Jon Garcia Labiano
22/01/20 19:17
Ha comentado en el artículo Por qué no usar el PER y sí el P/Sales
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Buenas tardes,
El rebalanceo mensual es muy sencillo; básicamente (1) deshacemos toda la cartera, (2) listamos las nuevas empresas en las que debemos invertir según el criterio de inversión, (3) invertimos el dinero obtenido con la venta en el primer punto de forma equitativa en cada nueva empresa. Utilizamos el precio de cierre del día de rebalanceo, como si la compra/venta se hiciese a última hora del día. Puede que alguna empresa se mantenga en cartera, en ese caso se compra o vende una parte de forma que al rebalancear tenemos la misma cantidad invertida en cada empresa. Y a los 30 días se repite el proceso.
El precio como dices utilizamos el de cada día, el precio del cierre. Para los valores de beneficios y ventas utilizamos los reportados en el último reporte anual. Es decir, el p/e y p/s varían principalmente por el precio diario y basado en los datos reportados de forma anual. Se podría afinar más de forma trimestral pero los resultados comparativos de p/e y p/s serían similares. Y manejar los datos trimestrales no es tan sencillo, yo personalmente opino que es más adecuado utilizar los datos anuales.
Gracias por comentar. Un saludo.