Sobre el 'market timming'.
Que no existe o no es conveniente el market timming es falso: No debemos pretender acertar mínimos y máximos pero solo hay que mirar el PER del índice para saber si los precios son altos o bajos. Sabemos que el índice lo forman, en general, empresas robustas y líquidas y también podemos comparar su PER histórico. El PER del Ibex desde el años 2000 ha oscilado aprox. entre x6,5 y x 19,25. Si partimos esto en cuartiles sabemos que con un per ente x6,5 y x9,75 estamos comprando barato. Sin embargo, si compramos con un per cercano mayor a x16 estamos comprando cerca del máximo.
Todo esto es matizable pero nos da una idea de cuándo el mercado está barato y cuándo caro. Ahora esta asequible.