Looking
30/07/17 17:00
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Looking
29/07/17 22:59
Ha respondido al tema ¿Qué pasa con los Cdfs sobre acciones del Banco Popular?
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Los cfds se liquidan por el precio de cotización. La preguna es muy fácil, pirineos ¿cual fue el último precio de cotización de las acciones del popular?
Ya he explicado que el valor que le de el meff a las acciones del popular, no es lo mismo que su valor de cotización. Aquí te hago otra pregunta. ¿si un inversor del popular te vende o te cede sus derechos de 500.000 acciones compradas en la última ampliación por solo 10 euros? ¿Las comprarías?.Yo sin duda si las compraría, porque por mucho que diga el meff que valen o euros,
su valor de cotización hoy no es de cero euros, si lo es su valor contable y oficial del meff, pero no el real hasta que todas las demandas terminen................
De una forma u otra el santander terminará pagando dinero, porque lo que se ha hecho con el popular no es de recibo. Una vez mas los controles oficiales no han servido para nada, y ya son muchas veces,,,,,,,El popular se quedo sin liquidez y ningún control lo detectó, hasta se le estaba permitiendo una nueva ampliación, a un banco que perdía diaríamente sus fondos, hasta oganismos como la seguridad social estaba sacando sus depositos. Todo el mundo abandonaba el barco, pero los organismos de control no veian nada. Y también para verguenza de muchos analistas bursatiles, muchos fueron los que recomendaban invertir en el popular.
Yo tengo un amigo, director de una surcursal del popular, que antes de lo ocurrido me
negaba que había fuga de capitales, y que
nadie iba a comprar el popular, que este estaba bien, y que con una nueva ampliación de capital se iba a sanear el activo tóxico inmobiliario, y que el popular volvería a su negocio habitual de servicios bancarios que tan bien lo habian hecho siempre.
TODO MENTIRA. ahora me ha reconocido que seguía las indicaciones del banco y que no podía decir otra cosa, incluido amigos y familia, Dios, que verguenza de trabajo. En esta vida cada vez hay menos principios. Este engaño ha sido generalizado, junto a la falta de actuación del meff que tenía que haber suspendido las cotizaciones días antes cuando la caida empezo a ser fuerte (cosa que si hizo con otro banco que ahora no recuerdo, el cual si ha remontado el vuelo) tampoco prohibio los cortos como si hizo con el otro banco, en realidas no hizo absolutamente nada, salvo decir que sus acciones valían cero euros cuando ya estaba muerto. Basta con que el 20% de los clientes vayan a un banco a retirar sus fondos para que le ocurra lo mismo que al popular. Aunque sea un banco rentable y solvente.
Todo esto va a explotar en los tribunales, si el santander no lo soluciona antes.
Yo ya no tengo nada mas que aportar sobre este tema, algunos estaran de acuerdo conmigo y otros no, como todo en la vida.
Saludos
Looking
29/07/17 17:05
Ha respondido al tema RETO felipenet VS looking
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Llevo varios meses fuera de rankia por no disponer de tiempo para seguir el foro y escribir los "tochos" que solía realizar.....
Quiero recuperar este hilo, porque tengo mucha curiosidad por saber como le va al señor Felipe con sus operaciones con las "odiosas" opciones binarias.
La conclusión que tengo a día de hoy por lo aportado por felipe es:
-1 Los porcentajes de aciertos son inferiores a los errores, no se cumple los porcentajes del 70-80 % de aciertos que felipe dice que tienen las estrategias de opciones binarias.
2- Aún con mayores errores que aciertos la cuenta tiene una rentabilidad importante, esto tiene una explicación, y es que felipe ha estado mantingaleando la cuenta, empezando con apuestas pequeñas, que iba aumentando proporcionalmente en función de los malos resultados. Pero el problema es que al final felipe ya estaba operando con el máximo de apuesta permitida por el chiringuito de apuestas, no pudiendo mantener el mantingaleo.
3- Por lo visto hasta ahora felipe sigue utilizando técnicas de concursos y de casinos y no de de gestores responsables de fondos.
4- Por todo lo anterior deduzco que la rentabilidad de la cuenta se ha mantenido al nivel actual si felipe ha disminuido la cuantía de las apuestas, o ha empezado a disminuir si mantiene las apuesta altas, donde la imposibilidad de mantingalear y la comisión del 10% del chiringuito le llevará al único destino posible, que es perder dinero.
Felipe, como ves me he mojado, ahora tienes la oportunida de demostrar que me equivoco.
En cuanto a nuestro reto, mi inversión ha sido en renta fija, con una rentabilidad anual del 2%.
Saludos y espero verte por este hilo, porque parece que has dejado un poco la bolsa para dedicarte a la política.......(carita sonriente).
Saludos
Looking
29/07/17 16:27
Ha respondido al tema ¿Qué pasa con los Cdfs sobre acciones del Banco Popular?
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Pirineos, es problema es siempre el mismo, inentar dar tratamiento a los cfds como si fueran acciones,.
Hay que distinguir entre el
valor de las acciones y el valor de cotización de estas. Es importante tener claro esto y no mezclar los conceptos.
Los acciones del popular tienen en principio un
valor cero, pero esto no está claro, porque se están realizando reclamaciones, demandas, negociaciones, etc. entre los accionistas y el banco santander y los antiguos directivos del popular e intistituciones públicas de control. El banco santander ha reconocido que ciertos accionistas van a ser compensados. con nuevas acciones del santander, compras preferentes, etc, etc. , realizando ya unas provisiones de unso 800 millones de euros para ello
Las acciones además de su valor llevan implícitas otros derechos, que solo el mercado pueden valorar a través de sus cotizaciones oficiales.
Los CFDs no se basan en el valor de las acciones , sino en
las cotizaciones de estas, Los cfds no pueden entrar en el juego de los derechos implícitos de las acciones, ni en la incertidumbre futura de su valor.
Los precios de liquidación diaria de las "apuestas de cfds", tal como dicen sus contratos se realizan en base a las cotizaciones del subyacente. Aquí está en mi opinión el quid de la cuestión:
La última cotización del popular fue de 0,31, este fue el precio en el que se liquidaron los cfds del día d-1,
el día d no hubo cotizaciones, fueron suspendidas,
las acciones del popular nunca cotizaron a 0 euros. No lo harían ni siquiera hoy si se puedieran operar, porque las posibles indemnizaciones del santander ya les dan un valor, gracias no a su valor contable que es 0 euros, sino a sus derechos implícitos.
Como ejemplo: se dan situaciones de mercado en el que las acciones suspenden su cotización, incluso por varios días, y sin embargo las acciones siguen teniendo valor. En esta situación lo mejor para los "apostantes" de los cfds, es liquidar sus posiciones al último valor de cotización, y no quedar abiertas sus posiciones a la espera de acontecimientos propios de los propietarios de la empresa y no de las apuestas sobre su cotización. Los accionistas no pueden evitar estas situaciones, pero los apostantes de cfds si pueden y además en mi opinión, en su mayoría si quieren, es por lo que digo que usar la última cotización es lo mejor para todos, excepto, claro está para los chirirnguitos financieros que siempre defenderan sus posiciones netas frente a sus clientes. Puntualmente los que estaban cortos del popular querran sacar beneficio del río revuelto (siempre que el chiringuito se lo permita).
Mantener las posiciones de cfds abiertas en situaciones de falta de cotización es un sin sentido, crea un riesgo enorme innecesario, obliga a ampliar garantias 5 o 10 veces, muchas cuentas quedarían en negativo con perdidas potenciales desproporcionadas, sería la quiebra para muchos "jugadores". Haciendo un simil, yo si juego al poker lo haría con la regla de que solo se puede jugar y perder el dinero que tengamos en la mesa, no permitiría nada que me obligara a levantarme de la mesa con una deuda enorme con el casino. Los cfds hay que verlos de esta forma, como lo que son, un juego de apuestas, no confundir con operaciones de
inversiones bursatiles.
Saludos
Looking
28/07/17 17:12
Ha respondido al tema ¿Qué pasa con los Cdfs sobre acciones del Banco Popular?
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Con este asunto se ha puesto de evidencia, lo que son realmente los CFDs. Muchos son los que los concideran "productos financieros" similares a los oficiales, se mezclan conceptos, argumentos, definiciones...............Pero señores, no son lo mismo, los broker de cfd son casas de apuestas, donde se apuesta sobre el corpontamiento fururo en este caso de las acciones del popular.
Solo son apuestas, nada tiene que ver con las acciones reales, ni con los mercados oficiales. No estamos financiando a ninguna empresa, no participamos en ningún negocio empresarial, solo estamos apostando en una casa de apuesta, no estamos en ningun mercado oficial regulado.
La cnmv no hace ninguna referencia a los cfd, porque no son de su competencia (aunque muchos creen que si lo son). Los "chiringitos financieros se regulan por las normativas generales de cualquier empresa, y en especial a las que se dedican a los juegos de azar, apuestas, casinos, etc.
El origen del problema, el origen de "lavado de cara" de los cfd, está en que los fondos de estos "chiringuitos" si están garantizados por los fondos de garantía nacionales, y por el apoyo y defensa de muchos "profesionales del sector" y broker serios que lo incorporan por su alta rentabilidad, y escaso perjuicio reputacional.
La solucion para los cfd está clara, se deberían valorar a 0,31, precio de cierre del día anterior. De esta manera ningún "apostante" estaría descontento. Es el último precio conocido y aceptado por todos los "apostadores". Pero claro, estos "chiringuitos" no estan para ayudar a su clientes, están para ganar dinero a costa de ellos, porque en su gran mayoría actuan como contrapartida a pecho descubierto, nada de acciones realeas de covertura, a pecho descubierto, basado en su historial de resultados, el 80% de los "apostantes" pierden todo su dinero en un año.
Estos chiringuitos, en la mañana del día d, calcularon sus posiciones netas, y vieron que el 85% de las "apuestas" eran largas, y decidieron hacer el agosto, usaron los argumentos de las acciones reales, y las valoraron a cero, y el que quiera protestar que proteste, porque la mayoría son pequeños inversores, con cantidades inferiores a 500 euros, que desanima a iniciar acciones legales por los posibles costes y la escasa regulación legal que tienen estos productos nuevos que aprovechan a su favor los "chiringuitos".
Y lo que es ya de "chiringuitos de mafiosos", es considerar que los que estaban cortos también han perdidio todo su dinero. Yo flipo como puede haber "profesionales" que recomienden operar estos productos en dichos chiringuitos..........................
No olvidemos que los cfds estan prohibidos en algunos paises, y el motivo es por hechos como este.
Looking
25/07/17 14:57
Ha comentado en el artículo Fabricando la máquina del tiempo. De la teoría de la relatividad a la especulación con opciones.
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Estoy bastante de acuerdo con lo que dices y creo que con tu visión del mundo de las opciones.
En realidad las formulas de black son un "poco tomadura de pelo", ya que nos dicen que nos pueden calcular el precio de la opción (oh que maravilla), pero para hacerlo necesita conocer la volatidad implícita (volvemos a estar en la misma situación, solo que le cambia el nombre a la variable). Saber la volatidad implícita futura es lo mismo que saber que va hacer mañana el mercado, es decir, que no sabemos nada, para esta función el señor black no sirve para nada.
Usar volatilidades históricas solo sirve para hacer simulaciones,sin ningún valor real, exactamente igual que hace la gente con el análisis técnico. Es cierto que dada las complicaciones que tiene operar con opciones, la posibilidad de hacer simulaciones tiene una gran utilidad didáctica.
En lo que no estoy de acuerdo contigo es que las formulas de black scholes no tienen ninguna utilidad práctica real. Tenemos claro que no sirven para adivinar el futuro, ni siquiera para calcular el precio actual de las opciones (estas la ponen el mercado), pero tienen otra GRAN UTILIDAD, voy a intentar explicarlo: Cuando el mercado pone precio a las strikes mas operados, los mas líquidos, digamos el strike ATM, hay muchos otros strikes con poca liquidez, cuyos precios no se valoran bien por el mercado, produciéndose horquillas muy amplias e incluso erróneas, esto era aprovechado por los expertos para realizar operaciones de arbitraje entre varios strikes, vencimientos, operaciones sintéticas, etc., esto es lo que ocurría antes de black. Ahora conociendo como están cotizando los strikes mas líquidos podemos calcular el valor de todos los strikes y vencimientos que puedan tener la opción, no calcula los valores, solo nos dice las relaciones que deben tener todos los valores.
Por ejemplo: si queremos comprar un kilo de tomates, el mercado pone el precio, digamos de 1 euro el kilo, si yo compro un kilo me costará 1 euro, pero si quiero comprar 10 kilos las matemáticas básicas me dicen que debo pagar como máximo 10 euros, se debe mantener las proporciones. Esto es lo que hace las formulas de black, darnos los precios teóricos de equilibrio sabiendo cuanto se está pagando por la opción ATM (en el símil, el precio de 1 kilo de tomates).
Antes de black, había un gran problema en los mercados a la hora de saber cuales eran las relaciones de valor según strike y vencimientos, aún mayor con opciones de poca liquidez.
Las formulas de black tienen muchos errores, por ejemplo la gráfica real de la perdida de valor con el paso del tiempo, que arriba se muestra, en la práctica no es exactamente así. Solo son las mas fiables a día de hoy, de hecho existen alternativas menos usadas.
Saludos
Looking
24/07/17 14:57
Ha comentado en el artículo Fabricando la máquina del tiempo. De la teoría de la relatividad a la especulación con opciones.
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Jiovaneto, el origen del error está en pensar que las formulas de Black-Scholes, calculan el valor de las opciones, cuando como tu bien dices, solo el mercado pone el precio, las formulas solo calculan a "toro pasado" las variables que han intervenido en su precio final de mercado, pero jamás podrán prever el precio futuro de las opciones (como todo el análisis técnico).
Lo que si hace las formulas de black-scholes, es darnos la referencia de los precios teóricos de todos los strikes de las opciones, dadas las variables ACTUALES del mercado, con ello se consigue equilibrar los valores de todos los strikes de la opción, impidiendo por ejemplo operaciones de arbitraje. Esta es la gran contribución del los señores Black y Shcoles, con lo que consiguieron el premio novel.
Saludos
Looking
01/11/16 11:57
Ha respondido al tema RETO felipenet VS looking
Gracias Felipe. Creo que ya es suficiente.
Ahora a estudiar...........
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Looking
31/10/16 22:12
Ha respondido al tema RETO felipenet VS looking
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Felipe necesito al menos dos pantallazos mas de las últimas operaciones para sacar conclusiones, tienen que ser correlativas con la que has puesto ahora, desde la última de hoy hacia el inicio del desafío. Si puedes subir mas, mejor. Se supone que ibas a poner todo el historial de operaciones???.
Cuando subas el historial solicitado comentamos tu operativa y la mía.
Looking
29/10/16 20:18
Ha respondido al tema RETO felipenet VS looking
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Yo Prefiero dejar el debate, estamos en dos ondas diferentes, para mí las leyes están para cumplirlas, y España no va a caer en suspensión de pagos en los próximos años.
Estamos desvirtuando el hilo.
Estoy esperando el historial de operaciones para volver al tema que nos ocupa.