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EtiquetasLa volatilidad como indicador
02 de noviembre de 2009
La renta variable está corrigiendo en los últimos días toda la subida que lleva acumulada en los últimos meses. Desde principio de marzo el S&P 500 ha corregido un -6% sólo en otras dos ocasiones.  Y el índice VIX no había subido tanto desde el pasado enero. VIX, movimientos mayores al 50%  Este aumento tan significativo de la volatilidad, por sentimiento contrario, puede que nos esté anticipando un suelo a corto plazo. Fijaos el comportamiento del ratio entre la volatilidad a 1 mes y la volatilidad a tres meses. VIX/VXV, S&P500  Excluyendo el pánico vendedor de octubre del años pasado, ha funcionado bastante bien como indicador. Si quisiéramos especular con la volatilidad podemos emplear tanto los futuros y opciones, como dos EFTs: - iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) - iPath S&P 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) VXX / VXZ  El spread entre ambos ETFs se ha ido incrementando desde que empezaran a cotizar en febrero. Spread 1 VXX - 1 VXZ  
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