#2361
Re: Tablas de Valoraciones
Habéis vistos las dos últimas sesiones del corpbond ETF de lyxor? Madreee q bajón
#2363
Re: Tablas de Valoraciones
Tu cartera apunta buenas maneras, de hecho coincide en su mayor parte con mi cartera.optimizada.
Sin embargo, desde mi punto de vista, tiene dos correcciones urgentes:
11) Eliminar SAB, AZK y FERSA.
22) Bajar drásticamente la ponderación de SAN (tu cartera es prácticamente SAN !!!,.... prácticamente NO ESTA DVEERSIIIFIIIICAAAAADAAAAAAAA !!!!!;..... ¿¿¿ tienes idea del riesgo (INNECESARIO) que eso implica ???
33) Si NO tienes Liquidez de Cartera, yo la subiría hasta un mínimo del 20%.
Como ajuste algo más fino, y evitando grandes (e innecesarias) complicaciones, yo haría tender la Cartera hacia una Ponderación.HOMOGÉNEA (aunque lo realmente urgente es lo que te he dicho al principio, insisto). Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2364
Re: Tablas de Valoraciones
Gracias Javi01 por tu respuesta.
No sé si recordarás que ya estuvimos comentando sobre mi cartera y mis reparos a la hora de vender SAN por estar tan bajo y todo lo demás subiendo.
Tu consejo de formar la cartera de golpe vendiendo para ello todo SAN lo he seguido en la medida en que me ha sido posible pero lo cierto es que tengo la desagradable sensación de no haber tenido a penas oportunidades de vender SAN (por lo que he vendido muy poco), y de haber comprado los valores de tu cartera optimizada a malos precios, demasiado altos (por lo cual solo he hecho entradas pequeñas).
Carezco de liquidez, a no ser que mal venda SAN.
Mi preguntas son:
¿Crees que debo malvender SAN cuyo precio medio de compra es de 6 €?
En ese caso, ¿Cómo gestionar la liquidez?
¿A que te refieres cuando hablas del gran riesgo innecesario que implica mi sobreponderación de SAN?
¿Qué opinas de la bajada de Amadeus, cuyo lugar en tu C.O. es de los primeros?
Gracias por tu gran trabajo y por tu ayuda.
#2365
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi de nuevo.
Por lo que he ido leyendo se que eres reacio a pormenorizar tu algoritmo para hallar las valoraciones de tu tabla pero podrias decirnos a grandes rasgos en que te basas para hacer dicha valoración.
Por ejemplo, tomo cotización del dia + factor X (noticias que influyeron en la cotizacion de esta semana) + factor Y (noticias de futuros) + faztor Z (histórico de aletoriedad de la acción), ....
Te lo comento, por que me estoy haciendo un excel para seguir las cotizaciones y las valoraciones que das y hay algunas que a igualdad de cotizaciones en fechas distintas tienen valoraciones distintas o por ejemplo, una subida de x centimos sube 4 puntos la valoracion pero si baja esos X centimos no baja 4 puntos la valoración.
Por otra parte, segun entiendo tu sistema de valoración entre -100 (compra) y +100 (venta), se supone que el 0 corresponde con el valor fundamental de la acción y según suba o baje se pondria en una opción u otra.
Pero a su vez, el -100 se correspondería con el valor 0,00 € de una acción o estoy equivocado. Si así fuese, en que valor se correspondería con la bancarrota de la acción.
Gracias por anticipado.
#2366
Re: Tablas de Valoraciones
11) Si no dispones de mucho dinero, también puedes hacer la REPLICA de la Cartera.Optimizada con MENOS empresas. Léete los puntos [006] y [005] de [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada].
22) Como ya he dicho en ocasiones (y recientemente en este mismo hilo) lo más práctico y eficiente es montar la Cartera,Optimizada rápidamente,... ya que es lo que más SENCILLO y además lo que tiene las mayores PROBABILIDADES de éxito.
33) Como ya te he indicado al principio, no necesitas TODAS las empresas de la Cartera.Optimizada para realizar su réplica. Puedes empezar con bastantes menos (sin necesidad de esperar). Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2367
Re: Tablas de Valoraciones
Las Valoraciones de mi Tabla se ven afectadas EXCLUSIVAMENTE por parámetros objetivos y precisos (CUANTIFICABLES). Entre los más importantes y decisivos se encuentra el PRECIO (lógicamente me refiero el Precio de cotización en el Mercado).
Debido a esto (evidentemente) mis Valoraciones se verán afectadas POR TODO AQUELLO QUE AFECTE AL PRECIO DE MERCADO de la empresa en cuestión. En particular, la mala noticia de Lufthansa afecta a la Valoracion de AMS (de hecho, lo ha hecho ya).
Como yo trabajo con la Hipótesis de la EFICIENCIA DE LOS MERCADOS,... que dice que TODO lo que afecta a una empresa ya está descontado en su PRECIO,... pues NO me preocupo en absoluto de nada más (cosa que además seria imposible,... como lo de los dividendos o ingresos futuros).
En definitiva, nunca me preocupo de las "vicisitudes" de una empresa CONCRETA (lo que además es imposible, insisto). Pero es que además, como he comentado muchas veces, yo... (mejor dicho, mi Sistema SIGO)... tengo una visión DE CONJUNTO. Es decir, tengo una visión DE CARTERA, lo que hace que la importancia relativa y particular de cada una de las empresas sea aún menos importante (más insignificante).
Aprovecho una vez más la ocasión para reivindicar la extraordinaria importancia de la CARTERA en su conjunto,... que va mucho más allá de la importancia (muy relativa) de CADA UNA de las empresas que la componen. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2368
Re: Tablas de Valoraciones
2015-06-05
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-06-05 CRP.PA = 139,68 40 1,5% 2015-06-05 maa.pa = 135,09 44 2,4% 2015-06-05 ^ibex = 11062 25 12,1% 2015-06-05 IBE.MC = 6,11 66 11,2% 6,54 vta 2015-06-05 TEF.MC = 12,70 30 12,6% 2015-06-05 jaz.mc = 12,97 99 10,1% 12,99 vta 2015-06-05 AMS.MC = 36,90 63 12,6% 39,83 vta 2015-06-05 SAN.MC = 6,54 12 15,5% 2015-06-05 REP.MC = 17,05 10 13,8% 2015-06-05 ITX.MC = 30,01 89 15,5% 30,73 vta 2015-06-05 eng.mc = 25,49 41 12,4% 2015-06-05 FER.MC = 19,30 66 12,6% 20,72 vta 2015-06-05 bbva.mc = 8,99 11 16,1% 2015-06-05 ABE.MC = 15,50 2 13,1% 2015-06-05 REE.MC = 73,84 67 13,2% 79,17 vta 2015-06-05 GAS.MC = 21,60 36 13,2% 2015-06-05 ele.mc = 16,73 58 13,5% 2015-06-05 EBRO.MC = 17,50 62 10,7% 2015-06-05 VIS.MC = 54,95 82 12,0% 56,94 vta 2015-06-05 GRF.MC = 35,70 4 15,5% 2015-06-05 MAP.MC = 3,16 37 15,1% 2015-06-05 ACS.MC = 28,52 13 15,9% 2015-06-05 TRE.MC = 45,87 64 15,1% 49,57 vta 2015-06-05 DIA.MC = 7,17 55 17,6% 2015-06-05 ZOT.MC = 11,48 26 14,2% 2015-06-05 BME.MC = 36,40 38 16,2% 2015-06-05 tl5.mc = 11,45 47 17,6% 2015-06-05 mel.mc = 11,87 83 16,2% 12,31 vta 2015-06-05 ACX.MC = 13,90 29 17,8% 2015-06-05 psg.mc = 4,89 1 15,4% 2015-06-05 alm.mc = 18,76 122 16,7% vender 2015-06-05 ana.mc = 68,96 46 19,3% 2015-06-05 IDR.MC = 8,81 44 19,8% 2015-06-05 caf.mc = 286,00 28 15,9% 2015-06-05 ohl.mc = 16,43 88 20,7% 15,63 cpa 2015-06-05 mdf.mc = 3,70 23 15,9% 2015-06-05 iag.mc = 7,28 34 22,9% 2015-06-05 mts.mc = 9,88 6 21,9% 2015-06-05 MERCADO = 38 10,4%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 230937 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 190203
Liquidez = 40734 [incluye Dividendos=1654]
RENTABILIDAD(Reta) = 19349 = 9,1% a 2015-06-05
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,7%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 20548 = 9,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 139,68 = 20533 -
IBE.MC = 1595 x 6,11 = 9745 -
TEF.MC = 750 x 12,70 = 9525 -
AMS.MC = 232 x 36,90 = 8561 -
SAN.MC = 1320 x 6,54 = 8633 -
REP.MC = 508 x 17,05 = 8661 -
ITX.MC = 310 x 30,01 = 9303 -
FER.MC = 486 x 19,30 = 9380 -
ABE.MC = 466 x 15,50 = 7223 -
REE.MC = 90 x 73,84 = 6646 -
GAS.MC = 358 x 21,60 = 7733 -
EBRO.MC = 445 x 17,50 = 7788 -
VIS.MC = 143 x 54,95 = 7858 -
GRF.MC = 241 x 35,70 = 8604 -
MAP.MC = 2414 x 3,16 = 7628 -
ACS.MC = 282 x 28,52 = 8043 -
TRE.MC = 226 x 45,87 = 10367 -
DIA.MC = 1008 x 7,17 = 7227 -
ZOT.MC = 489 x 11,48 = 5614 228 x 11,13 = 2538 = cpa
BME.MC = 175 x 36,40 = 6370 -
ACX.MC = 574 x 13,90 = 7979 -
IDR.MC = 770 x 8,81 = 6784 -
______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280
2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1%
RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
