Los sistemas de trading o las operaciones en los mercados llevadas a cabo por personas que nunca experimentan stress y volatilidad en sus resultados son esencialmente insanos y muy propensos al repentino: "Oh Dios mío, no lo ví venir"
Con esta frase comienza un artículo muy intersante, el enlace al documento original lo podéis encontrar aquí.
Personalmente estoy muy de acuerdo con las ideas del artículo, hacer que los mercados sea un pagador de sueldos estables y con una volatilidad muy baja en los resultados esconden una fragilidad extrema.
Me recuerda a un fragmento de "El cisne negro" de Taleb. Al pavo que engordan todos los días y tiene una vida lineal (cada día es igual que el anterior) no es capaz de imaginar que un día lo sacrificarán para servirlo de cena.
Por otro lado estos meses han sido para la reflexión y análisis, ha sido obligatorio debido a dos períodos (abril-mayo) muy malos en los resultados y marcados por un nuevo máximo drawdown que supera el 20%. La parte más difícil de asumir es ver hace pocos meses como tu cuenta está casi a niveles del 40% de ganancia y ahora estoy luchando por consolidar el 10% de rentablidad 1 año y medio después de empezar con este proyecto.
No todo es malo, gracias a esta zancadilla que me ha puesto el mercado, me he dedicado a analizar y buscar explicaciones del por qué tuve los resultados tan buenos de hace unos meses, y ahora tan malos. Las conclusiones es lo mejor que puedo compartir a todos los interesados.
Mis mejores resultados los obtuve a partir de la decisión del Banco de Japón de debilitar el yen a finales del 2012, estas acciones hace que los mercados de las divisas sean de los más interesantes ya que están casi forzados a marcar tendencias importantes. Cada mercado tiene ciclos de grandes movimientos y otros ciclos muy aburridos, normalmente poco rentables para los sistemas de trading tendenciales. En estos casos los sistemas que se benefician de movimientos cortos a favor de los mercados en rango son más adecuados aunque aún no he encontrado ninguno que sea viable a largo plazo en este apartado.
Mi enfoque estuvo marcado hasta hace poco por diversificar en mercados diferentes para beneficiarme de algún ciclo con movimientos importantes, pero en algún momento casi todos los mercados se ponen de acuerdo. Después de analizar y buscar información sobre posibles filtros de mercado, la moraleja es operar sólo en los mercados extremadamente fuertes o débiles, es decir que veamos indicios importantes para pensar que van hacia algún lado.
Expresado de otra forma:
Hay que estar en los mercados que marquen máximos o mínimos de forma continua en un período corto de tiempo, en aquellos mercados que no marquen un máximo o mínimo importante en un período de tiempo prudente es mejor apartarse de ellos o reducir considerablemente el tamaño de la posición.
Lo dejaremos aquí por ahora, los resultados de mi "negocio":
| CAGR | 6,56% |
| Max.Drawdown | 23,2% |
| MAR | 0,28 |
|
Year to Date % |
-7,4% |
| Fecha inicio | 19/11/12 |
| Fecha Fin | 31/05/14 |
| Días | 558 |
| Años | 1,5 |
El año ha empezado muy mal tal como refleja la rentabilidad desde principios de año hasta ahora, -7,4%, ya sólo me queda pensar en la estrategia de la próxima "batalla".
índice evolución de la cuenta:
Por sectores:
Os deseo un feliz domingo.
