Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

Respuestas: 13

11/08/12 (00:17)

Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

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tengo un cash que no necesito , estoy en gran parte e carmiñac securite y carmiñac plus
estoy tambien en pimco return, mg optimal
que tanto por ciento pondrias a un año en estos tres fondos
muchas gracias

atrevido
en respuesta
a Rosel
11/08/12 (12:10)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

buenos dias, creo que son los tres lo mismo, yo miraria los mixtos de putnam y mfs internacional. tienen mejor sharpe y mayor alpha, aunque son mas caros; en sus paginas web dan informacion mensual de la inversion, los tres tuyos no. solo tienen fama. un saludo.

Pedromato
en respuesta
a atrevido
12/08/12 (16:31)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

Buenas tardes Atrevido.
Gracias por tú aportación.
Me podrías indicar que fondos de Putnam y MFS,merecen la pena contratar .
A ser posible me podrías indicar los ISIN.
Por último,me podriaa indicar con que comercializador se puden contratar?
Gracias y perdona la tanda de preguntas...
Saludos.

atrevido
en respuesta
a Pedromato
13/08/12 (12:25)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

los tienes en inversis. miras los mixtos de ambas, donde invierten, porcentajes, etc.. luego te vas a las paginas web de ellas y veras informacion del ultimo mes. son dos gestoras yanquis com muchisimos años detras. si lo que buscas es RF pura mirate legg manson y natixis, son dos grandes especialistas. analiza, compara y decide. suerte.

Pedromato
en respuesta
a atrevido
13/08/12 (16:26)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

Muchas gracias ,Atrevido.

Saludos

Rsanjose
en respuesta
a Rosel
10/11/12 (20:17)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

Vamos a ver. Lo primero es ordenar un poco la información que proporcionas, ya que de esa forma facilitas la labor a quién quiera ayudarte.

Supongamos que los fondos de los que hablas son éstos:

FR0010149120 - Carmignac Sécurité A EUR Acc
GB00B1VMCY93 - M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged)
LU0336084032 - Carmignac Cash Plus (A) EUR
IE00B11XZB05 - PIMCO Global Investors Series plc Total Return Bond E Acc EUR (Hdg)
IE0009516141 - Janus Flexible Income A EUR Acc

Algunos pueden ser diferentes y cambiar las comisiones, la cobertura del riesgo de divisa, etc.

Existe un comparador en Morningstar que te permite ver de un plumazo hasta 5 fondos.

Si ponemos esos 5 fondos en el comparador, obtenemos el siguiente resultado.

Vamos a analizar un poco la información.

Todos gozan de una buena clasificación en el rating Morningstar, aunque sólo el Optimal Income ha superado a su categoría ampliamente; el Cash Plus moderadamente. Esto es importante, pero no debe de ser el motivo de elección (rentabilidades pasadas no garantizan futuras).

Yo prefiero analizar la política de inversión y las carteras.

Yo prefiero, y es una preferencia personal, la inversión en activos simples: Bonos y acciones, y por lo general no suelo cubrir las divisas. Pero está claro que mucha gente opina y prefiere opciones diferentes.

Todos los fondos seleccionados tienen un cierto porcentaje en Cortos y en Otros.

Salvo el Pimco, el resto tienen carteras de baja calidad crediticia (parte baja del Style Box) y a corto plazo (izquierda, poca sensibilidad al cambio de tipos).

Los dos fondos de Carmignac tienen el mismo gestor.

Veamos una a una las carteras:

Renta Fija Ultra Corto Plazo.

LU0336084032 - Carmignac Cash Plus (A) EUR

El fondo parece estar diversificado internacionalmente y cubierto. No detalla mucha información sobre al cartera, pero parece que dispone de mucha deuda a medio y largo plazo, posiblemente indexada a corto.

De un fondo de esta categoría esperaba deuda a corto plazo REAL.

Renta Fija diversificada.

FR0010149120 - Carmignac Sécurité A EUR Acc

La cartera es muy parecida a la anterior. Supongo que corre algo más de riesgo, pero parece que son prácticamente el mismo fondo.

Renta Fija Otros.

IE00B11XZB05 - PIMCO Global Investors Series plc Total Return Bond E Acc EUR (Hdg)

Es un fondo con divisa cubierta a Euros. Esto debería de darle cobertura, pero si el dólar se desploma brutalmente, no creo que haya cobertura que resista.

El fondo tiene una elevada calidad crediticia. Supongo que mucha deuda americana... Yo no confío mucho en las agencias de calificación y USA me parece que es un mercado a infraponderar. Al menos en lo que a Deuda Pública se refiere.

No digo que sea un mal fondo, pero no es compatible con mi forma de invertir. Si algún día lo tuviese en mi cartera sería con un porcentaje residual y asumible.

IE0009516141 - Janus Flexible Income A EUR Acc

Algo parecido al anterior. Lo tendría en cartera antes que el de Pimco.

Mixtos defensivos Euro

GB00B1VMCY93 - M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged)

En este caso, lo que no me gusta es que es un Mixto. Prefiero ser yo quién decide los porcentajes.

Al ser un fondo cubierto, la mayoría de sus activos de deuda fija estarán en la moneda local de la gestora (libras esterlinas).

Conclusiones

Me cuesta pronunciarme sobre productos que descarto por incompatibilidad con mi forma de invertir.

A un año vista yo me decantaría por fondos de muy bajo riesgo o mejor aún por depósitos (por importe inferior a 100.000 euros por titular).

Para un plazo mayor, mi decisión ha sido bonos en otras divisas y deuda corporativa. Y por supuesto renta variable.

Rontxi
en respuesta
a Rsanjose
10/11/12 (21:11)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

Muy buen análisis. No comparto tus preferencias, pero reconozco que el análisis es muy didáctico. Sólo un matiz: El Janus Flexible Income SI está cubierto.

Saludos.

Edito: Yo pondría la mitad en el M&G Optimal y la otra mitad o en el Janus o en el Pimco, uno de los dos (son bastante parecidos). Para coger los Carmignac antes prefiero un depósito al 4%.

Rsanjose
en respuesta
a Rontxi
10/11/12 (21:20)

Re: Mg optimal, securite o pimco return , consejo de vosotros

El Janus Flexible Income SI está cubierto.

Gracias por el aviso. Lo corrijo para que no haya malentendidos.

Es bueno hablar con gente que no comparte tu forma de pensar. Es la mejor forma de evolucionar.

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