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Duda sobre valoración de Fondos en divisa

2 respuestas
Duda sobre valoración de Fondos en divisa
Duda sobre valoración de Fondos en divisa
#1

Duda sobre valoración de Fondos en divisa

Hola a todos,

Tengo una duda respecto al funcionamiento de los fondos de acciones USA que pueden contratarse a la vez en EUR y en USD y que no tienen cubierta la divisa. Por ejemplo, el Amundi Funds Index Equity North America con clase AE-C (EUR) y clase AU-C (USD).

En teoría, si durante un periodo de tiempo las acciones se han revalorizado el 10% y el EUR se ha depreciado el 5% respecto al USD, la revalorización total del fondo en EUR debería ser del 15 %, ya que se supone que al calcular el valor liquidativo le aplican al valor de las acciones en USD a fecha de hoy el cambio del EUR también a fecha de hoy. En cambio, el valor liquidativo del fondo en USD debe tener solo un aumento del 10%, ya que no tiene por qué afectarle para nada lo que pase entre el EUR y el USD.

Sin embargo, el % de rentabilidad que nos muestra Morningstar es el mismo (con muy ligeras diferencias) para ambos fondos. En realidad, parece como si tuvieran la divisa cubierta.

Alguien puede explicármelo? Gracias por anticipado.

#3

Re: Duda sobre valoración de Fondos en divisa

La rentabilidad que muestra Morningstar (España) es directamente en euros. Si la divisa es otra, ellos hacen la conversión porque tienen datos diarios de la cotización eur/usd. Por eso muestra en esos dos fondos la misma rentabilidad, como tiene que ser

Los gráficos los saca por defecto en euros, pero también puedes mostrarlos en usd o en muchas otras divisas

#4

Re: Duda sobre valoración de Fondos en divisa

Muchas gracias, Sflores. Ahora ya puedo especular con los fondos USA con conocimiento de causa. :-)