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Juan Diego Quilez 10/11/16 09:30
Ha respondido al tema ¿El mercado se la juega con Donald Trump?
Buenos días a todos, Ayer realicé una recopilación y publiqué el artículo ¿Qué opinan las gestoras sobre la victoria de Trump? Es pero que os sea útil. Un saludo  
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Juan Diego Quilez 09/11/16 10:47
Ha respondido al tema ¿El mercado se la juega con Donald Trump?
Buenos días Logos88, te dejo un comentario al respecto de  Bryan Collins, gestor de fondos de renta fija asiática en FIdelity. "Tras la elección de Donald Trump como presidente podríamos ver un cambio en la dinámica actual de los mercados antes del traspaso oficial de poderes en 2017. Los bonos del Tesoro de EE. UU. podrían subir al principio y después la curva podría ascender, a medida que vayan cayendo las expectativas de nuevas subidas del dólar frente a otras grandes divisas. El renovado interés por los estímulos presupuestarios podría traducirse en nuevas directrices a favor del gasto en infraestructuras, lo que, en general, es positivo para el crecimiento estadounidense a largo plazo. Sin embargo, a corto plazo el debilitamiento de la inflación y el posible aumento del gasto público en EE.UU. podrían hacer que el dólar perdiera terreno frente al euro. En general, la debilidad del dólar frente al euro podría ser beneficiosa para las economías asiáticas por la elevada dependencia de la región de las importaciones de petróleo, lo que mantendrá controladas las presiones inflacionistas. Las economías asiáticas siguen creciendo a mayor ritmo que sus homólogas occidentales, y la mayoría de los bancos centrales sigue teniendo capacidad para dinamizar el crecimiento mediante estímulos monetarios y presupuestarios. Aunque el comercio entre EE.UU. y Asia probablemente se deteriore ligeramente a largo plazo, seguimos encontrando oportunidades de inversión interesantes en la renta fija asiática, que ofrece rentabilidades ajustadas al riesgo interesantes, sostenidas por fundamentales empresariales sólidos y valoraciones atractivas comparadas con otras clases de activos de renta fija. Aunque la convergencia de los costes de financiación de la deuda corporativa china, tanto en el mercado interno como externo, ha provocado en fechas recientes un aumento del volumen de emisión en los mercados de deuda corporativa en dólares por parte de emisores nuevos y actuales, los factores técnicos de los bonos de alto rendimiento asiáticos y chinos deberían seguir siendo sólidos, ya que se mantiene el desequilibrio entre demanda y oferta. Los bonos en yuanes son una de las clases de activos que más rápido crecen, gracias a la alta calidad de los títulos, su menor sensibilidad a los movimientos de los tipos de interés en los países occidentales y su baja correlación (tanto de los bonos en yuanes internos como externos) con otros activos de renta fija. Además, el yuan, en su nueva condición de moneda de reserva, ha mostrado una baja volatilidad y ofrece ventajas de diversificación cuando se combina con otras grandes divisas."
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Juan Diego Quilez 09/11/16 10:10
Ha respondido al tema ¿El mercado se la juega con Donald Trump?
Buenos días Overdose, También puedes apuntarte al webinar y, aunque estés trabajando, luego puedes acceder a la grabación. Más facilidades no te podemos poner ;) Un saludo  
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Juan Diego Quilez 09/11/16 08:19
Ha respondido al tema ¿El mercado se la juega con Donald Trump?
Las encuestas han vuelto a equivocarse, Donald Trump será el nuevo presidente de los Estados Unidos. Estos resultados, abren una nueva etapa política y económica para el pueblo americano y para el mundo global.                               Trump se ha hecho con la victoria en estados clave como Florida, Carolina del Norte y Ohio, mientras que Clinton sólo ha ganado en zonas tradicionalmente demócratas como Nueva York, Massachusetts o Vermont. Donald ha arrasado en el voto rural mientras que Hillary ha vencido en los grandes núcleos urbanos. Primeras reacciones de los mercados tras la victoria de Donald Trump Los futuros del índice Standard and Poor´s de la bolsa de Nueva York caen un 4%. El índice japonés Nikkei cierra con caídas del 5,36%. La bolsa de Shanghai cae un 2,83%. Valores refugio como el oro suben un 4%. El peso méxicano se hunde un 12%. Previsiones macroeconómicas tras la victoria de Trump El petróleo en principio se podría comportar bien por la previsible caída del dólar, aunque a medio plazo existen muchas dudas por el impacto que tendría una apreciación del dólar. En Europa, las medidas anti-comerciales de Trump afectarían negativamente a Europa a las empresas que exportan hacia USA mermando sus ingresos. Se beneficiaría el sector de infraestructuras y sufriría el de atención sanitaria. Se estima que la deuda pública suba unos 50 puntos básicos en el bono a 10 años del Tesoro de Estados Unidos. Esto se debe a la incertidumbre sobre la política económica que aplicaría Trump, sobre todo por la parte del déficit público. La FED podría retrasar los tipos de interés y esta subida del riesgo asociado a los bonos podría verse mitigada.  El Dólar, según Barclays, podría revalorizarse frente al Peso Mexicano y el Real Brasileño, aunque se depreciaría frente al Yen y al Euro. ¿Cómo se comportará el Ibex con la llegada de Trump? Grifols, Acerinox, Ferrovial, Viscofán o financieras como BBVA y Santander cuentan con un gran porcentaje de sus ventas en los Estados Unidos. A continuación, adjunto la imagen de CincoDías indicando que empresas españolas tienen mayor exposición a los Estados Unidos.                         
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Juan Diego Quilez 03/11/16 16:52
Ha respondido al tema ¿El mercado se la juega con Donald Trump?
Os dejo un pequeño resumen de la entrevista que he leído esta mañana a Bill Hench, gestor del fondo Legg Mason Royce US Small Caps Opportunity Fund. "Independientemente del resultado de las elecciones, una cosa está clara: el gasto en infraestructuras aumentará, ya que ambos candidatos han dejado claro que destinarán más recursos a mejorar los muy deteriorados puentes y carreteras del país. La publicitada ausencia de inversión pública durante mucho tiempo significa que ahora los proyectos se prolongarán durante varios años, impulsando con ello los beneficios de las empresas implicadas. Algunas de nuestras empresas en cartera con una buena posición para beneficiarse de ello son Astec, fabricante de equipos de construcción de carreteras; Insteel Industries, que fabrica productos de refuerzo con cables de acero para estructuras de hormigón, como edificios o puentes; y Encore Wire, que fabrica cables y alambres eléctricos de cobre para edificios. Aunque algunas de estas empresas ya han visto ajustadas sus calificaciones, siguen cotizando con múltiplos atractivos y tienen ante sí unos elevados niveles de actividad. En cuanto a las elecciones , el sector de la defensa es otro ámbito en el que tenemos exposición y que esperamos se beneficie de un aumento del gasto, sea quien sea el vencedor. Una de estas empresas es Kratos Defense & Security Solutions, un contratista del Gobierno que ofrece servicios de soporte del ciclo de vida de los sistemas de armamento, así como armamento militar, sistemas de seguridad y vigilancia e ingeniería de TI."
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Juan Diego Quilez 30/10/16 22:09
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Buenas noches Safillo, Voy a intentar contestar a todas... 1) Yo no estoy dentro, pero si lo estuviera, me cubriría. Lo del Brexit ya fue un toque de atención (aunque no creo que tuviera las mismas dimensiones). 2) Hablando de memoria, diría que ha ido al alza siempre que la victoria sea del mismo partido que gobernaba anteriormente. 3) Apreciar 4) En caso de que gane Trump, cuidado 5) Si, y diría que ya está casi descontada. 7) Igual le queda recorrido, pero yo iría saliendo.    
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