Colonial. Todo indica que habra opa 2,10 -2,15

Dubai, dispuesta a lanzar oferta por Colonial a algo más de 2 euros por título
El fondo de inversión de Dubai, Investment Corporation of Dubai (ICD), podría anunciar mañana una oferta de compra por Colonial a un precio aproximado de entre 2,10 y 2,15 euros por acción, indicaron hoy a Europa Press en fuentes del sector.

Ep / MADRID (26-02-2008)

Este precio arroja una prima de hasta un 26% respecto al precio de 1,70 euros por título al que la inmobiliaria cerró la jornada de bolsa de hoy, tras una leve subida del 0,59%.

Además, supone valorar la compañía, segundo máximo accionista de FCC con un 15% de su capital, en un máximo de 3.500 millones de euros, frente al importe de 13.600 millones de euros al que la empresa valoró sus activos a cierre del tercer trimestre de 2007.

Dubai ya cuenta con el compromiso de los dos máximos accionistas de Colonial, Luis Portillo y la inmobiliaria Nozar, titulares de un 40% y un 16% del capital social de la inmobiliaria, respectivamente, de que aceptarán "de forma irrevocable" una oferta.

De igual forma, ICD avanzó su disposición a formular una oferta por el 100% de la compañía, a la que, por otra parte está obligado, dado que las participaciones de Portillo y Nozar suman más del 50% del capital de la empresa.

La operación contaría ya con la aceptación de los cuatro bancos con que la empresa tiene suscrito un crédito sindicado de unos 6.100 millones de euros (Royal Bank of Scotland, Calyon, Eurohypo y Goldman Sachs). Según las condiciones del préstamo, cualquier cambio de control en Colonial requiere el visto bueno unánime de estas entidades.

ICD, constituido en 2006, es la firma que canaliza, total o parcialmente, las empresas del Gobierno de Dubai, con el objetivo de generar el máximo rendimiento "en beneficio de toda la comunidad".

Cuenta con intereses, además de en el sector inmobiliario, en el financiero, de la energía, los transportes, la industria y el ocio.

Dubai manifestó oficialmente su interés por Colonial el pasado 31 de enero. En esa misma fecha, el consejo de la inmobiliaria acordó abrir sus libros al fondo, que además se hizo con el acuerdo de venta de Portillo y Nozar.

Entonces ICD se dio quince días para realizar la 'due dilligence' (estudio de cuentas y activos) de Colonial y tres días más para decidir, plazo que concluía la pasada semana pero que se alargó hasta mañana miércoles.

Además de este fondo, también manifestaron su interés formal por Colonial tras el descenso que registró en bolsa en los últimos días de 2007 la inmobiliaria francesa Gecina y la corporación estadounidense General Electric. Las dos compañías se retiraron de la puja tras aparecer Dubai

El fondo de Dubai ofrecerá alrededor de 2,15 euros por cada acción de Colonial

Investment Corporation of Dubai (ICD) está a un paso de reinar en Colonial. La firma árabe ya ha sorteado los obstáculos que tenía para comprar más de la mitad de la inmobiliaria. En concreto, ICD ha solucionado las diferencias que tenía con Goldman Sachs, uno de los bancos acreedores de la inmobiliaria, según informaron a elEconomista fuentes cercanas a la negociación.

Una vez superadas todas las pruebas, el fondo árabe presentará mañana su oferta económica por el paquete accionarial de Luis Portillo (más del 39 por ciento) y el de la familia Nozaleda (más del 14 por ciento). Según comunicó a la CNMV, ICD tiene de plazo hasta el mediodía de mañana para presentar su oferta.

El precio de la oferta rondará los 2,15 euros por acción. Un precio inferior a los 2,20 euros iniciales que desembolsaron los dos socios cuando pusieron en marcha su proyecto inmobiliario con Inmocaral.

Con esta operación, los dos principales accionistas de la compañía saldan sus deudas con los bancos y se marchan definitivamente del capital de Colonial. La idea es que el dueño proponga nuevos gestores que tomen las riendas.

Si ICD adquiere más del 50 por ciento de la inmobiliaria, se verá obligada a lanzar una opa por todo el capital de la compañía para cumplir con la normativa. El precio que ofrezcan deberá ser igual o superior al que oferten a Luis Portillo y la familia Nozaleda.

En este caso, el resto de accionistas como Alicia Koplowitz, Domingo Díaz de Mera y Aurelio González, entre otros, deberán sopesar si les conviene aceptar esa oferta o quedarse en el capital.

Yo no entiendo se podría comprar mañana a primera hora en colonial, o ya habría pegado el subidón. ¿O estaría fuera de cotización para evitar tales acciones? algún alma caritativa me lo podría explicar. Gracias.

Al final se vendera por 2.10 o 2.15, juer sin tener ni idea pense que se podía vender a ese valor, los demás pensabais lo mismo o el valor de las OPAs se pueden <> por diversos factores

Si la OPA se confirma ,lo usual , es que se informe a la CNMV , y por lo general la suspenda ., de cotizacion , hasta comprobar toda la informacion , referente a la OPA , si esto sucede despues de la apertura , en principio deberia empezar a cotizar , mañana en la apertura de la bolsa

un saludo

Entonces posiblemente mañana empiece a cotizar y subir hasta que la CNMV reciba el informe y compruebe los datos. En ese momento la cotización del valor se paraliza y una vez terminadas las diligencias de la CNMV volvería al parqué. ¿Pero supongo que valiendo ya 2.1 o lo que sea? ¿Es así el proceso?, de todas formas mañana lo vere.

Existe la posibildad , que si en la subvasta de volatilidad , es muy alta , por los rumores de la posible OPA , aunque todavia no sea oficial , que la CNMV , la suspenda de cotizacion , a la espera , de si se confirma la OPA , en este caso , no empezaria a cotizar

un saludo

Gracias por aclararmelo, pues sería lo más lógico porque una vez publicada la noticia, es muy posible que todo el mundo quiera comprar y yo creo que sería normal suspenderla, hasta que la situación se calme.

Chicos con todos mis respetos ,si vuestra fuente es "el economista" tener mucho cuidado.Ese periodico es a la prensa financiera lo que "Noticias del mundo" a la prensa de actualidad.
Sinceramente el unico uso inteligente que se le puede dar a ese periodico es el de utilizarlo como sustitutivo del papel higienico.

P.D Ojo , no quiero decir que no acierten esta vez, teniendo en cuenta que si se lee este periodico desde el 1.01.08 hasta hoy habría habido unas 8 ó 10 OPAS alguna vez aunque sea por casualidad tendran que acertar..