PIB del 250% ni más ni menos.

Al otro lado de la baraja, tenemos a economías emergentes donde la situación no solamente es que sea mejor, sino que las expectativas del FMI es que vayan reduciéndose de aquí al 2.015, debido principalmente a un incremento de la clase media que genera mayor capacidad recaudatoria así como incremento de la deuda de familias y empresas que generará mucha más actividad.   Leer más

ETF INVERSO IBEX-35

El momento nunca se sabe si es idóneo o no pero lo que si es cierto es que la debilidad de nuestra economía y la falta de apoyo de nuestros dirigentes nos facilitan bastante la labor.

Solamente con ver la composición de nuestro índice (Santander y BBVA más Teléfonica con la intención de compra de VIvo) nos lo ponen más fácil y mañana ttenemos la presentación del Plan de nuestros dirigentes para recortar el déficit.

Técnicamente el soporte está en los 56,50€ mínimo de ayer y la resistencia en los 60,43€ creemos que puede ser una buena oportunidad de compra y también a través de un \"spread\" contra el Dax.

¿Qué es un ETF inverso?

Como todo fondo cotizado, replica el índice de forma diaria en tiempo real, en este c aso replica el comportamiento inverso del mismo   Leer más

¿ES EL MOMENTO DE PONERSE BAJISTA VIA ETFS?

Tras el cierre negativo de anoche en Wall Street ya tenemos a los principales ETFS alcistas rompiendo a la baja la media de 50 sesiones así como la gran mayoría de ETFS bajistas rompiendo al alza la misma media.

Este indicador muy seguido en los mercados no es una ciencia exacta pero al igual que la media de 200 sesiones es una clara referencia del medio plazo, para posiciones más cortas se utiliza la de 50 sesiones y lo que debemos hacer es un seguimiento de la misma y si en una sesión como la de hoy se sigue manteniendo las posibilidades de acertar son mayores.

Adjuntamos una tabla de precios de cierre, media de 50 sesiones y % por encima o debajo de la misma (en función de si los ETFS son bajistas o alcistas):

Ya tenemos otro mes en la buchaca y desde el punto de vista de los ETFS de Usa las cosas pintan bastante bien tanto en índices globales, sectoriales y materias primas.

Elaboramos un cierre mensual del mercado americano donde seguimos más de 150 fondos cotizados y lo ponemos a disposición de nuestros usuarios, aquí incluimos:

ETF de índices, sectores, países, commodities, bonos y divisas.

Adjuntamos el informe,

Un saludo,

JMA

INFORME

La evolución que está teniendo el mercado de fondos cotizados es enorme y eso implica que para que los nuevos emisores cojan algo de tarta de este enorme pastel lo enfoquen más hacia gestión activa que pasiva.

Un ETF cotiza en bolsa en tiempo real y replica el comportamiento de un índice que a su vez está compuesto por  acciones que componen el propio índice. Esto significa que cada vez que cambian de precio las acciones se debería producir un cambio en el precio del ETF si este tuviese la suficiente liquidez.

El problema surge cuando el propio ETF se mueve por oferta y demanda de los inversores y no tanto por el movimiento de los propios subyacentes. Esto en el mercado tanto de fondos de inversión como de ETFS se conoce como el NAV (Net Asset Value) o Valor Neto de los Activos o Valor Liquidativo que es como lo conocemos en España.   Leer más

Qué el mercado está manejado lo sabemos los que seguimos el mismo diariamente y sobretodo los que hemos vivido el rebote desde los mínimos de marzo del 2009. Solo hay que echar un vistazo a la webs financieras americanas y todo son bondades, hasta el dato de los "jobless claim" de hoy nos hablan de causas estacionales y del mal tiempo para justificar el mal dato de hoy.

Nosotros como ya saben nuestros usuarios seguimos las 90 empresas Usa que componen los "top ten" de los 9 ETFS sectoriales americanos que se asemeja bastante a lo que es el S&P100 y los resultados no son para tirar cohetes, un 50% de positivos y un 50% de negativos. (adjuntamos cuadro)

Adjuntamos la tabla de los 90 ETFS con sus componentes y peso de cada uno en el índicea sí como las rentabilidades YTD de cada ETF.   Leer más