Si eres un trader de contado, y estás pensando en pasarte a los derivados, este curso te puede ayudar. Las principales ventajas que desde mi punto de vista presenta el futuro frente al contado en la Operativa de Trading, son unos importantísimos menores costes de transacción, mayor liquidez y transparencia que en el contado al trabajar mercados ciegos, apalancamiento, posibilidad de trabajar el lado corto del mercado sin incremento de costes, menor riesgo no sistemático soportado si se trabaja con índices, etc... Ya tenemos fecha para nuestro próximo curso presencial gratuito sobre Estrategias de Utilización de Futuros Financieros. En Madrid, el Jueves 11 de Diciembre, con horario de 18,30 a 20,30 hs. El curso está especialmente indicado para aquellos que quieran dar el salto de la operativa de contado a derivados, y el programa del mismo es el siguiente:   Leer más

CURSO ESTRATEGIAS DE UTILIZACIÓN DE FUTUROS FINANCIEROS MADRID 29 MAYO.
Estamos realizando cursos presenciales sobre la Utilización de Futuros Financieros en Madrid con carácter gratuito y con una periodiciad mensual. El curso está especialmente indicado para aquellos que quieran dar el salto de la operativa de contado a derivados, y el programa del mismo es el siguiente:

PROGRAMA CURSO ESTRATEGIAS DE UTILIZACIÓN DE FUTUROS FINANCIEROS:

· Orígenes de los Productos Derivados: Necesidad de acotar Riesgos.
· Precio Teórico de un Contrato de Futuros.
· Relación entre el Precio de Contado y el Precio del Futuro: La base.
· El Efecto Apalancamiento en los Futuros Financieros.
· Ventajas de la utilización de los Futuros Financieros.
· Comparativa Costes de Transacción: Contado vs. Futuro.   Leer más

En Agosto de 2.007 se produjo el inicio de la actual fase correctiva del mercado, con origen en EEUU en lo que se vino a denominar la crisis subprimes, y que perdura en los momentos actuales. Sin embargo, ya hay voces que comienzan a atisbar, que lo peor de la crisis ya ha pasado, pero ¿ qué podemos esperar...? Si nos fijamos en el ejemplo más reciente de crisis económica causada por pinchazo brusco del mercado inmobiliario, tendríamos que mirar a la economía japonesa. En el siguiente gráfico, podrán apreciar las consecuencias que este tipo de crisis generó en su mercado bursátil japonés. En 1.989 el Nikkey cotizaba entorno a 39.000 puntos. En abril de 2.008 lo tenemos por debajo de los 13.500 yenes.... lo que hacen 20 años de mercado bajista !!


El problema de las crisis originadas en el mercado inmobiliario, es que por una parte afectan a la mayoría de los agentes económicos, y por otro lado son muy lentas de digerir. Cuando hay una crisis con origen estrictamente bursátil, sólo se ven afectados aquellos que tienen intereses en riesgo. Sin embargo una crisis en el mercado inmobiliario, disminuye via efecto riqueza, la capacidad de compra de todos aquellos propietarios de una vivienda. En segundo lugar, si alguien se ve "pillado" en una crisis bursátil, puede deshacer sus posiciones en un mercado líquido, a costa de bajar el precio de una forma más o menos rápida. Sin embargo, no ocurre así con una cartera de inmuebles, donde puede darse el caso de que a pesar de disminuir sensiblemente el precio de los mismos, no se encuentren compradores, lo que agudiza más todavía el efecto credit crunch. Finalmente, la crisis con origen en el mercado inmobiliario, golpea de lleno al sector financiero, que como parece ser el caso actual, ha desarrollado una sobreexposición descontrolada a este tipo de riesgo.   Leer más