Vamos a convertir la estrategia de este post en un pequeño juego veraniego, ya que quien escribe se va a tomar también sus pequeñas vacaciones hasta Septiembre, para que a lo largo del verano y si los mercados nos lo permiten, nos podamos divertir un poco.
Se trata de vender un spread del Crudo Light (CL) Abril - Mayo 2014. Como se puede ver en el gráfico de abajo, se puede hacer la venta en estos momentos a 0.87, mientras que los máximos y por tanto zona de stop se encuentra en 0.92. Es decir, si respetamos religiosamente nuestro stop, no vamos a perder en esta operación más de 50 dólares por lote.
En el gráfico se aprecia como ha llevado una impecable tendencia alcista desde Abril, sin apenas retrocesos de importancia. Sin embargo, desde finales de Julio ya no ha sido capaz de hacer nuevos máximos y las caídas sí han sido más pronunciadas. El nivel de 0.77 nos pondría en tendencia terciaria bajista, si entrara por debajo de 0.56 perdería la directriz alcista de largo plazo y, si no hubiera entrado antes por duración, en 0.26 rompería los mínimos de la última 3B y pasaría a tendencia secundaria bajista.
Todo esto parece factible si vemos su comportamiento en los últimos años:
Fuente: SCARR Visual Trading
La línea de color morado claro corresponde al año actual. Las noticias geopolíticas de la actualidad han desplazado el spread al alza, pero podemos esperar que de ahora en adelante revierta su tendencia y nos proporcione beneficios en una entrada corta.
La clave de esta operación va a estar, por supuesto, en el comportamiento del precio del crudo. Si el precio del crudo comienza a descender, esto nos va a beneficiar pues nuestro spread también lo hará. En el siguiente gráfico se puede apreciar la estacionalidad del crudo en estas fechas:
Vemos que apoya la apertura de la operación. En líneas generales, se trata de una operación de muy poco riesgo (ojito con no aplicar el stop!!), con una relación recompensa/riesgo muy elevada (al menos 10:1) y en la cual factores como la estacionalidad del subyacente y el spread en años anteriores nos apoyan.
Para quien quiera convertirlo en su mascota de verano y seguirlo por el móvil desde la playa, esta sería la secuencia de los acontecimientos que podemos esperar.
- Entrada a 0.87.
- Si el precio se pone por encima de 0.92, aplicamos stop y cerramos (pérdida de 50-60 dólares por lote abierto).
- Si el precio baja de 0.77, entraremos en tendencia terciaria bajista. Ya llevaremos 100 dólares de beneficio por lote. Podemos acercarnos al chiringuito playero más cercano y tomarnos una piña colada. Invita el mercado.
- Si el precio baja de 0.56, rompe la directriz alcista de largo plazo. Muy buena señal. Seguimos alegremente tumbados en la toalla, mientras observamos atónitos como una familia con 3 niños se coloca a 50 cm de nuestra sombrilla en un hueco que pensábamos que era imposible que nadie pudiera caber.
- Si el precio llega a 0.26, rompemos los mínimos de la última 3B, por lo que entramos en tendencia secundaria bajista (si no hemos entrado antes por duración de la tendencia). Nuestro beneficio supera ya los 600 dólares por lote. Con parte de ese dinero quizás podamos convencer a la familia de al lado para que se pongan en otro sitio....
¡¡¡Feliz Verano!!!
NOTA: lamento no poder colocar imágenes de la web de MRCI, no dan permiso para hacerlo.
NOTA 2: En cambio, los responsables del software Scarr Visual Trading nos han dado libertad total para publicar cualquier imagen. A cambio, y me parece de justicia, coloco un código promocional que nos ha facilitado que proporciona un 10% de descuento para contratar su servicio, ya sea en la forma mensual o anual. Dicho código es: 696A8BF995
