Comparativa Real ETFs Vs Fondos Vs Indices
Buenas,
llevo una temporada dudando si a largo plazo son mejores los ETFs o los fondos.
El problema es que me cuesta encontrar webs donde se comparen peras con peras y manzanas con manzanas.
Por ejemplo en Mornigstar si comparamos un ETF y un Fondo sobre el mismo índice:
- FONDO: BBVA Bolsa Índice FI http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04Q8M
- ETF: Acción IBEX 35 ETF Cotizado Armonizado FI (EUR) | BBVAI http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P000069WQ
Si vamos al gráfico y comparamos los dos en el rango de 3 y 5 años nos encontramos como que el Fondo tiene más rentabilidad que el ETF.
Sin embargo en la página inicial vemos que la rentabilidad acumulada en el rango de 5 años es superior en el ETF.
Esto supongo que tendrá que ver con que el ETF reparte dividendos cada 6 meses.
¿Hay alguna web donde se vean las rentabilidades de cada fondo incluyendo dividendos? La diferencia entre incluir dividendos o no puede generar diferencias de un 30% o + en un plazo de 10 años.
En general los fondos siempre ganarán al índice ya que en el índice se descuentan los dividendos y en los fondos no. Por lo tanto ese tipo de comparación no es muy acertada. En Morningstar cuando comparan a un fondo con su índice ¿incluyen los dividendos del índice?
Cuando se compara un ETF con su índice, ¿se incluyen los dividendos del índice y los del ETF?
Con todo este tipo de valores inexactos es muy dificil comparar las rentabilidades reales de los instrumentos de inversión.