En esta ocasión plantearemos una operación muy sencilla de llevar a cabo, donde tendremos como siempre las probabilidades de éxito por encima de las probabilidades de fallo, y donde la relación riesgo : recompensa es lo suficientemente atractiva como para decidirnos a pulsar el botón del ratón y poner la orden en el mercado.
La estrategia consiste en la venta del spread Gas Natural (NG) Febrero - Marzo 2014. Es decir, se vende el contrato de Febrero 2014 y se compra al mismo tiempo el de Marzo 2014. Éste es su gráfico en estos momentos:
Como se puede apreciar, nuestro subyacente ya se encuentra desde hace bastantes meses en tendencia principal bajista, condición indispensable para arriesgar nuestro dinero en cualquier operación. Se puede comprobar también que en el nivel 0.0030 (30 según aparece en el gráfico), ha hecho máximos de la última terciaria alcista, lo que define nuestro nivel inquebrantable de stop.
Una entrada a los niveles actuales nos sitúa en una pérdida máxima de 130 dólares por lote. Veamos ahora su comportamiento en los últimos años:
Fuente: SCARR Visual Trading
Dentro del recuadro rojo se encuentra el período sugerido para operar, que comienza más o menos por estas fechas y concluye hacia Navidad. Se puede apreciar cómo ha sido claramente bajista en todos los años anteriores representados en el gráfico. Si este año mantiene un comportamiento similar, estar vendido de este spread nos puede reportar unos buenos beneficios.
Siendo conservadores, podemos considerar en promedio un descenso del spread hasta niveles de -0.0030, aunque algunos años ha profundizado su caída mucho más. Si pudiéramos cerrar la operación en ese nivel , tendríamos un beneficio de 470 dólares por lote, lo que nos arroja una relación riesgo : recompensa de casi 1:4, lo cual resulta bastante interesante.
Por último, tenemos datos estadísticos que avalan la operación. Según nos aporta MRCI, esto es lo que ha sucedido con este spread en los últimos 15 años:
- Fecha Entrada: 17-Noviembre
- Fecha Salida: 17-Enero
- % Acierto en los últimos 15 años: 93%
- Beneficio medio: 1.211 USD (esta es la media de beneficio de los últimos 15 años, nosotros hemos sido más conservadores en nuestro cálculo)
Si bien estos datos están sacados de la apertura del spread el día 17 de Noviembre, a la vista del aspecto técnico del gráfico me atrevo a "adelantarme" este año en la entrada y plantearla a finales de Octubre. Veremos qué ocurre.
Mucha suerte a todos con el trading.
NOTA: lamento no poder colocar imágenes de la web de MRCI, no da permiso para hacerlo.
NOTA 2: En cambio, los responsables del software Scarr Visual Trading nos han dado libertad total para publicar cualquier imagen. A cambio, y me parece de justicia, coloco un código promocional que nos ha facilitado que proporciona un 10% de descuento para contratar su servicio, ya sea en la forma mensual o anual. Dicho código es: 696A8BF995
