Steraesm
04/04/21 15:31
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Steraesm
31/03/21 11:22
Ha respondido al tema Detalle modelo 036 o 037 en Hacienda
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Buenos díasRespecto a las consultas acerca del tipo de actividad, lugar de desarrollo de la actividad, fecha de inicio de actividad,...de los apartados de páginas 4 y 5, entiendo que se han de cumplimentar cuando se considera que se desarrolla una actividad económica, pero en el caso de un propietario que tiene su local en alquiler a un inquilino como es el ejemplo inicial de este hilo, el propietario no está desarrollando una actividad económica como tal, ya que para ello se ha de cumplir que tenga un empleado dado de alta y que destine un local para la gestión de la actividad. Únicamente está percibiendo unas rentas que es distinto.No sé si alguien puede confirmar este punto de vista.Saludos.
Steraesm
23/01/18 13:36
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
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Buenas
Referente a la situación financiera, ¿no os parece un riesgo a 4-5 años vista el elevado nivel de deuda de Enagas? A pesar de estar en un sector regulado y tener unos intereses de deuda bajos, a mi parecer los niveles son excesivos.
Es cierto que su actividad requiere de inversiones y endeudamiento, pero en este caso como digo no sé si está en niveles de riesgo.
También comparando con una empresa como Gas Natural los niveles resultan bastante más altos.
Saludos.
Steraesm
17/11/17 11:53
Ha respondido al tema ¿Conocéis la gestora del Bco. Mediolanum?
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Buenas
Me interesé hace unos meses por sus fondos acudiendo a una de sus oficinas. Me ofrecieron varios para diversificar:
Mediolanum Best Brands Global High Yield (IE0005359660). De 2012 a 2016 aprox. 7´75% rentabilidad neta anual.
Mediolanum JP Morgan Global Selection (IE00B2NLMP27). De 2012 a 2016 aprox. 10´50% rentabilidad neta anual.
Mediolanum Best Brands Global Tech Collection (IE0009623046). De 2012 a 2016 aprox. 11% rentabilidad neta anual.
Mediolanum Best Brands US Collection (IE0005372184). De 2012 a 2016 aprox. 12% rentabilidad neta anual.
Mediolanum Fidelity Asian Coupon Strategy Collection (IE00BYVXRV56). Sin datos de esos años.
Mediolanum Best Brands Emerging Markets Collection (IE0005380518). De 2012 a 2016 aprox. 2´50% rentabilidad neta anual.
Mediolanum Best Brands European Collection (IE0005372291). De 2012 a 2016 aprox. 8´75% rentabilidad neta anual.
Mediolanum Best Brands Pacific Collection (IE0005372309). De 2012 a 2016 aprox. 7% rentabilidad neta anual.
Mediolanum BlackRock Global Selection (IE00B2NLMY18). De 2012 a 2016 aprox. 9% rentabilidad neta anual.
Las rentabilidades son la media de las indicadas en sus fichas en esos 5 años, que yo he redondeado un poco. Las que he comprobado con Morningstar me han coincidido.
Invirtiendo en la mayoría de los fondos ciertamente como dice el comercial se está diversificado mucho por sectores y geográficamente, pero claro, son "fondos de fondos". Fondos que a su vez invierten en otros, por lo que lo normal es que entre medias se genere una comisión adicional. Pero las comisiones indicadas en los folletos son para todos los casos similares: el 0´01% de depósito, de media el 2% de gestión y el 5% de suscripción. Desde el banco me indican que no aplica ninguna comisión más, y que las dos primeras ya vienen reflejadas en el valor liquidativo y por tanto en la rentabilidad. Para ser una oferta de banco, a primera impresión no parece mala opción sin haber entrado a analizar más datos de los fondos, ya que es cierto que no nos podemos basar en rentabilidades pasadas sin más,aunque la comisión de suscripción penaliza bastante claro.
Si alguien más ha contratado con ellos fondos se agradece conocer su opinión.
Saludos.
Steraesm
03/11/17 10:14
Ha respondido al tema Valentum FI contratado a través de BNP
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Buenas
Con la opción de Indexa es razonable que se le pague el servicio, la duda era tras leer el comentario de Marcos Luque cómo se llevaba a cabo el cobro de las comisiones y la diferencia respecto a otras opciones para un mismo fondo ya que en el valor liquidativo venían ya descontadas siendo ese VL el mismo para todos los partícipes, por lo que no veía la diferencia. De hecho Indexa cobra un 0´45% de gestión para montantes por debajo de 100.000€, e Inversis 0´18% por custodia. Aparte estan las comisiones del propio fondo, de media 0´21% indican (total aprox. 0´84%).
Por lo que me han respondido en el blog de www.gestionpasiva.com estas comisiones de la comercializadora aunque se calculan sobre el total del patrimonio, las aplican sobre el montante que permanece en liquidez, de manera pues individualizada, por lo que cada uno pagará su parte dependiendo de con quién suscriba. La confusión también venía por meter en el mismo saco la comisión de gestión en este caso de Indexa con la comisión de gestión del propio fondo, como si ambas viniesen ya reflejadas en el valor liquidativo.
Saludos.
Steraesm
02/11/17 15:33
Ha respondido al tema Valentum FI contratado a través de BNP
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Hola
Es por ello por lo que me surge la duda en mi ejemplo acerca de qué gana el inversor que suscribe un fondo Vanguard con BNP frente al que suscribe el mismo fondo a través de Indexa, suponiendo que esas comisiones en BNP sean más reducidas.
Entiendo que tendré algún error de concepto, pero no consigo ver la ventaja a nivel individual de elegir en este caso la opción de menores comisiones.
Gracias.
Steraesm
31/10/17 15:15
Ha respondido al tema Valentum FI contratado a través de BNP
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Buenas tardes Marcos
Tras leer el comentario me ha surgido una duda acerca de las comisiones de gestión y depósito. En principio nos interesan fondos, gestoras, comercializadoras, depositarias,... con bajas comisiones de ese tipo, pero si vienen ya reflejadas en el valor liquidativo de la participación, ¿en qué grado nos afectan? Es decir, si de un fondo por ejemplo de Vanguard suscribo participaciones a través de BNP con una comisión determinada, y el resto de partícipes invierten al mismo tiempo el mismo importe que yo, adquiriendo el mismo número de participaciones que yo cada uno, pero contratan pongamos a través de Indexa Capital con comisiones de gestión y depósito más elevadas, ¿tras la aplicación de las comisiones al final del día, mes,... todos tendríamos el mismo resultado? ¿A nivel individual no habría diferencia en la rentabilidad entre los que hayan invertido a través de BNP frente a los que hayan invertido mediante Indexa en ese mismo fondo?
No sé si queda clara mi duda.
Gracias por la atención.
Un saludo.
Steraesm
27/10/17 13:48
Ha respondido al tema PIAS , seguro de vida barymont & asociados
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Buenos días
Gracias por las respuestas.
Únicamente aclarar que la prima anual del seguro sería constante, lo dejan bastante claro.
El origen de acudir a la charla y posterior reunión con esta empresa fue por informarme acerca de inversión, que es lo que realmente me interesa, es decir conocer cómo rentabilizar ahorros. A partir de sus explicaciones me parecían interesantes sus fondos y las comisiones, ya que comparando con robo-advisors por ejemplo son elevadas, pero comparando con bancos o fondos de gestión activa ya resultan más interesantes. Y me sorprendía que los fondos a través de los que invertían consiguiesen esas rentabilidades tan elevadas (más del 10%) cuando según mi impresión no se trataba de una empresa especializada en inversión. Además no sé si es posible acceder e invertir en dichos fondos a nivel particular con un capital "modesto".
El seguro a priori no me interesa, pero es parte de su negocio y lo comparan con el que tengo vinculado a mi hipoteca, con el banco como beneficiario. Eso sí, del que tengo (Ibervida) pago de media 130 € al año, diez veces menos, por lo que es lógico que la cobertura o condiciones sean peores.
Entiendo que si el seguro no es de mi interés y no voy a empezar a comparar Unit Linked ni PIAS, la mejor opción sería centrarse en la inversión en este caso a través de fondos que es la opción con la que quiero comenzar comercializados por ejemplo por renta 4, bnp, self bank,... o por robo advisors tipo Indexa, finanbest o inbestme.
Gracias de nuevo.
Saludos.
Steraesm
26/10/17 15:23
Ha respondido al tema PIAS , seguro de vida barymont & asociados
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Buenas tardes
Respecto al producto, según sus folletos y tal y como me confirman, las comisiones son:
UNIT LINKED
0´104% ´sobre la aportación inicial de 50.000€, es decir, 52€. Sobre aportaciones sucesivas nada.
0´104% mensual de gasto de gestión, es decir, 1´248% anual
Se abona una cuota anual de aproximadamente 1.314€ como prima por el seguro de vida
PIAS
1´20% sobre aportaciones periódicas entre 4.000€ y 6.000€ al año por ejemplo
1´35% anual en concepto de gestión
Luego hay otras comisiones si reembolsas en pocos años pero el objetivo es el largo plazo, por lo que no aplicarían.
Las ventajas que señalan desde Barymont es que de esta manera tienes un seguro que cubre a diferencia de otros todas las causas de invalidez y fallecimiento, para una cobertura del orden de 250.000€ y cuyo beneficiario es quién decida el tomador, no el banco como suele ser habitual, por lo que se puede emplear el dinero para lo que se estime conveniente. En el momento en que el capital se acerque a esa cantidad y se vayan generando rentas derivadas de los fondos de inversión, se supone que el seguro cada vez adquiere menos importancia y se puede decidir darlo de baja, cosa que sólo puede hacer el tomador en este producto, no la aseguradora.
Aparte hacen referencia al ahorro fiscal en el momento de comenzar a rescatar el plan en forma de renta vitalicia.
Realizan cada semestre una reunión personalizada para analizar la situación del plan, indican que los importes son inembargables al emplear compañías de seguros como vehículo de inversión, y que están cubiertas por su seguro correspondiente al igual que sucede con los fondos y depósitos.
Hay algunas opciones más baratas de inversión a priori por menores comisiones, pero las rentabilidades (nunca se pueden garantizar pero es inevitable ver el histórico) al menos que yo he observado suelen ser menores que las que muestran en sus fondos escogidos, no se tendría seguro de vida y no se tendría la ventaja fiscal a la hora de rescatar los importes tras 10 o 15 años.
Por ello quería saber si alguien de primera mano tiene contratado el producto para informarnos con más detalle acerca de su experiencia.
Gracias de antemano.
Saludos.
Steraesm
10/10/17 15:21
Ha respondido al tema PIAS , seguro de vida barymont & asociados
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Buenas
He asistido a una ponencia de Barymont acerca del ahorro e inversión, tras la cual me citaron unos días después para explicarme de manera individual su propuesta, de manera similar a lo que indicas.
Ésta consiste en un PIAS y UNIT LINKED de manera que:
-Contrato un seguro de vida a través de AXA con una prima constante a lo largo de 20 años y con cobertura de fallecimiento e invalidez ocasionada tanto por accidente como por enfermedad, en principio 240.000 € de cobertura. Este seguro lo puede dar de baja únicamente el tomador cuando lo desee, y no la aseguradora. Hacen especial hincapié en que la cota es constante, que nosotros decidimos cuando se da de baja, que el beneficiario somos nosotros (recibimos el dinero y hacemos con él lo que queramos, a diferencia del seguro de vida asociado a la hipoteca en mi caso cuyo beneficiario es el banco y el importe va destinado a amortizar la deuda sin otra opción) y que cubre cualquier causa de fallecimiento o invalidez (no sólo por accidente como en algunos seguros).
-A su vez se contratarían dos carteras de inversión a través de la correduría de seguros, de manera que una característica según ellos es que a través de ese vehículo de inversión se hace inembargable para Hacienda el importe invertido, aparte de haber beneficios a la hora de donarlo o dejarlo en herencia. Hay que hacerles aportaciones mensuales a la inversión inicial del orden de 200 € como parte del PIAS de manera que la inversión realizada puede convertirse en 600.000 €. Aparte, hay una inversión inicial en el Unit Linked de 50.000€ que con algunas aportaciones extraordinarias de 1.000€ darían más de 1.000.000 € aplicando al igual que para el PIAS la fórmula del interés compuesto para valores entre 10% y 12%. La suma de ambas cantidades al cabo de los 30 años arroja 1.600.000 € de capital aproximadamente.
-Esas rentabilidades las consiguen según ellos mediante los fondos de inversión de esas carteras que indican que a largo plazo oferecerian con toda probabilidad más de un 12% de rentabilidad anual. Os adjunto pantallazo de los fondos en cuestión donde indican entre otras cosas que en el peor escenario a 10 años se obtendría un 10´66% y en el mejor escenario un 14´85%, de ahí la media de 12, pero este dato es el que les comenté que me resultaba extrañamente elevado y optimista debido a que un orden de magnitud para comparar sería un 6 o 7% de rentabilidad de la bolsa a lo largo de su historia según tengo entendido, sin entrar a ver datos de fondos de gestores “activos” tipo Bestinver, Metavalor,… Me remiten a los datos de los fondos y que puedo consultarlos, y alegan que tanto AXA como Liberty tienen un equipo de analistas, profesionales,… para conseguir manejar las inversiones y conseguir esas rentabilidades.
-Con este dato del 12% ya es fácil mostrar la fórmula del interés compuesto, aplicarla con una aportación inicial y aportaciones mensuales que hemos supuesto durante la reunión, y se observa lógicamente un gran resultado a 30 años vista como he anotado antes.
Nadie puede garantizar un determinado % de rentabilidad, rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, y siendo realistas el que ofrecen es extrañamente elevado, pero por contra muestran las fichas de los fondos de duraciones 5 años (es decir, no son de creación reciente que hayan dado el pelotazo uno o dos años) y en ellos si que se da esa estadística, por lo que hacen dudar acerca de si invirtiendo con ellos tienes altas probabilidades de conseguir ya no digo el 13 o el 12, sino un 9 por ejemplo, que al final es la clave de todo. No entramos en temas de comisiones o de plazos mínimos a mantener para evitar penalizaciones ya que suponemos que esto es una solución para quién invierta a largo plazo.
No sé si alguien ha contratado el servicio y puede detallar algo más.
Saludos.