España
Lluís Martí Donar un fondo que está en pérdidas parece una forma limpia de ayudar a un hijo, pero la pérdida no se puede computar en el IRPF del donante, como confirmó el Supremo. Con un fondo comprado por 100.000 € que vale 70.000 €, comparamos donar el fondo, venderlo y donar el dinero, o esperar a la herencia, y la simetría con la plusvalía del muerto.
Lluís Martí El capital de un seguro de vida se cobra fuera de la partición, pero no fuera del Impuesto de Sucesiones ni de la planificación. Cómo encaja la póliza con el testamento, cuándo se acumula a la herencia, qué liquidez aporta a una familia con patrimonio ilíquido y cómo puede ayudar a compensar entre hijos sin tocar las legítimas.
Miguel Arias Vicente tiene 66 años, una empresa que vale siete millones y ninguna forma de dejarla. Segundo retrato patrimonial del blog: qué ocurre cuando casi todo tu patrimonio es la empresa que diriges, la empresa depende de ti y la ley fiscal te empuja a la vez a quedarte y a irte.
Lluís Martí Proteger al cónyuge sin desheredar de hecho a los hijos: qué le corresponde al viudo por ley, cómo funcionan el usufructo viudal y la cautela Socini (y qué pasa si un hijo no la acepta), por qué gananciales o separación cambian todo y qué ocurre el día después con la vivienda, los alquileres, los fondos, la liquidez y la empresa.
Lluís Martí Proteger el patrimonio tiene sentido; convertir su protección en el objetivo de tu vida es otro problema. Cómo calcular tu patrimonio objetivo —lo que debe quedar protegido para gasto, reservas, cuidados, longevidad y herencia decidida— y qué función dar al excedente, con un ejemplo de 2,5 millones y tres decisiones racionales.
Alahispana Preguntar es la herramienta financiera más barata que existe, y aun así nos cuesta un mundo usarla. Las cláusulas suelo, la visita gratuita al notario antes de firmar una hipoteca y dos estudios sobre el miedo a preguntar que explican por qué, y cómo hacerlo mejor.
Miguel Arias Alquileres o fondos no es una guerra de rentabilidades: es una decisión de diseño sobre un patrimonio que en España ya está hecho de ladrillo. La aritmética del casero (de la bruta del 5% a la neta-neta del 2,8%), las cuatro dimensiones que la comparación olvida, lo que Pontegadea enseña y las ventanas fiscales para rotar — o para no vender nunca.
Miguel Arias Dos personas con el mismo sueldo y distinto tren de gasto se separan 210.000 € en veinte años. El coche «que te corresponde» cuesta de verdad un cuarto de millón. El hilo lo diagnosticó en 2012 —«trabajaron para el banco antes que para ellos»— y dejó la palanca: la ley de Parkinson del gasto y que al final de mes te sobre un duro.
Miguel Arias «La estrategia sin la táctica es el camino más lento a la victoria. La táctica sin la estrategia es el ruido que precede a la derrota». Estrategia es saber que quieres ir a Torrevieja; táctica es cómo ir. Se puede ganar mucho dinero solo con táctica — y arruinarse por no saber qué se quería. La matriz de los cuatro destinos y tu plan en una página.
Lluís Martí La mayoría de las sucesiones españolas están jurídicamente documentadas y familiarmente no conversadas: hay testamento, pero nadie ha hablado. Cuándo deben saber tus hijos lo que tenéis, cuánto contar (la escala de la transparencia), por qué la igualdad matemática no evita la sensación de injusticia, qué significa preparar a un heredero y el mapa de 10 pasos para convertir la intención en un plan.
Marcos H. Antinao No todo empieza y termina en los fondos, las acciones o la renta fija. Existen otras alternativas de inversión; algunas más conocidas y otras menos habituales, que pueden abrir nuevas vías de diversificación para una cartera.
Lorena Y. Sánchez Para ser cliente de banca privada en España suelen exigirse entre 300.000€ y 1.000.000€ de patrimonio. La gran banca sitúa el umbral habitual en 500.000€, mientras algunas entidades elevan el mínimo. Analizamos requisitos, comisiones (0,5%-1% anual) y alternativas en 2026.
Miguel Arias Una caída de mercado no destruye un patrimonio: las decisiones tomadas durante la caída, sí. El protocolo completo para cuando todo cae — la pregunta que ordena el pánico (¿puedes permitirte esperar?), las 10 decisiones prohibidas, cuatro perfiles ante el mismo crash, cuándo sí hay que cambiar el plan y el checklist de 24 horas, 7 días y 30 días para guardar y releer el día que llegue.
Miguel Arias Retirar 40.000 € de un fondo no significa tributar por 40.000 €: solo la ganancia incluida en el reembolso genera IRPF, y el resto es tu propio capital que vuelve. Cómo se calcula exactamente, la tabla del tipo efectivo del rentista según la plusvalía de tu cartera, la trampa del FIFO con varios lotes y por qué fiscalidad eficiente no significa cartera sostenible.
Miguel Arias María tiene 62 años, 3 millones de euros y una pregunta que nadie le había hecho en cuarenta años de acumular bien. Primer retrato patrimonial del blog: qué ocurre —psicológica y patrimonialmente— cuando ya tienes suficiente dinero para dejar de preocuparte por ganar más, pero todavía no has aprendido a sentirte segura gastándolo.
Miguel Arias Si ya cruzaste el umbral de la independencia financiera, la pregunta cambia: ¿qué compra de verdad tu siguiente millón? Un ensayo sobre la utilidad marginal del patrimonio, los dos errores simétricos, la herencia involuntaria y el punto en el que el problema deja de ser acumular y pasa a ser asignar.
Miguel Arias El derecho romano lo sabía hace dos mil años: «compra al heredero, nunca al comprador». Un hilo legendario contó el patrón completo —el abuelo que crea, el hijo que amplía, el nieto que dilapida— y sus contramedidas: de la educación con dinero real al testamento con condiciones y las fundaciones.
Miguel Arias El 78 % de los exjugadores de la NFL está arruinado o en apuros dos años después de retirarse. Un hilo legendario lo explicó con una frase que tardó cinco años en madurar entre dos veteranos: cualquiera puede gastar un millón, muy pocos ganarlo y casi nadie conservarlo. El tercer oficio se aprende.
Miguel Arias Pignorar la cartera para vivir de ella sin vender puede diferir —y con la plusvalía del muerto, eliminar— el IRPF de grandes plusvalías. Pero el préstamo tiene interés compuesto, margin calls y letra sucesoria propia. Tablas de sensibilidad, punto de equilibrio por plusvalía y tipo, y el caso español completo.
Miguel Arias Dos personas con el mismo millón no tienen el mismo problema financiero si una gasta 35.000 € y otra 60.000. Cómo diseñar el gasto de la jubilación —esencial, discrecional, extraordinario—, qué dice la evidencia de 2026 sobre cómo evoluciona de verdad, el caso español con datos del INE y el presupuesto de crisis por niveles.