ESAF Fonplazo 2015
Aunque lo han comentado en otro hilo Berebere ( https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2414885-bestinver-calla-esconde-cabeza ) merece hilo aparte.
Fondo ESAF Fonplazo 2015 (ES0117625030), es un fondo teóricamente conservador, "de gestión pasiva con objetivo de rentabilidad no garantizado del 1.5% TAE". O sea que meten el dinero en unos depósitos y compran pagarés y meten comisiones de suscripción y reembolso (3%) para que el partícipe lo mantenga hasta el vencimiento de los pagarés y depósitos.
https://www.esgestion.com/Inicio/Fondos/Gama-Fondos.aspx?IdFondo=51
El problema es que, no sorprende siendo de la gestora de Espirito Santo en España, es la RF de ES, claro!
Cartera a 30 de junio
Depósitos: 60% (en 3 entidades)
Bono Espirito Santo Financiere 6.97%
El resto en 3 pagarés de ACS, Acciona y Abengoa, casi el 10% cada uno
El informe de gestión semestral ya es "preocupante"
A la fecha de elaboración de este informe (25-07-14) observamos que la valoración del bono de Espírito Santo Financiere se ha visto fuertemente penalizada por la protección de acreedoressolicitada por la entidad emisora del bono (Espírito Santo Financial Group), reflejando de facto el riesgo de crédito que el mercado está descontando para el emisor del activo. Por tanto, la gestora estima que la composición actual de la cartera del fondo no va a permitir conseguir el objetivo de rentabilidad no garantizado en la fecha de finalización de la estructura, a menos que el emisor Espírito Santo Financial Group atienda el 100% de sus compromisos a vencimiento. En consecuencia, la gestora estima que el perfil inicial de riesgo del fondo puede verse incrementado del 3 al 5 en una escala que va del 1 al 7.
Desde el 07-04-14 hasta fin de semestre, el patrimonio ha disminuido un 1,61% y el número de partícipes un 1,59%
Y claro luego vamos a HR de la CNMV y HR a 1 de agosto
http://www.cnmv.es/portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=209552&th=H
Por la presente, de acuerdo con lo previsto en el Artículo 30 del Reglamento de Instituciones de Inversión Colectiva, procedemos a comunicarles como hecho relevante que, desde el pasado 23 de junio de 2014, la reducción del valor de los bonos de Espírito Santo Financiere SA (XS0925276114) ha tenido un impacto del -6,45% en el valor liquidativo del fondo ESAF FONPLAZO 2015 FI, tomando como referencia el patrimonio existente a día 23 de junio de 2014.
Además de lo obvio, de menuda chufa podemos hacer varias reflexiones ...
