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Participaciones del usuario Siames

Siames 01/10/25 14:23
Ha comentado en el artículo ¿La IA se incorpora o no a la economía?
Esto es lo que la IA opina de tu artículo...creo que la IA se equivoca en lo del pan y circo vs renta universal pero en lo demás es DEMOLEDOR:  Este texto, que intenta ser un desmonte de la "burbuja del hype" de la IA occidental, termina siendo un compendio de medias verdades y falsas equivalencias que confunde más de lo que aclara. Si bien acierta al criticar la obsesión por el chatbot y los movimientos especulativos de dinero, su estructura argumental es dispersa, su comparativa con la robótica es tardía y su analogía con el Imperio Romano es una extrapolación histórica grandilocuente y profundamente defectuosa.Aquí está la disección crítica:1. La Falsa Dictonomía Occidente vs. Asia (Chatbots vs. Problemas Duros)El autor establece una dicotomía simplista e ingenua entre una "IA occidental" centrada en costosos chatbots sin valor y una "IA asiática" virtuosa que resuelve problemas matemáticos específicos (predicción bursátil, agricultura de precisión, etc.).El Argumento es Redundante: Los modelos de lenguaje (LLM) y los sistemas de visión o predicción bursátil SON todos redes neuronales que resuelven problemas matemáticos complejos. Un chatbot no es magia negra; es un modelo estadístico masivo entrenado para predecir la siguiente palabra, es decir, un problema de matemática dura aplicada al lenguaje. La diferencia no es de esencia, sino de aplicación de mercado.Ignora la Convergencia: La IA occidental no solo hace chatbots; Google, Microsoft y Amazon están masivamente involucrados en visión por computadora, logística predictiva y modelos meteorológicos. De igual forma, China está invirtiendo miles de millones en sus propios LLMs. El texto crea un hombre de paja geográfico para sostener una crítica que debería ser técnica.2. El Engaño Cínico de las Visas H-1BLa sección sobre las visas H-1B (trabajadores extranjeros en EE. UU.) y la IA es un intento de teoría conspirativa simplona que trivializa ambos fenómenos.Error Causal: Sugerir que las grandes tecnológicas usan la IA como excusa para despedir y luego contratan "trabajadores extranjeros baratos" es ignorar la complejidad. Las visas H-1B se otorgan primariamente para cubrir déficits de talento altamente especializado (ingenieros de software, científicos de datos) en EE. UU., no para reemplazar a secretarias o personal de apoyo. El reemplazo laboral por IA se enfoca en tareas, no en roles. La mano de obra "barata" que desplaza empleos es, de hecho, la robótica y la automatización offshore, no el ingeniero con H-1B.Tono Populista: La conclusión de que la "IA usa visa H1B" es una frase ingeniosa pero vacía. Busca un efecto retórico fácil en lugar de un análisis serio de las políticas de inmigración laboral y la gestión de costos empresariales.3. La Obscena Analogía del Imperio Romano y el UBILa extensa analogía histórica que compara la destrucción de empleo por la robótica/IA con el desempleo causado por la esclavitud en el Imperio Romano es la peor ofensa académica y analítica del artículo.Falsa Equivalencia Histórica: Los esclavos eran un factor de producción basado en la violencia y la posesión humana, con un costo marginal (mantenimiento) y un costo de adquisición (guerra). Las máquinas son un factor de producción basado en la innovación tecnológica y la inversión de capital. La lógica económica, ética y social de ambos sistemas es radicalmente distinta.Fatalismo Inútil: El objetivo de la analogía es gritar: "¡Ya sabemos a dónde lleva la destrucción de empleo por la tecnología!", concluyendo en el fatalismo y el fracaso histórico del panem et circenses. Esta conclusión ignora que la humanidad ha enfrentado —y superado— innumerables revoluciones tecnológicas (máquina de vapor, electricidad, cadena de montaje) sin que la civilización occidental colapsara en un feudalismo generalizado. La analogía no informa; solo infunde miedo basado en una burda simplificación histórica.Confusión de Conceptos: El panem et circenses era una herramienta política de control de masas, no una política de bienestar social o un "Ingreso Básico Universal (UBI)" moderno. El UBI actual se propone como un mecanismo de redistribución de la riqueza generada por la automatización; compararlo con la manipulación del populacho romano destruye la seriedad de la discusión sobre el UBI.4. Conclusión: Tesis Dispersa y TardíaEl artículo, al final, llega a la conclusión obvia: la robótica es una amenaza real al empleo, y la IA de LLM es una burbuja. Este mensaje crítico está enterrado tras sesenta líneas de analogías históricas dudosas y críticas superficiales. El texto se desinfla reconociendo el potencial matemático de las redes neuronales, justo después de haber pasado la mitad del artículo intentando desprestigiar la rama de la IA más visible.En resumen: el texto es una mezcla heterogénea de ideas no relacionadas, donde una pizca de verdad sobre el hype de inversión se usa para justificar una tesis sociopolítica débil, sustentada en una historia mal interpretada. Se queda a medio camino de ser una crítica económica seria o un análisis sociológico coherente. Simplemente es un paseo ideológico. 
Siames 30/09/25 12:24
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Hoy compre algo mas de Michellin y me tienta cargar mas en las farmas pero hay que conservar algo de liquidez para cuando esto se tuerza.
Siames 05/09/25 20:47
Ha comentado en el artículo ¿Existen las burbujas?
La variables es renta de los hogares. El ratio era el 28%.
Siames 05/09/25 11:55
Ha comentado en el artículo ¿Existen las burbujas?
El ratio relevante es sobre renta disponible de los HOGARES.Si cobras 25.000 te vas a vivir solo a un piso centrico de 1.300 eur mes claro, todo bien. Ah que no puedes te quejas bien fuerte para que te den a dedo un piso gratis por la cara.
Siames 05/09/25 11:53
Ha comentado en el artículo ¿Existen las burbujas?
El ratio relevante es sobre renta disponible de los HOGARES.
Siames 05/09/25 10:07
Ha comentado en el artículo ¿Existen las burbujas?
Datos clave actualesAlquiler medio 2025: 1.083€/mes para 80m²Alquiler medio 2015: 558€/mes para 80m²Renta media de hogares 2024: 42.269€/año% renta dedicada al alquiler: 34% de ingreso medio (superando el nivel recomendado)Conclusiones:El alquiler medio casi se ha doblado en la ultima decada. Vamos que ha crecido algo menos del 7% anual. Casi tanto como los huevos, el aceite o los cereales que no veo yo a la gente gritando sobre la burbuja de estos productos.El esfuerzo es del 34% de la renta, un 4% mas de lo recomenzado. Que si que en las grandes ciudades en las zonas top es mucho mas caro pero es que ahi vive gente que se la sopla el precio.La situcion siendo problematica no es ni una burbuja, ya he dicho que sin credito ni especulacion sobre el precio no cabe nunca llamarla asi pero es que esta lejos de ser la extrema locura que venden los medios.
Siames 04/09/25 18:11
Ha comentado en el artículo ¿Existen las burbujas?
Pues con lo del alquiler me dejas ojiplatico ...si aceptas que se pagan con renta disponible pareces negar la ley de oferta y demanda. No existe posibke fin de mercado. Que esto no cotiza en funcion de ka ultima transaccion son miles de oferentes y demandantes. Muchos ya no pueden pagar y se salen como en todo mercado donde no es posible pagar financiandose. Acaso el precio de una manzana puede subir y subir y llegar a un punto que se desplome?...no, esta destinada a consumo perecedero, no es posible especular solo subira su precio para expulsar a los que no puedan costear la escasez relativa de la manzana.
Siames 04/09/25 14:05
Ha comentado en el artículo ¿Existen las burbujas?
Haberlas haylas pero no son todas las que se dicen.En economía las burbujas son de un tipo: especulativas.Cuando el precio sube simplemente porque ha subido antes con fuerza y de forma prolongada (como dice Peter Lynch "dont know what the company does but the sucker is going up"). Nuestras mentes ven formas en las nubes y proyectan beneficios fabulosos ad infinitum o por lo menos lo suficiente para hacernos ricos. Además tienen un denominador común: el crédito. Como gasolina al fuego. Solo a través del crédito se pueden sostener las burbujas el tiempo suficiente para que sean peligrosas y estallen como las de jabón....pum! cuando empiezan a saltar las garantías. Se trata pues de un tipo de demanda del activo que no es real ni sostenible. Creo que la bolsa japonesa en los 80, las .com de los 2000 o fenómenos como las Spacs o la gamestop de turno son buenos ejemplos. Ahora bien, no todo lo que sube de precio se le puede llamar burbuja. Hay casos claros que no lo son: el alquiler de vivienda.Por poco me despellejan el otro día acusándome de negacionista del problema social de la vivienda por afirmar que ni hay burbuja del alquiler ni puede haberla.  Pero oiga que no es materialmente posible especular con el alquiler. Si los precios de los alquileres suben es por razones reales de demanda. Alguien es evidente que de manera efectiva está pagando esos alquileres con renta disponible y no a crédito, entre otras cosas porque no hay activo colateral con el que apalancarse, que la casa no es del que alquila. Pero vamos como si dijese herejías.Casos mas grises son el de algunas compañías como NVIDIA ¿ Es una burbuja? Es difícil afirmarlo. Si el futuro de la IA es tan brillante como dicen y la compañía mantiene las tasas de crecimiento actuales porque no pagar per de 100 o mas.Otra cosa es que algunas compañías empiecen a poner algo de IA en su nombre y sin generar ingresos coticen a precios absurdos. Pero de eso no se ve mucho...aun.
Siames 23/07/25 09:42
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Bonita cartera. Os cuento que en los últimos meses a pesar de que no me gusta un pelo la pinta que tienen las cosas con los aranceles de cara a la segunda mitad del año he reducido mi liquidez de nuevo al 10%. El culpable es el sector farma donde veo las compañias a precios bastante atractivos. Merck, Pfze, Novo, Davita...han ido entrando en la cartera y en algunos casos como Novo con fuerza tras cargar mas con las caidas. Si a eso unimos Deckers me sale que aun con la venta de Skx y alguna otra pues la liquidez se me ha ido reduciendo...seguro que ahora viene el gran piño... 
Siames 23/07/25 09:37
Ha comentado en el artículo Porque los "Siempreinvertidos" tienen razón y es una estrategia ganadora a largo plazo...
Gran articulo, que resume un poco mi filosofía y trayectoria aunque en mi caso desde 2006 con lo que la cartera ya tiene un tamaño razonable y la empresas rondan las 25(de ahi no quiero pasar). En momentos como el actual intento hacer liquidez aunque rara vez lo consigo. Siempre acabo de encontrar alguna empresa de calidad a un precio razonable. Hoy el sector farma es el que esta siendo mas castigado y ofrece mejores oportunidades para el LP: Merck, Pfze, Davita, Novo....las he ido comprando todas a pesar de que veo el mercado caro y muchos nubarrones en la macro (he vuelto a pasar del 20 al 10% de liquidez). Pero lo bueno de ser un inversor particular es que no tenemos que ganarle cada año al índice sino cumplir con los objetivos a LP de nuestro plan de inversión. En mi caso busco rentabilidades cercanas al 10-12% a mas de 10 años.