Calendar Swap - opciones

Buenas tardes,

Un webminar sobre una estrategia de la que apenas se habla, el calendar swap.

Es la combinación de calendar y reverse calendar.

Se analizan varios tópicos interesantes: la posibilidad de ingresos por pérdida de valor temporal; la inmunización a la evolución de la volatilidad futura; la posibilidad de ser bien direccionales o bien delta neutral con esta estrategia; la selección de strikes y vencimientos; y sobre todo lo que es más importante, como ajustar nuestras posiciones.

Adjunto link http://www.pfgbest.com/webinar/connectarchivedetail.asp?SCOID=1060199232&FOLDERID=995935702&MEETING_NAME=Options%20Strategy%20-%20Calendar%20Swap%20Positions

Saludos y buen trading

Hola Migueln,muchas gracias por todos los links que pones en el foro.
Personalmente el problema que tengo es la dificultad con un inglés tan técnico.
Por otra parte, comentaros que me he comprado el libro sobre venta de opciones que aparece en la web de J.L.Cárpatos. No hay mucha literatura sobre el mundo de las opciones financieras publicada en castellano, así que estoy expectante. Mañana o pasado debe llegar a casa, si no hay problemas con la mensajería.
Saludos y buenos días.

Es un buen libro...pero está enfocado a mercados muy líquidos, pues su base es la venta de opciones....que necesariamente han de ser muy OTM y a vencimientos distantes (90 días en adelante)...o sea, inglés por necesidad, aunque ese enfoque sirve también algo por aquí...pero en activos que se pueden contar con los dedos de una mano.

También te gustará,si no lo has leído aún, por sus diferentes enfoques , el libro de Francisco LLinares "Análisis Técnico Profesional", que puedes encontrar en su blog, aquí en Rankia:

http://www.rankia.com/blog/llinares/

Edito:
Por si te interesa el mecanismo de las opciones y warrants explicado desde la A a la Z:("Opciones Financieras y Productos Estructurados"-Prosper Lamothe).

http://www.google.com/url?sa=t&source=web&cd=10&sqi=2&ved=0CFIQFjAJ&url=http%3A%2F%2Fwww.invertired.com%2Fopciones.pdf&ei=thJATeOzLIa14Qad58SSAw&usg=AFQjCNGwsy2ubxsoOPpyxgRMQEX1Q_ay6w

...Puede que cueste un poco cargarlo , pues es un PDF.

Buenos días,

Me parece que eso que se airea de que la venta de opciones da una ventaja sobre la compra debiera ser matizado muy cuidadosamente. Personalmente huyo de cualquier tipo de venta totalmente en descubierto

Saludos y buen trading

Buenos días,

Este libro de Lamothe es muy bueno, da una base teórica en profundidad. Voy a intentar subir algún otro texto.

Saludos y buen trading

En el libro que comenta María Pilar (supongo que de ahí sale su nick) se especifican sistemas de "prevención de riesgo" (aconsejado el "stop" de 200% de pérdidas), porcentajes en opciones vendidas "a pelo" , cunas vendidas, spreads vendidos, vendidas cubiertas (acciones)...ahora bien, apenas nombra las opciones sobre índices....que aquí es casi lo único que tiene algo de sentido.

Cada maestrillo tiene si librillo; por ejemplo, Francisco Llinares emplea mucho más los spreads...sobre todo los calendars en opciones o los de subyacentes correlacionados en futuros de materias primas,tipos de interés,etc...

Saludos.

Edito:
El título del libro es: "Guía completa sobre la venta de opciones"de James Cordier/Michael Gross editada por Millenium Capital.

Hola buenos días:

Pues si... se trata de María Pilar, nombre muy muy usual en mujeres de cierta edad :-) y de cierta ciudad :-)

Y respecto al libro de Cordier/Gross, lo que habían dispuesto para libre lectura los de la editorial no tenía mala pinta, así que me decidí a comprarlo, pero bueno, ya veremos..

Saludos.

...es que zgz...pos bueno....y lo demás, estaba hecho.

Suelo venir bastante a ver a la Pilarica ( pasando por el Servet)...aunque aún no me ha sido posible inaugurar el tranvía...moderno (el antiguo sí llegué a usarlo).

El libro ese es algo caro...pero te saldrá barato por su planteamiento.

Un saludo...y a disponer.

P.D.- El contrato con Renta4 lo abrí en Zaragoza, pues en días laborables voy más a Zaragoza que a Huesca. Son muy agradables en ambas oficinas.