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Participaciones del usuario Patrimonio Prudente - Fondos

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Fondos (70)
Patrimonio Prudente 14/12/22 12:33
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @mehok Gracias por tus palabras y me alegro te hayan gustado/servido los videos.Tal y como dices, en los backtest que he realizado (lo máximo que he conseguido tirar hacia atrás han sido unos 50 años) sí he notado que ser táctico respecto a ser buy&hold disminuye LIGERAMENTE la rentabilidad esperada de la estrategia. Sin embargo aumenta espectacularmente la rentabilidad ajustada al riesgo de la estrategia, y a eso le doy un gran valor (quizás influido por mi edad, si tu eres más joven quizás tenga lógica ser algo más agresivo).Es que considero que tirarte períodos superiores a una década (como ya ha pasado con combinaciones como el 60/40) con rentabilidad negativa, no hay cabeza que lo aguante.Una cosa es ver en un excel que si eres buy&hold tu esperanza matemática es llevarte un 7% anual de rentabilidad vs. un 6% si eres táctico, pero claro hay que ver también los períodos underwater que hay que aguantar y también la profundidad de dichas caídas.Que sí, que un 7% anual es mejor que un 6% anual, pero ... ¿y el camino que hay que recorrer para conseguirlos? ¿Y si justo necesitas el dinero (paro, enfermedad, compra de vivienda, formación de los hijos, ... etc) cuando te pilla en un Drawdown de esos que hace pupa de verdad?Cosas para reflexionar.Un saludos.
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Patrimonio Prudente 14/12/22 12:24
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
HOla @pacospain2 Coincido. Llevar el OFI NO es llevar oro, pero en formato fondo de inversión UCITS es lo más parecido que he encontrado.NO considero llevar fondos de mineras de oro ya que tienen una volatilidad histórica muy superior a la del oro, aunque individualmente alguno pueda estar mejor correlacionado con el oro que el propio OFI.Saludos.
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Patrimonio Prudente 14/12/22 12:22
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
HOla @halicate Efectivamente, el principal objetivo del canal era mostrar como aplicando diferentes barreras defensivas a nuestra estrategia, el binomio rentabilidad/riesgo iba mejorando.Mis barreras defensivas son (por este orden): diversificar entre activos descorrelacionados históricamente, aplicar seguimiento de tendencias a dichos activos individualmente para así aún descorrelacionarlos más, zanjar la cartera en varias partes para que el Timing Luck afecte lo mínimo posible y finalmente acompañar con Long Volatility a parte de la inversión.Por supuesto, habrá barreras defensivas que gustarán más o menos, y que cada cual adopte las que mejor se le adapten.Saludos.
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Patrimonio Prudente 14/12/22 12:17
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
HOla @halicate Efectivamente, es el denominado Timing Luck, y más en concreto el Bad Timing Luck, ... escoger precisamente el peor día para reevaluar pesos en tu cartera, justo antes de un movimiento importante que vaya en contra de la decisión que previamente hayas tomado.Esto se mitiga muchísimo, zanjando cartera.Os adjunto el post de mi blog en el que hablo de ello, y cómo zanjando la cartera en 4, prácticamente se reduce la aleatoriedad a 0.https://patrimonioprudente.blogspot.com/2022/05/por-que-zanjar-la-cartera-portfolio.htmlSaludos.
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Patrimonio Prudente 14/12/22 12:14
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @halicate Efectivamente mi estrategia que se compone de:- Diversificar a partes iguales entre 4 activos de inversión (RV, RFlp, Oro, y Reits/Commodities)- Hacer seguimiento de tendencias de corto plazo (1 mes) y de largo plazo (12 meses) a partes iguales.- Siempre que a un activo de inversión le toque estar total o parcialmente (en función de los dos rocs) invertido, acompañarle de un porcentaje de Long Volatility (dicho porcentaje en función de la correlación inversa histórica que haya tenido Long Volatility con ese activo de inversión).- Zanjar la cartera en tantas partes como sea necesario, para ir tomando todas estas decisiones escalonadamente a lo largo de todo el mes.Reconozco que no es sencillo de gestionar de primeras (pero oye, luego te acostumbras, y realmente no dedico más de 2 minutos cada 2 días a reevaluar la parte de la cartera que le toque ser reevaludada ese día).Efectivamente, para todos aquellos que mi gestión se le hiciese bola, recomendaría el escoger varios fondos mixtos con buen histórico rentabilidad / riesgo (que será indicativo que algo de seguimiento de tendencias y/o gestión de la volatilidad están realizando) e ir rebalanceándolos cada año, ... y a dormir.Saludos.
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Patrimonio Prudente 14/12/22 12:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @halicate ,Efectivamente has entendido mi "doctrina" (me ha hecho gracia la palabra).Acompaño con un pequeño porcentaje de Long Volatility a los demás activos de inversión, cuando a estos les toque estar invertidos.Ese porcentaje lo regulo en función de la correlación inversa que haya tenido la Volatilidad con cada uno de ellos (a mayor correlación inversa, mayor porcentaje de Long Volatility acompaña en su viaje al Activo de Inversión).Saludos.
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Patrimonio Prudente 14/12/22 12:03
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Carai, te vas a empachar de videos @mapatal , descansa hombre ...Simplemente un apunte: El 50% de mi estrategia sí que utiliza seguimiento de tendencias a 1 mes vista.Sin embargo el otro 50% utiliza seguimiento de tendencias a 12 meses vista.Esto se debe a (además de diversificar temporalidades) que es la combinación de Rocs que más reducían la volatilidad total del sistema, y es lógico ya que buscan tendencias muy diferentes entre sí (cortísimo plazo y largo plazo).Para maximizar la rentabilidad, la mejor combinación era 6 y 12 meses para todos, excepto para la renta fija que era 1 y 3 meses.Saludos.
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