El Short Squeeze de los viernes

Muchas gracias, y entiendo con mayor claridad el concepto, que es claro no aplicaría cómo muy bien razonas a un POP.MC.

Sin embargo como ando un poco vaguete he echado un ratillo en hacer números sobre el primero de los períodos que me llamaban la atención, septiembre 2008. E independientemente de lo anterior tienes toda la razón y me has hecho ver la importancia del volumen como una forma habilidosa de conjeturar.

Promedio de títulos diarios POP.MC durante los dos "meses" 12 de julio - 12 de septiembre fue de 10.276.457. La cotización al cierre va de 6,70 a 7,20, promedio de cierres 7,14.

Promedio de títulos diarios del 15 al 18 (cuatro días) fue de 21.799.925 (o sea duplica). La cotización de 7,14 a 7,50. Promedio de cierres 7,36.

Y algo vaticinaban, porque el 19 de septiembre fue de 47.751.100, o sea cuatriplica y magia, máximo diario 9,98.

El problema que le veo a esto para los que entre semana estamos a otra cosa es que, que yo sepa, no se pueden dejar órdenes condicionadas a volumen (que necesariamente además tendrían que ser progresivas y vinculadas al horario horario, y que podría servir muy bien también para pifiarla porque el volumen tuviese cómo causa un comportamiento de la serie númerica justamente opuesto al esperado).

De todos modos, ¿existe algún servicio de alarmas o alguna página de seguimiento o con indicador de volúmenes "exagerados" para valores del IBEX (o sea no eso de mayor volumen/menor volumen sino volumen desviado de su media?. ¿Donde pueden consultarse los volúmenes diarios por franjas horarias?

Muchas gracias.

Gracias Dalamar,

Hola Opinion,a ver se me olvido incluir algunos datos que hacen que el short squeeze, se muestre como un short squeeze y no como una subida mas. La mas importante, el VOLUMEN vs FREE FLOAT (numero de acciones disponibles). Desconozco el caso de POP.MC, oi algo hace un tiempo de varios grandes bancos de inversion tomando posiciones cortas pero mi conocimiento se para ahi.

Por ejemplo yendo a los casos que menciono SEED y BIOF o mas claramente NTSL, estos valores tenian volumenes de 300.000 acciones al dia, ni eso, y cuando empezaron a subir el volumen se disparo a varios millones 6/7m, creo que el picod e NTSL fue el mas espectacular, se llego a volumens de casi tres veces el numero de acciones de la empresa! No se si me explico, pero eso es...que cada accion cambio de manos tres veces en un mismo dia! en acciones del POP.MC o cualquier otro valor IBEX seria imposible.

Otra razon por la que yo no entraria largo en POP.MC, al menos solo por el Short Squeeze, es que para que este se produzca, normalmente los cortos tienen que estar bien distribuidos entre diferentes manos cuanto mas debiles mejor, que quierean cerrar sus posiciones a la vez debido a una sola circunstancia, es decir tiene que ser un valor muy especulativo. Dudo mucho que esos grandes bancos de inversion cierren sus posiciones de una vez, en un dia, muchos de ellos son MM asi que pueden ir comprando papel, sin crear un incremento de volumen espectacular por lo que es dificl pillarles, ademas de que POP, no es un valor demasiado especulativo ( a ver siempre puede darse una tormenta perfecta, del tipo Volkswagen, en el que aunque el free float era enrome, tambien lo eran las posiciones cortas especulativas y la noticia de porsche fue tan bomba que todos tuvieron que cerrar).

Por tanto, yo no apostaria por el short squeeze para nada, otra cosa es que si quisiera ponerme largo ahora en el ibex35 porque creyera que va a seguir subiendo, puede que si que eligiera el POP y otros similares, dado que a lo que van a subirian por su correlacion, abria que agnadir cierre de cortos, pero solo eso. La logica es... yo no creo que con un juiciode 30min de analisis sobre un valor vaya a batir a un equipod e analistas de JPM dedicados al sector bancario espagnol, con tdos los datos,informacion privilegiada, aunque yo estuviera en lo cierto y ellos equivocados, no podria hacer demasiado. Es por eso que elijo valores pequengos donde puedo batir al inversor medio.

En cuanto a las herramientos, en si, si als ajustaesemos al reisgo no habria grandes diferencias, depende del nivel de riesgo que quieras tomar, y el movimiento que creas que va a tener...

Hola, ante todo un saludo y enhorabuena por la explicación de la mecánica, además me ha encantado la palabreja porque ya conocía el concepto.

Sin embargo el post se refiere a la dinámica del enjuague o apreton de cortos en el corto plazo y a mi me gustaría conocer tú opinión cuando los cortos son a largo/muy largo plazo.

Me explico, entrando en las páginas de la cnmv se identifican para algunos valores comunicaciones de hachos relevantes relativas a posiciones cortas que no sólo no se cierran sino que se van incrementando mes a mes hasta alcanzar posiciones porcentuales significativas en algunos valores, y que desde luego no se cieran over night ni en fin de semana. Por ejemplo POP.MC.

Por ser escueto, si tomamos ese valor, viendo el gráfico, el 23 de septiembre de 2008, y el 25 de agosto de este año, tuvo dos buenos arreones al alza, que supongo, sólo pudieron obedecer a dos buenos apretones a los Srs. Vendidos.

A partir de ahí, no tengo ningún prejuicio contra los Srs. Bajistas, que pueden y deben de ganar todo el dinero que puedan haciendo bajar ese valor (o cualquier otro; pienso que los que no lo aceptan son los más trileros en este juego de los triles). Pero me gustaría "estar ahí", en las vísperas del apretón para sacar ventaja económica del macro short squueze 2010 (caso de llegar el IBEX a las maravillas que algunos predicen), que no será de un cierre over night, ni semanal, sino de un porcentaje significativo del capital.

Y aquí vienen mis dos pregunta.

Primero, qué indicadores habría que seguir, y qué comportamiento deberíamos observar, que racionalmente pudiesen ser síntomatícos de una vuelta de modo que finalmente tuviesen que recomprar en muy poco tiempo todos los títulos vendidos durante meses a fin de poder devolvérselos a quienes se los prestaron en su día.

Segundo, ¿cómo lo materializarías?, o sea contado, futuros, compra call vencimiento más próximo, venta put idem. De modo que optimizásemos la ecuación riesgo beneficio.

La idea no se si suena rocambolesca, pero soy paciente, y cada vez me gusta operar menos sino tengo una idea muy clara de lo que persigo (de modo que si el tren es Madrid - Barcelona, y anuncian Arganda pues me bajo ya, que ya pasará otro).

En ese sentido voy siendo mayorcito, y si me equivoco asumo las pérdidas (como las ganancias).

Gracias.

He dicho POP.MC, como podría ser otro (no tengo manías), me interesa lo dicho, qué indicadores seguir, qué comportamiento observar, y con qué instrumento materializar la estrategia para itentar tomar provecho de un potencial macro short squueze en un valor cualquiera.

Muy interesante!

Gracias luis! pepe

Si, con IB aunque TOS tambien tiene muy buenos cortos y puede que mejor operativa con opciones asi que pensando en cambiarme,pero es que la conexion a excel de IB...nose para mi es una de esas cosas que marca la diferencia.

por cierto, este viernes esta siendo GRANDE me emti unas pocas opcioens corto en IFNY, un poco tarde en 1.63 pero ya ha caido un 17% asi que..este viernes me he salavdo la semana, que pensaba seria bastante sosa ya que me perdi 2/3 dias trading

Hola luis, gracias por todo! operas con interactive? un saludo, pepe

Ale pues un dia mas...objetivo cumplido en la primera media hora, el short squeeze se produjo y ya deje puesto my trailing limit para recoger los beneficios. Ahora ya que el mercado haga lo que quiera.

Justo cuando iba a publicarlo acaba ed saltarme, entre a 3.05 y me sali a 3.25, justo 20 minutos despues. Facil, bonito y predecible, no es para hacerme rico, pero un 7% en 20 min no esta nada mal, sobre todo teniendo en cuenta que stop cuando entre estaba en 3, por lo que el riesgo estaba ajustadisimo.

IFNY, Pump and Dump al canto aunque como he dicho hoy viernes puede ser mal dia para abrir cortos porque ya sabemos que el fin de semana llegaran las newsletter diciendo "eehhh mira mira, +200% en una semana, COMPRA COMPRA" pero otro valor destinado a bajar a los 0.3. (1.6 ahora mismo)Cortos en cuanto muestre una debilidad clara, caso similar a PEIX, BRYN...