Participaciones del usuario Dedalo1

Dedalo1 26/07/16 10:01

Ha respondido al tema Laboratorios Reig Jofre (RJF)

Jo, la verdad es que podíais copiar los HR en vez de poner un enlace que no funciona en un tiempo corto (caducan)... O al menos un rsumen de lo más importante...

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Dedalo1 24/07/16 23:20

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Esto es lo que os dije la otra vez: La UE tienen hasta 2.017 para decidir si ponen aranceles... y no los pondrán, o sólo un poco para cubrir el expediente, si los chinos se mosquean, ya que ellos tienen toda nuestra deuda... Parece que se están hartando y nos dan un toquecito...

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Dedalo1 22/07/16 10:05

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Chicos... ¡qué desastre! El día 29 de julio MTS decide sacar sus resultados... y es el día del comienzo del fin del Mundo: http://www.periodistadigital.com/america/cultura/2016/07/22/el-via-que-te-hara-estremecerte-el-fin-del-mundo-llega-este-29-de-julio.shtml ¡Habrá que estar muy atentos!

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Dedalo1 20/07/16 16:45

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Un par de cosas: 1.- Desde 2.008 ¿Cuántos miles de millones hemos perdido? ¿Cuántos hemos aumentado de apalancamiento? 2.- ¿Qué resultado teníamos en 2.008? 3.- En ese momento ni China molestaba... Veníamos de un momento en que se pensaba que la crisis pasaría pronto que éramos los más grandes, los que más ganábamos y los más guapos (a pesar del indio)... Por lo tanto ¿No crees que se cotizaban expectativas? 4.- Por supuesto que pierdes dinero y el indio (desde 2.008) pierde también (no sé a qué precio medio habrá comprado)... pero "agua pasada no mueve molino", y lo que me decía el compañero es que "el indio ha invertido 1.000 millones" y no creía que fuera tonto para hacerlo en una ruina... pero la inversión de esos mil millones ha sido perfecta

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Dedalo1 20/07/16 13:22

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Una posibilidad es que la empresa estuviera infravalorada o la otra es que ahora esté sobrevalorada... Pero el tema es que con las cuentas del 2T 2.015, su resultado en función del EBITDA y neto y los previstos ahora.... Estaba valorada bien (no a 2'65 €, pero sí a 3'85/4'00) Si las espectativas es que mejore mucho... entonces sí está bien, pero con las cuentas como las lleva está carilla. Por cierto... el indio ha invertido a 2'2 €uros, con lo que a 3'8 ganaría un 73% ¿de veras crees que le podría llamar tonto con eso?

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Dedalo1 20/07/16 07:52

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Ummmm curioso.... Veamos: 1.- En 2.015 decían "La Sociedad mantiene su invariado marco de previsiones que contempla que el EBITDA correspondiente al conjunto del ejercicio 2015 se situé entre 6.000 y 7.000 millones de dólares (USD)" y el valor en bolsa de la empresa era de entre 14.000 millones (enero) y 6.200 millones de USD (julio). 2.- Si aumentamos a eso los 3.000 millones sacados de la AK nos daría un valor de entre 17.000 y 9.200 millones de USD 3.- Si lo dividimos por el número de acciones actuales nos sale una corización entre 5'54 dólares por acción y 2'02 USD/Acc TODO ESTO CON ENTRE 6.000 Y 7.000 MILLONES DE EBITDA, pongamos la media de 6.500 el precio más alto 5'55 4.- Si el EBITDA lo ponemos en 5.500 millones el precio actual sería de 4'68 USD/Acc o 4'25 €/Acc. 5.- Si consideraramos que el 6.500 de media de Ebitda previsto supone la media de la cotización (promediada con la duración que ha tenido esta cotización) saldría que el valor actual de la acción sería de 4'54 USD para 6.500 millones de EBITDA y de 3'84 USD para 5.500 millones. Por supuesto la pregunta es ¿Mejorará en el futuro la empresa mucho? Es lo que parecen pensar los inversores al poner dinero en MTS a 5'1 / 5'2 €uros por acción... ¿O estarán esperando a pegar otra cazada a los "pezqueñines"?

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Dedalo1 20/07/16 07:33

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

En este moomento está muy cara.... si todo siguiese igual. Pero el tema no es ese, es qué crees pasará en el futuro: 1.- Si se mantuviera igual (nunca nada permanece) sería malo. 2.- Si crees que la empresa va a mejorar mucho y se desapalancará, con la AK que ha realizado, convenientemente, entonces mejorará...

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Dedalo1 19/07/16 21:31

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Eso vale.... pero hay que verlos en comparación con el año pasado donde teníamos un 50% de acciones. Si el consenso del mercado dice que una empresa ganará 1.000 y ganas 1.200 no significa que vaya ben si la empresa se supone que ahora tiene el doble de dueños... De hecho ¿alguien sabe a qué hora ha salido esta noticia? Lo digo porque desde el cierre de Europa, en USA ha caído un 2% más... cuando llevaban unos días en que terminaban casi en lo mismo que nosotros.

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Dedalo1 19/07/16 20:50

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Si sacamos un resultado de explotación proporcional al 2º trimestre del 2.045 nos saldría un valor de 617'5 millones de dólares. Esto daría un beneficio de explotación (no el resultado final que sería mucho menor, con financieros y demás) de 0'2014 USD por acción, con un "PER" de 7, muy elevado.... Si sacamos el resultado neto proporcional sería de 190'77 millones es decir 0,0622 USD/Share, con un PER del 22'5... Ya ves que la cosa no pinta tan bien... Incluso si los 90 millones fueran directos a beneficio (ni de coña), se pondría en un PER del 16. Lo único que se podría esperar es que subiese mucho el beneficio... Pero ¿tanto? O que "se equivocasen" y subiese mucho el EBITDA y el beneficio.

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Dedalo1 19/07/16 20:38

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Pues para mí que no son muy buenos que digamos. En 2.015 el segundo trimestre tuvo un EBITDA de 1.400 millones de dólares: "El EBITDA en el segundo trimestre de 2015 ascendió a 1.400 millones de dólares (USD)" http://spain.arcelormittal.com/news-and-media/press-releases/2015/julio/resultados-q2-2015.aspx Lo que significa que se han aumentado en un 6'5% en el año, cuando, debido a la AK el número de acciones ha aumentado de 1.560.915 miles en 2.015 a 3.065.711 miles en 2.016 http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/FichaValor.aspx?ISIN=LU0323134006&ClvEmis=40205 Es decir que el EBITDA por acción ha bajado un 45'73%... Si lo prefieres ver de otra forma: ha aumentado el EBITDA 92 millones de dólares con un aumento de caja (AK) de 3.310 millones de dólares...

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