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Participaciones del usuario Montecristo_bm

Montecristo_bm 10/05/16 20:59

Ha comentado en el artículo (Video Tutorial) Cómo valorar acciones. Parte I

Buenas Alejandro: Gracias por el trabajo. Saludos Sólo sé que no sé nada

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Montecristo_bm 10/05/16 20:49

Ha comentado en el artículo El asesor financiero debe aprender a oír

Buenas Juanmmaza: Humanidad, normalmente en nuestras vidas acostumbramos a " vender " nuestro libro y poco importan los demás. Es un " don " que no se posee debido a una forma de trabajo, es una forma de vida. Con humanidad, escucharemos a nuestros mayores, hijos, cónyuges, amigos, compañeros, clientes, proveedores y un largo etcétera. Humanidad: Capacidad para sentir afecto, comprensión o solidaridad hacia las demás personas. Saludos Sólo sé que no sé nada

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Montecristo_bm 10/05/16 04:25

Ha comentado en el artículo Cie Automotive, clara apuesta de futuro

Buenas Garini: Gracias por las aportaciones, una pregunta si me permites... Puesto que el crecimiento parece ser que no es orgánico y se ha centrado en compras, tienes por ahí a mano la relación deuda / ebita y si no es mucho pedir deuda neta / ebita con su evolución durante estos últimos 10 años ? Una vez más, gracias Un saludo y buen mercado Sólo sé que no sé nada

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Montecristo_bm 10/05/16 03:12

Ha comentado en el artículo Elemental querido Watson: Sherlock Holmes y el Misterio de IAG

Buenas Bartolo: Tiene sentido la linea argumental que expones, ahora bien, una mayor facturación o beneficio no implica una mayor revalorización del título a corto plazo (de tres a seis meses). Como ejemplo tenemos la paradoja de los últimos resultados trimestrales, multiplico por seis sus beneficios respecto al período anterior y su cotización desde entonces ha descendido hasta hoy. Son muchos los factores que intervienen en los resultados de una aerolínea. El combustible es uno de ellos. Hace relativamente poco representaba un 30% de sus costes fijos, en la actualidad estos se han reducido al 25%, fruto del diseño y de una mayor eficiencia en la construcción de motores para la aviación comercial. El tipo de cambio afecta en sus resultados, tanto en costes como en beneficios. El dólar, euro y libra son los principales tipos de cambio de IAG y sus fluctuaciones se transmiten a sus balances. Por lo tanto ahora mismo es previsible que la incertidumbre del " Brexit " tenga alguna incidencia en el precio, ya veremos con el tiempo y su resultado, la relevancia de la misma. Segunda paradoja. Si nos vamos al pasado (disculpa, tengo que volver al gráfico) vemos como en la muestra de los últimos catorce años en mensual, doce de ellos indican que comprar Mayo es una mala idea. Su cotización mayormente desarrolla un descenso en precio y tiempo. Sólo dos de ellos al alza y de una forma marginal. Según la estadística y entramos en otra paradoja, comprar Agosto (finales) suele funcionar bastante bien, puesto que el título posteriormente suele desarrollar precio + tiempo a favor de revalorizaciones. En mi opinión, éste título sólo para trading u operaciones de corto plazo a fecha de hoy. Un saludo y buen mercado Sólo sé que no sé nada

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Montecristo_bm 08/05/16 05:23

Ha comentado en el artículo Apalancamiento óptimo Ibex

Buenas: Uff, con ETF y en diario a largo plazo, me imagino que tendrías que ajustar constantemente, por las razones expuestas anteriormente, pérdida de valor del derivado a largo plazo, sinceramente no me parece el producto adecuado, pero ... Para ajustar la Beta, no veo problemas en utilizar Cfds y se puede ajustar el nominal prácticamente al tick con su Beta correspondiente. Ya dirás. Saludos

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Montecristo_bm 07/05/16 18:49

Ha comentado en el artículo Apalancamiento óptimo Ibex

Buenas Neutral Investor: Gracias por el estudio, no sería mejor (no lo sé) fabricar un sintético replicando el contado con sus históricos? pregunto. Utilizar un ETF apalancado puede desvirtuar la muestra... http://www.morningstar.es/es/news/28867/etf-%C2%A1ojo-a-los-apalancados!.aspx Unos extractos, extraídos del artículo: ..... Para ilustrar gráficamente este fenómeno vamos a tomar un ejemplo extremo. Supongamos que invertimos 100 euros en un ETF ligado a un índice que sube un 15% el primer día, baja un 15% el segundo día, sube otro 15% el tercer día, baja un 15% el cuarto día y así sucesivamente durante 40 días sin interrupción. Aunque al final del periodo la rentabilidad media aritmética es del 0%, ¿cuál sería el valor del ETF? ¿100 euros? No. Tan sólo 63 euros, es decir el ETF ha registrado una pérdida del 37% (vea gráfico – línea roja). ............... .........Consideremos ahora un ETF inverso doblemente apalancado sobre este mismo índice (que sube un 15% un día y baja un 15% al día siguiente). El primer día el inversor pierde un 30% (el doble de la ganancia del 15%); al día siguiente gana un 30%, etc. Si calculamos el valor de este ETF al cabo de los 40 días lo normal sería pensar que hemos obtenido una rentabilidad positiva ya que el índice subyacente ha caído un 37%. Pero la realidad es que el ETF inverso doble apalancado ha registrado una pérdida del 85%.......................... .........En conclusión Quiero dejar claro que los ETF apalancados (inversos o no) no son ningún engaño para los inversores. Cumplen estrictamente con lo que anuncian en sus folletos. Si un ETF apalancado promete que dará el triple de la revalorización diaria (positiva o negativa) de un determinado índice, eso es lo que dará. La palabra clave aquí es diaria. Por lo que acabamos de explicar los ETF inversos y sobre todo los ETF apalancados no son recomendables como instrumentos de inversión a largo plazo. Pero sí pueden tener su utilidad para una especulación de muy corto plazo. En realidad, hay tres factores que pueden distorsionar el comportamiento de los ETFs apalancados: - La volatilidad (cuanto más alta, mayor la distorsión) - El paso del tiempo (cuanto mayor, mayor la distorsión) - El nivel de apalancamiento (cuanto más elevado, mayor la distorsión) .............. Qué te parece ? Insisto, gracias por el trabajo Sólo sé que no sé nada

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Montecristo_bm 03/05/16 20:03

Ha escrito el artículo Elemental querido Watson: Sherlock Holmes y el Misterio de IAG

Montecristo_bm 02/05/16 00:07

Ha comentado en el artículo Bolsa de Cristal versus Bola de Cristal

Buenas Manu: Creo que ahí se han centrado mis esfuerzos. Abogo por la compatibilidad de sistemas o formas de enfrentarse al mercado, todas muy respetables y compatibilidades. Los extremos, normalmente crean una doctrina radical y eso, siempre es negativo en todos los aspectos de la vida, ya que generan una realidad absoluta que tiende hacia la parcialidad. Un placer verte por aquí. Sólo sé que no sé nada

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Montecristo_bm 20/04/16 02:23

Ha comentado en el artículo Las velas japonesas de Steve Nison

Buenas madrugadas a todos: Ese es el problema de los Scanneres que no funcionan, son lineales y señala un patrón de vela en cualquier sitio. Un principio fundamental del que utiliza " lectura de velas " para enfrentarse al mercado es precisamente dónde se desarrollan estos y no, cuando aparecen, cosa que el scranner no sabe interpretar al ser lineal como he mencionado anteriormente. Un saludo

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Montecristo_bm 20/04/16 00:58

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Buenas madrugadas a todos: Un comentario que a mi parecer, es muy acertado Nuwanda. El timing en nuestras lecturas, es más importante que la evolución futura. No en vano, tenemos el 50% de probabilidad de acertar un movimiento. Si aciertan con el timing, seguiría a ese operador lo más cerca posible, ya que inclinaría la varianza probabilística a su favor. Un saludo y buen mercado

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