marino87
31/01/18 11:02
Ha respondido al tema Publity AG (PBY)
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A continuación actualizado los números de Publity:
Activos bajo gestión (AUM):
2014 (500M)
2015 (1,6B)
2016 (3B)
2017e (4,5B)
2018e (7B)
Beneficios por acción (EPS):
2016 (3,8)
2017e (< 3,8) El pronóstico de Alejandro Esteveranz era de 6...y de 7,8 en 2018
Casi la totalidad de los beneficios se transforma en FCF en este negocio.
Siendo conservadores, a finales de 2017 asumiendo EPS de 3,5 (inferiores a los de 2016 según preveé la propia compañia) se obtiene un FCF de al menos 17M
La compañia capitaliza a 130M en el día de hoy.
Incluso manteniendo los beneficios de 2016 se obtiene una valoración de mas de 42€ lo que le otorga un upside del 100% con un dividendo atractivo.
Aquí la clave es saber si hay algún tipo de problema en las cuentas anuales o si pretenden ocultar algo a los acciones.
Desde luego la empresa cotiza muy barata y si nos creemos sus cuentas y a pesar del profit warning, siendo racionales habría que comprar.
Saludos