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Aroon

El indicador técnico Aroon es una herramienta que identifica las tendencias de un activo y la probabilidad de que dicha trayectoria se revierta.

El Aroon se compone de dos líneas: "Aroon up" que mide la fuerza de la tendencia alcista y "Aroon down" que mide la fuerza de la tendencia bajista.

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¿Cómo se construye el indicador Aroon?

El indicador Aroon se compone de dos líneas:

Aroon up: Mide la fuerza de la tendencia alcista, y se calcula según el número de días transcurridos desde el máximo del período analizado.
Aroon down: Mide la fuerza de la tendencia bajista y depende del tiempo transcurrido desde el mínimo del período considerado.

El Aroon up y el Aroon down fluctúan entre 0 y 100. Cuanto más se acercan a 100, más fuerte es la tendencia:

Si el Aroon up se acerca a 100, más fuerte es la tendencia alcista. Por el contrario, valores cercanos a 0 indican debilidad de la tendencia alcista.
Si el Aroon down se acerca a 100, más fuerte es la tendencia bajista. Valores cercanos a 0 indican debilidad de la tendencia bajista.

Fórmula de las líneas Aroon

El plazo más utilizado es el de 14 periodos (aunque esto varía según las fuentes). Así, el cálculo del Aroon se realiza restando el número de periodos que queremos analizar (N) menos el número de periodos desde el último máximo o mínimo y el resultado se divide entre N y se multiplica por 100.

Es decir, tenemos las siguientes fórmulas:

Aroon up= (N-número de periodos desde el último máximo)/N)*100

Aroon down=(N-número de periodos desde el último mínimo)/N)*100

Aroon: ¿Cómo Funciona?

Imaginemos que el plazo seleccionado es de 25 días y hoy es martes 26 de marzo.

Si el precio máximo se alcanzó hace 25 días (1 de marzo), el Aroon up valdrá 0. (25-25)/25*100=0
Si el 26 de marzo el precio alcanza el máximo del período establecido (es decir, sería el más alto de marzo), el Aroon up valdrá 100. (25-0)/25*100=100.
Si el 26 de marzo el precio está en mínimos del periodo establecido (el más bajo de marzo), el Aroon down valdrá 100. (25-0)/25*100=100
Si el 26 de marzo el precio no ha alcanzado un nuevo mínimo en el periodo establecido, el Aroon down valdrá 0. (25-25)/25*100=0

Aroon: Interpretación

Es un indicador muy similar al ADX: Average Discretional Index

Existe tendencia alcista: Aroon up se sitúa por encima de 50 y Aroon down está por debajo de 50.
Existe tendencia bajista: Aroon down se sitúa por encima de 50 y el Aroon down por debajo de 50.

Cuando uno de los dos Aroon (Up o down) llega a niveles altos, implica que se está generando una nueva tendencia, y se confirma cuando el Aroon contrario baja de 50.

Las tendencias se caracterizan por generar contínuos máximos (alcista) o mínimos (bajista), y es precisamente lo que nos indica el Aroon.

Las tendencias se caracterizan por generar continuos máximos (alcista) o mínimos (bajista), y es precisamente lo que nos indica el Aroon.

Cuando el Aroon up se sitúa entre 70 y 100 durante un período largo de tiempo, explica que el precio está constituyendo nuevos máximos consecutivamente. En cambio, un Aroon down entre 70 y 100 nos indica que el precio está moviéndose cada vez más abajo.

Además, debemos tener en cuenta los siguientes escenarios:

Aroon up cruza por encima del Aroon down: Indica tendencia alcista.
Aroon up cruza por debajo del Aroon down: Indica tendencia bajista.
Ambas líneas están por debajo de 50: Indica que el precio está consolidándose, es decir, que la cotización se está estabilizando en un determinado nivel. De igual modo sucede cuando ambas líneas se mantienen paralelas.
Niveles de 100 de algunos de los Aroon: Si el otro Aroon se mantiene bajo, indica inicio de tendencia.

Ejemplo de uso de Aroon

Supongamos que tomamos un periodo de 14 días. El máximo se registró hace cuatro días, y el mínimo, hace 10 días. Entonces:

Aroon up: (14-4)/14*100=10/14*100=71,4286
Aroon down: (14-10)/14*100=4/14*100=28,5714

Ventajas y desventajas del indicador Aroon

Entre las ventajas del indicador Aroon podemos mencionar:

Es sencillo de calcular.
Permite observar tendencias de manera muy práctica.
Puede servir dentro del análisis técnico para tomar decisiones de inversión.
Es flexible a ser usado para distintos periodos de tiempo.

Sin embargo, también existen algunas desventajas:

Aunque revela una tendencia, no siempre la puede anticipar.
No permite conocer la magnitud que alcanzará la tendencia que está comenzando.
Por los puntos anteriores, es recomendable emplear este indicador junto con otros antes de tomar una decisión de inversión.

*Artículo editado y complementado por @guillermowestreicher.