Acciones EEUU: (Nasdaq, NYSE, S&P 500, Dow Jones...): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

MARATHÓN PETROLERA $MPC DESTACADOS DE GANANCIAS T3’26

🔹 Ingresos: $56.49B (Est. $46.04B) 🟢; +58% interanual
🔹 EPS Ajustado: $26.93 (Est. $24.47) 🟢; +795% interanual
🔹 EBITDA Ajustado: $11.7B (Est. $10.66B) 🟢; +266% interanual

Guía T4’26:
🔹 Costo Operativo de Refinación: $5.60/bbl
🔹 Costos de Distribución: $1,725M
🔹 Costos de Mantenimiento: $230M
🔹 Rendimiento Total: 3,080 mbpd

EBITDA Ajustado por Segmento:
🔹 Refinación y Comercialización: $9.9B; +450% interanual
🔹 Midstream: $1.9B; +12% interanual
🔹 Diésel Renovable: $254M

Otras Métricas T3:
🔹 Margen R&M/bbl: $45.70 (Est. $44.76) 🟢; +160% interanual
🔹 Rendimiento Neto de Refinería: 3.2M bpd
🔹 Utilización de Capacidad de Crudo: 100%

Retorno de Capital:
🔹 Capital Devuelto: $3.3B
🔹 Autorización Pendiente de Recompra: $3.1B
🔹 Autorización Incremental de Recompra: $5B

Anuncios:
🔹 Desinversión Mid-Con: $4.2B; los ingresos se reinvertirán principalmente en la Costa del Golfo

Comentarios:
🔸 CEO Maryann Mannen: “Una sólida planificación, ejecución comercial y operativa generó flujos de caja significativos, respaldando inversiones de alto rendimiento mientras se entregan retornos sustanciales a los accionistas. El crecimiento duradero de MPLX y el aumento de flujos de caja a MPC ofrece una propuesta de valor diferenciada.”

Fuente wallstengine en X 
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DESTACADOS DE GANANCIAS DE SHOPIFY $SHOP T3’26

🔹 Ingresos: $3.74B (Est. $3.75B) 🔴; +32% interanual
🔹 GMV: $119.15B (Est. $118.73B) 🟢; +29% interanual
🔹 Flujo de caja libre: $816M (Est. $721M) 🟢; +61% interanual
🔹 Margen de FCF: 22%

Guía para T4:
🔹 Crecimiento de ingresos: Bajos treinta % interanual
🔹 Crecimiento de ganancia bruta: Altos veinte % interanual
🔹 Gastos operativos: 29%-30% de ingresos
🔹 SBC: $155M
🔹 Margen de FCF: Consistente con T4 2025

Ingresos por segmento:
🔹 Soluciones de suscripción: $836M (Est. $855.5M) 🔴; +20% interanual
🔹 Soluciones para comerciantes: $2.91B (Est. $2.88B) 🟢; +35% interanual

Otras métricas de T3:
🔹 MRR: $230M (Est. $229.1M) 🟢; +19% interanual
🔹 Ganancia bruta: $1.78B (Est. $1.78B) 🟡; +28% interanual
🔹 Ingreso operativo: $568M; +66% interanual

Comentarios:
🔸 “Shopify es inusualmente bueno operando en dos realidades al mismo tiempo: el mundo en el que nuestros comerciantes existen hoy, y el hacia el que se dirigen. T3 es el ejemplo perfecto. Impulsamos $119 mil millones en GMV, mientras continuamos integrando el comercio en cada superficie, cada agente y, cada vez más, en todas partes,” — Harley Finkelstein, Presidente de Shopify

🔸 “Extendimos nuestro historial de ejecución consistente, con un crecimiento de ingresos del 32% y un margen de flujo de caja libre del 22%,” — Jeff Hoffmeister, Director Financiero de Shopify

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SKYWORKS $SWKS Q4’26 EARNINGS HIGHLIGHTS

🔹 Revenue: $1.05B (Est. $1.04B) 🟢
🔹 Adj. EPS: $1.28 (Est. $1.27) 🟢; -27% YoY

Q1 Guide (combined):
🔹 Revenue: $1.80B-$1.90B (Est. $1.99B) 🔴
🔹 Adj. EPS: $1.25 (Est. $1.50) 🔴

Announcements:
🔹 Growth Markets: Four — Physical AI, Defense, Infrastructure, Automotive
🔹 AI Data Center Wins: 1.6T scale-up, scale-out and interconnect switches

Other Q4 Metrics:
🔹 Non-GAAP Oper Income: $227.2M (Est. $217M) 🟢
🔹 Non-GAAP Free Cash Flow: -$61.0M; -142% YoY

Key Updates:
🔹 Combined September Revenue: ~$1.98B, incl. Qorvo’s extra week
🔹 Annual Cost Synergies: $500M+ within 24-36 months of close

Comments:
🔸 “Our December-quarter outlook reflects only the early stages of synergy realization. We expect to realize approximately $150 million of synergies in operating expenses within fiscal 2027, weighted to the second half of the year, and to exit fiscal 2027 at an annualized run-rate of approximately $250 million to $300 million.”

🔸 “Combined September-quarter revenue of approximately $1.98 billion, which includes an additional week in Qorvo’s fiscal quarter, provides the starting point for our first quarter as a combined company.”


Fuente wallstengine en X 
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Mañana, 5 de noviembre, presentan dos muy seguidas por el inversor particular, ambas tras el cierre de EE. UU.

SoundHound: cuidado con el titular, porque LivePerson entra 27 días en el trimestre. La previsión es de 76,2 millones de dólares frente a un consenso de 62,2, pero son 62,0 de SoundHound y 14,2 de LivePerson, así que en términos comparables estaría en línea.

IREN: la previsión es de 239,9 millones frente a 221,7 de consenso, con 65,1 millones de Horizon 1 tras arrancar el contrato de Microsoft el 13 de agosto. Lo que puede mover el valor es el trimestre siguiente: el CFO dijo que la mayor parte de la capacidad de diciembre llega "late in the quarter", y los 392 millones de consenso dependen de ese calendario.

Fuente: Equibles

RESUMEN DE RESULTADOS DE GRAINGER $GWW PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2026

🔹 Ingresos: $5.18B (Est. $5.08B) 🟢; +11.3% interanual
🔹 BPA ajustado: $12.54 (Est. $11.67) 🟢; +22.8% interanual
🔹 Flujo de caja libre: $546M (Est. $577M) 🔴

Eleva la guía para el año fiscal 2026:
🔹 Ingresos: $19.8B-$20.0B (Est. $19.68B) 🟢
🔹 BPA ajustado: $47.00-$48.00 (Est. $46.46) 🟢
🔹 Crecimiento de ventas: +10.1%-+11.6% (Est. +9.7%) 🟢
🔹 Crecimiento diario orgánico en CC: +13.0%-+14.5%

Crecimiento de ventas por segmento:
🔹 Soluciones de Alto Contacto N.A.: +13.8% (Est. +10.5%) 🟢
🔹 Surtido Infinito: +11.9% (Est. +11.2%) 🟢

Otras métricas del tercer trimestre:
🔹 Margen operativo: 16.1%; +90 pb interanual
🔹 Crecimiento de ventas diarias orgánicas en CC: +14.9%

Comentarios:
🔸 D.G. Macpherson, Presidente y CEO: “A medida que los clientes siguen recurriendo a nosotros para obtener los productos y soluciones que necesitan, tanto nuestro segmento de Soluciones de Alto Contacto como el de Surtido Infinito entregaron un crecimiento impresionante. Tras otro trimestre de sólido desempeño, estamos elevando nuestra guía para 2026 y seguimos en camino para un año excepcional.”

Fuente wallstengine en X 
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AVNET $AVT DESTACADOS DE GANANCIAS DEL 1T’27

🔹 Ingresos: $10.72B (Est. $9.2B) 🟢; +82% interanual
🔹 EPS Ajustado: $3.63 (Est. $2.86) 🟢; +332% interanual
🔹 Ingreso Operativo Ajustado: $498.1M (Est. $385M) 🟢

Guía del 2T:
🔹 Ingresos: $11.1B-$11.4B (Est. $9.42B) 🟢
🔹 EPS Ajustado: $3.90-$4.10 (Est. $2.96) 🟢

Ingresos Netos por Segmento:
🔹 Componentes Electrónicos: $10.13B; +84% interanual
🔹 Farnell: $583.3M; +46% interanual

Otras Métricas del 1T:
🔹 Margen de Ingreso Operativo Ajustado: 4.7%; +210 pb interanual
🔹 Ventas Orgánicas: +70.6% interanual
🔹 Retorno sobre Capital de Trabajo: 25%

Actualizaciones Clave:
🔹 Duración del Trimestre: 14 semanas vs 13 semanas en el trimestre del año anterior

Comentarios:
🔸 “El panorama fundamental para nuestra industria sigue siendo positivo, con un crecimiento continuo en nuestros verticales principales como industrial, aeroespacial y defensa, transporte y aplicaciones de IA y centros de datos. Nuestro equipo está gestionando diligentemente los gastos y el capital de trabajo mientras apoya una demanda significativa y sostenida. Con el impulso en todo nuestro negocio, nuestra perspectiva es sólida, y seguimos enfocados en ejecutar nuestra estrategia, impulsar el crecimiento rentable y crear valor a largo plazo para nuestros accionistas.”

Fuente wallstengine en X 
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$RIOT PLATFORMS DESTACADOS DE GANANCIAS DEL T3’26

🔹 Ingresos: $181.4M (Est. $161M) 🟢; +1% interanual

Ingresos por Segmento:
🔹 Ingresos por Minería de Bitcoin: $116.0M (Est. $112.85M) 🟢
🔹 Ingresos por Ingeniería: $47.0M (Est. $29.63M) 🟢
🔹 Ingresos por Centros de Datos: $18.4M

Otras Métricas del T3:
🔹 Bitcoin Minado: 1,637 (Est. 1,628) 🟢

Anuncios:
🔹 Arrendamiento de Corsicana: Arrendamiento de 15 años; 910 MW IT; valor del contrato ~$28B; renta anual promedio ~$1.8B
🔹 Capacidad Contratada: 1,151 MW; ingresos contratados a largo plazo ~$38B

Actualizaciones Clave:
🔹 Ventas de Bitcoin: 20,264 bitcoin vendidos en lo que va del año; ~$1.5B en ingresos para financiar el desarrollo de centros de datos
🔹 Efectivo y Bitcoin: $950.2M; no se recaudó capital propio en 2026

Comentarios:
🔸 “Hoy, estamos emocionados de anunciar el arrendamiento más grande en la historia de Riot: un arrendamiento de terreno con energía triple-net de 15 años con un Laboratorio de IA Fronterizo líder para la totalidad de nuestro campus de Corsicana, que representa 910 megavatios de capacidad crítica de TI e ingresos contratados de aproximadamente $28 mil millones durante el plazo inicial.”

🔸 “Esa menor necesidad de capital, combinada con nuestro sólido balance general, significa que actualmente no anticipamos emitir capital propio para financiar nuestros proyectos anunciados.”

Fuente wallstengine en X 
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$CVS HEALTH DESTACADOS DE GANANCIAS T3’26

🔹 Ingresos: $108.40B (Est. $104.69B) 🟢; +5.4% interanual
🔹 EPS Ajustado: $2.09 (Est. $1.65) 🟢; +31% interanual
🔹 Ingreso Operativo Ajustado: $4.19B (Est. $3.61B) 🟢

Eleva la Guía FY26:
🔹 EPS Ajustado: Al menos $8.20 (Est. $8.04) 🟢; desde $7.90-$8.10
🔹 Ingresos: Al menos $420.0B (Est. $417.73B) 🟢
🔹 EPS GAAP: Al menos $6.98
🔹 Flujo de Efectivo de Operaciones: Al menos $15.5B; desde al menos $11.5B

Segmentos:
🔹 Beneficios de Atención Médica: $36.86B; Ingreso Op. Ajustado $0.91B; +2.4% interanual
🔹 Servicios de Salud: $53.96B; Ingreso Op. Ajustado $2.11B; +9.5% interanual
🔹 Farmacia y Bienestar del Consumidor: $35.50B; Ingreso Op. Ajustado $1.64B; -2.0% interanual
🔹 Relación de Beneficios Médicos: 91.3%; -150 pb interanual

Otras Métricas T3:
🔹 Flujo de Efectivo de Operaciones: $15.3B acumulado en el año
🔹 Membresía Médica: 26.1 millones

Comentarios:
🔸 “Seguimos avanzando en nuestra estrategia mejorando la experiencia del consumidor, reduciendo los costos de atención médica y conectando la atención para las personas a las que servimos.” — David Joyner, Presidente y CEO de CVS Health

Fuente wallstengine en X 
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Acabo de revisar un playbook de política de midterms (datos al 4 nov) en Relaxfolio, un screener que he creado yo, y lo comparto como investigación (sin enlaces).

La tesis: el mercado ya no solo cotiza growth vs value, sino palancas legislativas concretas. Un Congreso dividido es discretamente positivo para bancos y utilities reguladas (continuidad), y más débil para temas que necesitan ley nueva.

Algunos nombres: pharma VRTX, GILD, LLY; managed care CNC, HUM; utilities AEP, XEL; financieros BLK, KEY. En el lado débil: nuclear OKLO, SMR, LEU; crypto CLSK, MARA, COIN; clean energy / grid VRT, GEV, PWR, ARRY.


Prefiero outcomes ya en marcha frente a los que dependen de nueva legislación. Atención al 10y. No es consejo de inversión. ¿Cómo veis el re-rate de managed care?

Hedge_Fund, de nombres concretos no opino porque no es lo mío, pero sí del marco. Lo que me llama la atención de su playbook no es la parte legislativa, sino que encaja con algo que ya pasaba antes de las elecciones: dos semanas seguidas en que el Russell 2000 sube, un 1,3 % en la del 30 de octubre, mientras el Nasdaq cede un 2 %, y la sanidad lideró esa semana con Alphabet cayendo un 12,6 % y los semiconductores más de un 7 % en una sesión. El mercado ya rotaba hacia lo regulado y lo defensivo antes de saber el resultado; las midterms, como mucho, le ponen etiqueta.

Mi reserva con los playbooks electorales es que la historia desde 1950 mezcla regímenes muy distintos y el efecto se confunde con la fase del ciclo. Ahora mismo, con el PIB del tercer trimestre en el 3,4 % anualizado, mi adelantado en máximos del año y el detector de daño estructural subiendo por tercera semana, la fase manda más que el Congreso.

Donde coincido del todo es en el diez años: tocó el 5 % el miércoles 28 y cerró la semana por debajo, y cualquier tesis sectorial que necesite tipos largos tranquilos depende de eso más que de una ley.

Lectura descriptiva, no una recomendación.

 

Los principales índices bursátiles de Estados Unidos registraban caídas significativas este jueves arrastrados por el hundimiento generalizado de las acciones de los fabricantes de semiconductores, así como de otras empresas vinculadas al 'boom' de la infraestructura para IA, después de la rotunda victoria demócrata en las 'midterms', que alimenta la incertidumbre sobre las inversiones y las regulaciones en el sector.

De este modo, el selectivo Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index, que agrupa a las 30 mayores empresas de semiconductores cotizadas en EEUU, conocidas coloquialmente como 'chiperas', llegaba a hundirse más de un 10% en la sesión, con caídas de más de doble dígito o casi para la mayoría de sus componentes.

En concreto, las acciones de Nvidia llegaban a bajar un 8,99% y un 8,65% en el caso de ASML, mientras que los títulos de Broadcom perdían un 9,3%. De su lado, el castigo para Intel superaba el 10% y más de un 13% en el caso de Qualcomm, mientras que AMD y Micron llegaban a caer más de un 17% cada una.

Asimismo, las acciones cotizadas en las plazas estadounidenses de los fabricantes asiáticos de semiconductores como la surcoreana SK Hynix y la taiwanesa TSMC cedían un 13,8% y un 10,4%, respectivamente.

Por su parte, la 'neocloud' Nebius sufría un retroceso de hasta el 19,8% en las primeras horas de negociación y firmas de almacenamiento de datos como Seagate cedían un 15,9% o un 16,7% en el de Western Digital, y casi un 20% SanDisk.

Asimismo, la cotización de las empresas de Elon Musk, uno de los contribuyentes más destacados a la campaña republicana, registraban fuertes descensos que llegaban al 11% en el caso de SpaceX y superaban el 10% en Tesla.

"Se prevé que la victoria de los demócratas se convierta en un posible obstáculo para las inversiones", señala Ipek Ozkardeskaya, analista de Swissquote Bank, en referencia a los "interrogantes sobre el gasto masivo, la incertidumbre sobre los rendimientos futuros y, obviamente, la financiación de todo esto" a que se enfrentan las empresas de IA.

"Los facilitadores de IA y los conflictos más amplios relacionados con la IA, incluidos los centros de datos y la energía, se han vuelto, sin duda, más complejos tras las elecciones de mitad de mandato", añade.

Las fuertes caídas de las acciones tecnológicas ante la búsqueda de valores defensivos llevaban al Nasdaq a bajar más de un 4% en la sesión y entrar en fase de corrección, habiendo caído más de un 10% desde su máximo más reciente. De su lado, el Dow Jones de Industriales se anotaba una bajada superior al 2% 

Acabo de revisar los mayores subidas y bajadas del 5 de noviembre en Relaxfolio, un screener que he creado yo, y lo comparto como investigación (sin enlaces).

La sesión fue de aversión al riesgo en índices, con tecnología bastante débil. Las subidas fueron una lista minoritaria: muchos nombres que acababan de publicar resultados (hace 0–1 días). Ejemplos: APP aprox. +31%, DNUT +31%, PTLO +29%, ECPG +26%; en el mismo complejo de ad-tech, MGNI alrededor de +21%. VXX (un ETN sobre futuros del VIX a corto plazo, no una empresa operativa) subió cerca de +30%, la lectura más clara del régimen de volatilidad.

En las caídas dominan software small cap, semiconductores y óptica: MNTN y VCYT alrededor de -54%, además de FSLY, HIMX, SNDK, AAOI y ASX, en el entorno de -21% o peor. Healthcare tampoco fue un bloque: ARDT, AGL, WRBY, PGNY aguantaron mejor; VCYT y ARQT se vendieron.

No es consejo de inversión. ¿Lo veis más como reacciones a resultados o como otra repreciación del complejo de computación/IA?

Acabo de revisar los mayores subidas y bajadas del 5 de noviembre en Relaxfolio, un screener que he creado yo, y lo comparto como investigación (sin enlaces).

La sesión fue de aversión al riesgo en índices, con tecnología bastante débil. Las subidas fueron una lista minoritaria: muchos nombres que acababan de publicar resultados (hace 0–1 días). Ejemplos: APP aprox. +31%, DNUT +31%, PTLO +29%, ECPG +26%; en el mismo complejo de ad-tech, MGNI alrededor de +21%. VXX (un ETN sobre futuros del VIX a corto plazo, no una empresa operativa) subió cerca de +30%, la lectura más clara del régimen de volatilidad.

En las caídas dominan software small cap, semiconductores y óptica: MNTN y VCYT alrededor de -54%, además de FSLY, HIMX, SNDK, AAOI y ASX, en el entorno de -21% o peor. Healthcare tampoco fue un bloque: ARDT, AGL, WRBY, PGNY aguantaron mejor; VCYT y ARQT se vendieron.

No es consejo de inversión. ¿Lo veis más como reacciones a resultados o como otra repreciación del complejo de computación/IA?