En mi humilde opinión deberías comentar si la inversión en capex de dicha empresa es de mantenimiento o de expansión. Si hablamos del capex de expansión, si se obtiene una rentabilidad mayor que el coste de capital será mas rentable que repartir dividendos, a largo plazo. También depende de tus preferencias, yo personalmente prefiero las empresas que no reparten dividendos y invierten en crecer.
Los dividendos en la actualidad destruyen valor para el accionista en comparación con recámaras de acciones. Cuando el WACC es menor a la rentabilidad no es recomendable distribuir dividendo. No me interesan empresas cuya rentabilidad sea menor a su WACC para batir al indice.Te recomiendo que armes una cartera de valores con 7 u 8 valores y hagas buy and hold.
Solicita cambiar de gestor, simplemente. Normalmente, ha de hacerse el test de idoneidad/conveniencia en el momento de comercializar el producto, al menos era así en las compañías de seguros al comercializar fondos. También se suministraba un folleto con los distintos escenarios, que sucedería en caso de crisis/auge económico, con un horizonte temporal de 5 años.
Los PIAS o planes integrales de ahorro sistemático son otra forma de planificar tu futuro. Cuando los rescatas en forma de capital tributan como rendimientos del capital mobiliario, pero cuando los rescatas en forma de renta vitalicia obtienes reducciones en función de tu edad. Aquí es donde radica su mayor ventaja, sin embargo solo podrás realizar aportaciones anuales de 8.000 euros, con un máximo de 240.000 euros. Las comisiones de los PIAS dependerán de los fondos en los que inviertan su patrimonio, la comisión será diferente, si ofrecen un rendimiento asegurado, o si se invierte en activos de renta fija o variable.
Los fondos tienen la ventaja del diferimiento fiscal puesto que en España la plusvalía al realizar un traspaso entre fondos no esta sujeta a pagar IRPF. Sin embargo la mayoría de fondos de inversión son comercializados por bancos y estos cabrones te cuelan lo que les interesa, y siempre son fondos de escasa calidad, con lo que la rentabilidad es nula. En Luxemburgo por ejemplo sí que hay fondos buenos, pero claro esto ya son palabras mayores, no está al alcance de cualquiera. Realmente creo que la mejor opción para alguien que no tenga el mas mínimo conocimiento es indexarse a un indice, yo lo haría al SP500 a largo plazo con aportaciones periódicas, para promediar el momento de entrada.Yo personalmente soy algo pretencioso, y creo que puedo batir al indice de referencia.... al menos con el capital que gestiono actualmente.Aplico una estrategia clásica Buy and Hold, sin derivados ni apalancamiento, y sin cubrir divisa y solo invierto a muy largo plazo. Con una mayor ponderación en el mercado USA, que es donde estoy realizando todas mis compras últimamente... Cuando considero que el tipo de cambio me favorece como ahora mismo compro acciones USA, y cuando considero que el euro esta barato me paso de compras por Europa.Con respecto a los brokers, hace muchos años utilizaba Bankinter, donde aún tengo un capital importante. XTB, Degiro también están muy bien, cada broker tiene que adaptarse a tus necesidades , y es difícil llegar a dilucidar cual es el mejor..Las comisiones implícitas, con el gap en el Spread y otro tipo de comisiones ocultas hacen difícil llegar a una conclusión.
Claro, yo tampoco puedo conocer vuestra formación por eso os pregunto. Yo por ejemplo he estudiado administración de empresa y he cursado estudios de post-grado no relacionados con la inversión, sino de fiscalidad. Pero la mayor parte de mis conocimientos los he aprendido de forma autodidacta, aunque es cierto que el bagaje cultural , y la teoría de la carrera me han ayudado a saber lo que buscar y lo que no.
¿Para diversificar tanto con fondos, por que no te indexas al SP500 o a varios indices? Realmente lo pregunto por curiosidad por que yo no me planteo invertir ni un euro de mi patrimonio en fondos. Y me gustaría saber que te lleva a ti a hacerlos ,¿ quizás por el aspecto fiscal ?
