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Participaciones del usuario Feyenor

Feyenor 10/03/15 19:00
Ha respondido al tema Portugal Telecom
Las evoluciones de los títulos a Corto Plazo, ( hasta 12 meses, es corto plazo ) son imprevisibles, desconozco que puede pasar a corto.
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Feyenor 10/03/15 18:05
Ha respondido al tema Portugal Telecom
Oi consolidará si o sí con algún otro operador, si ha habido consolidación en Europa, cuando menos en un continente como Brasil. Es absurdo y antieconómico al tiempo que materialmente imposible, duplicar redes e infraestructuras. El negocio no función así.
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Feyenor 10/03/15 16:36
Ha respondido al tema Portugal Telecom
La valoración que te adjunto es correcta en términos fundamentales, lo que ocurre es que EL MERCADO ES ASÍ, y sus tiempos no coinciden con los nuestros, ni con nuestras preferencias; Creo que es un valor con potencial, y convergerá a su valoración por fundamentales. Hoy "vale" lo que Dos Santos estaba dispuesta a pagar por ella en la OPA. No iba tan desencaminada. Saludos y paciencia.
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Feyenor 10/03/15 13:16
Ha respondido al tema Portugal Telecom
Hay que ver exclusivamente los números de Oi, los cortos en PT, son una derivada de la situación de esta, no es lo mas relevante; Las opciones de consolidación en el Mercado Brasileño, serán claves.
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Feyenor 10/03/15 12:38
Ha respondido al tema Portugal Telecom
Partimos de un EBITDA de 7.200.000 Millones de Reales para Oi, y un porcentaje del 25,6 % imputable a Portugal Telecom, descontando de la deuda de Oi, el importe de la venta a Numericable (Altice), para un multiplicador de 5 obtendríamos un precio objetivo de 1,35 €. La sensibilidad del multiplicador sobre el Ebitda - Deuda, sobre las variaciones del Ebitda Bruto es altísima, hay una alta elasticidad, que hace que para estas compañías el precio objetivo fluctúe mas que proporcionalmente. Por lo tanto paciencia, cualquier mejora en Oi se reflejará en precios, con mucha volatilidad, la ventaja es que Oi se encuentra en mínimos absolutos, cualquier mala noticia está descontada. Saludos.
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Feyenor 10/03/15 11:50
Ha respondido al tema Portugal Telecom
Sáquenla de cotización, puesto que el 31/03/2015, comienza a cotizar Corpco en Sao Paulo, Lisboa y NY.
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