Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder
Para todos los que estén interesados en conocer el termómetro de desconfianza que tienen los bancos entre sí, los invito a seguir el "TED spread". Este índice se construye restando el tipo del futuro del Eurodolar de tres meses con el US T-bill de 3 meses (entiéndase, comparar lo que los bancos se cobran entre si menos un activo "libre de riesgo" como el T-Bill). La manera de leerlo es que contra más grande es el spread, eso significa que más grande es la desconfianza de los bancos entre si (por lo que están menos dispuestos a prestarse dinero entre si y a menor oferta de dinero pues sube su precio).


En este gráfico que nos llega via bloomberg.com: http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=.TEDSP%3AIND vemos como antes de la crisis que empezó el verano del año pasado, el TED spread estaba en el rango de los 25-50 puntos básicos (1/100 puntos porcentuales), luego se disparó a más de 200 p.b. cuando estalló la crisis y se ha mantenido prácticamente por encima de 100 p.b. durante casi toda esta crisis. Luego de la tormenta de ayer este spread se ha vuelto a poner en picos por encima de los 200p.b.

¿Te ha gustado mi artículo?
Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, suscríbete a mi blog y sé el primero en recibir las nuevas publicaciones en tu correo electrónico
Accede a Rankia
¡Sé el primero en comentar!