Contenidos recomendados por Gatovivo

Gatovivo 26/02/26 23:40

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Los resultados tampoco me parecen tan malos. Los 150 M de Ebitda 2026 , nos darían un EV de 12 veces; caro si el Ebitda de 2026 fuera limpio, pero sigue impactado por la duplicidad e integración. Hay que poner especial cuidado en los márgenes: No es lo mismo ingresar 1 euro en licencias, que en alimentación animal. Por eso comentaba que tengo ganas de saber, qué nos queda de cada euro oftálmico italiano.

Gatovivo 26/02/26 09:54

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

En Julio de 2025 nos repartieron 0,138Buena disciplina financiera, a menor beneficio menor dividendo.

Gatovivo 25/02/26 15:11

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Los resultados son malos con ganas !! Prestando mucha atención, me ha parecido ver algún brote verde en el precio de la celulosa y la energía. Si hay que comprar en los peores momentos, creo que lo hemos conseguido.La acción en verde y yo contento.

Gatovivo 24/02/26 18:53

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Coincido en la falta de sensibilidad con el minoritario; debo confesar que yo tampoco estoy por cariño sino por precio.Más allá del espaldarazo moral, no sé si es tan importante la posible condena a Gotham ( difícil de ejecutar). CNMV también nos multó por contabilidad creativa.Una Opa a precio derribo, no la veo. No tienen fuerza para justificar el rechazo a la opa anterior y apoyar otra que no la mejore sustancialmente.

Gatovivo 23/02/26 21:44

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

No estoy seguro que tenga que ver con la publicación de beneficios ( inferiores al año pasado según las guías de la empresa).Los verdaderamente interesantes, o no, serían los de finales de 2026/ principios de 2027, con la fábrica a tope y las adquisiciones digeridas.Ocupa bastante espacio en mi cartera, tercera posición detrás de Repsol ( cuarta si contamos liquidez) Las caídas duelen bastante, pero creo que nos estamos mal acostumbrando con las subidas. Como dicen en las pelis " No hay gloria sin sufrimiento y dolor"😊😊Saludos

Gatovivo 20/02/26 20:44

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Desde el año 2020 - en el que Repsol tenía liquidez para auto comprarse en bolsa- hasta la actualidad, el mercado ha reconocido gran parte del valor de la empresa ( con los altibajos propios de una cíclica). Actualmente, sopla viento de cara: Buenas perspectivas en Venezuela, evento de liquidez y todas las divisiones en beneficios. Esos beneficios estables junto con acciones decrecientes, hacen sostenibles los dividendos crecientes.Me encantaría vender una parte de las acciones, con la esperanza de re comprar a mejores precios. Miro la capitalización y ha mejorado bastante, pero dista mucho de ser escandalosa, no sé lo que hará la acción, me puede tentar, pero por el momento no vendo. Psicológicamente me resulta sencillo, porque creo que he comprado una buena empresa a precios razonables y no necesito vender, para saber que he hecho un buen negocio.Saludos y buen finde.

Gatovivo 20/02/26 16:41

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

Me gusta la acción para el largo plazo, pero no tiene previsto crecer en los próximos años ( pese a estar bien gestionada), por lo que considero importante encontrar un buen precio de entrada. Aún recuerdo la Opa de IFM a 22. No quiero dar ideas a los creadores de plataformas de afectados, pero recuerdo como amenazaban con el inevitable recorte del dividendo.Hoy me parece un buen precio de entrada, para disfrutar el dividendo suelo de 1,9 en 2027.

Gatovivo 19/02/26 11:21

Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento

Lo que me preocupa es que a estas alturas, por pura estadística, debería haber acertado alguna.

Gatovivo 17/02/26 14:14

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Como puntos positivos, destacaría la buena gestión del circulante, contención de gastos y previsiones de incremento remuneración regulada del 6,5%-7%.Para 2026 tienen previsto un BN recurrente de 225 M con el que harán frente a 260 M de dividendos , más inversiones, manteniendo la deuda neta.La clave parece estar en el nuevo marco regulatorio. No lo pongo en duda, pero la credibilidad de la directiva después de los sucesivos planes estratégicos se ha visto mermada. También podemos considerar que dependen jerárquicamente de los mismos poderes públicos que la fijaran.Todavía tengo recelos, así que " Contento, ma non troppo "

Gatovivo 16/02/26 22:40

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?

Te dejo un análisis que me ha gustado mucho.https://www.youtube.com/watch?v=f88nYILnGzM