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Análisis Mercado USA - Semana del 02 de Marzo

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Publicado por Sergio Nozal el 02 de marzo de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano y semana próxima.

- Semana estacionalmente Alcista (+0.66/+0.77%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2115-2100

- Eventos económicos destacables: ISM Index, Desempleo

- Portfolio: RV USA (Sector Tecnológico)

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Etiquetas: USA · calendario económico · Estacionalidad · Volatilidad · rango S&P500 · análisis bolsa · invertir en bolsa · fondos de inversion · SICAV · cuentas gestionadas

Valoración S&P500 - Earnings Q4 2014

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Publicado por Sergio Nozal el 27 de febrero de 2015

La semana pasada terminábamos con Wal-Mart (WMT) la temporada de resultados empresariales correspondiente al Q4-2014.

En la siguiente imagen vemos el resumen de la situación a cierre del viernes pasado, donde ya habían reportado casi el 90% de las empresas del S&P500, con un 69% de ellas batiendo expectativas:

 

En la siguiente imagen vemos la situación de estimación de crecimiento por sector:

 

Estimación S&P500

Los beneficios por acción (EPS) en este cuarto quedan en los $26.56, bajando de forma importante con respecto al cuarto anterior ($29.60).

El dato anual estimado baja de los $114.51 a los $112.82

El P/E ratio actual se sitúa en los 18.59, lo que nos dejaría el "fail value" del S&P500 actual sobre los $2150

El dato de EPS estimado a cierre de año 2015 se sitúa en los $118.32, lo que nos dejaría el S&P500 a finales de año sobre los $2.250 (un 6% por encima de los niveles actuales).   Leer más

Etiquetas: SP500 · earnings · Valor intrínseco · PER

S&P500 Marzo 2015 vs 1956 - Correlación del 96%

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Publicado por Sergio Nozal el 25 de febrero de 2015

Vamos a iniciar una nueva sección en el Blog. Todos los meses, a finales, haremos un análisis del S&P500, buscando el año histórico que más se parece al momento actual.

Comenzamos con el mes de Marzo.

Para el mes próximo, el momento de más correlación con la situación actual corresponde al año 1956, en concreto a Marzo de 1956, con una correlación del 96%.

En la siguiente imagen vemos la comparativa:

 

De mantenerse la correlación de la gráfica, el S&P500 tendría su próximo punto de giro el 26 de Marzo.

Como dato curioso, el rendimiento del S&P500 en 1956 fue del +2.6%, y en el mes de Marzo 1956 fue del +0.80%.

A falta de un mejor gráfico, debido al año, en las siguientes imágenes vemos lo que hizo el Dow Jones durante ese año 1956:

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Etiquetas: SP500 · correlación

Análisis Mercado USA - Semana del 23 de Febrero

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Publicado por Sergio Nozal el 23 de febrero de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano y semana próxima.

- Semana estacionalmente Bajista (-0.15%/-0.52%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2120-2090

- Eventos económicos destacables: CPI, Consumer Confidence, GDP

- Portfolio: RV USA (S&P400, Sector Tecnológico)

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La Economía Global está en Contracción según el GLI

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Publicado por Sergio Nozal el 21 de febrero de 2015

Traigo un artículo de la web zerohedge.com que a más de uno le va a gustar. Esta web tiene un sesgo genealmente bajista y en ocasiones apocalíptico, por eso viene bien un poco de contraste con el blog.

Quien quiera ver el artículo original en inglés, puede hacerlo aquí.

 

¿Qué es el GLI?

El GLI (Global Leading Indicator) es un indicador propietario de Goldman Sachs cuyo objetivo es dar una señal temprana del ciclo industrial global, en un periodo mensual. El GLI nació en 2002 y se ha revisado dos veces desde entonces, en 2006 y 2010.

Según este indicador, el mundo está oficialmente en contracción después de un mal dato de Febrero, por primera vez desde 2012.

En la siguiente imagen vemos la evolución del GLI en gráfico "swirlogram":

 

Y aquí vemos el GLI Momentum comparado con la Producción Industrial Global:   Leer más

Etiquetas: Economía · Goldman Sachs · gli indicator

Análisis Mercado USA - Semana del 16 de Febrero

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Publicado por Sergio Nozal el 16 de febrero de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano y semana próxima.

- Semana estacionalmente  Alcista (+0.15%/+0.84%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2100-2050

- Eventos económicos destacables: PPI, Producción Industrial, LEI, Earnings

- Portfolio: RV USA (S&P400), Total Market, Semiconductores

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El ETF de la Semana: SOXL (Semiconductores)

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Publicado por Sergio Nozal el 13 de febrero de 2015

El miércoles 11, durante la sesión, apareció en nuestro radar el ETF SOXL, que replica de forma apalancada el sector de fabricantes de semiconductores y equipamiento.

 

La toma de decisiones del sistema PW Long-Short Macro no está basada en Análisis Fundamental ni en Análisis Técnico, sólo en precio y flujos de liquidez.

Sin embargo, cogiendo cualquier análisis, este mercado podría casar perfectamente. Desde un punto de vista Fundamental, USA sigue en tendencia alcista. La semana próxima analizaremos los resultados de la temporada de Earnings y haremos una valoración del precio justo para el S&P500, basado en beneficios empresariales. A cierre de año, como expliqué aquí, el pronóstico de crecimiento en el 2015 era del 22% para el S&P500.

A nivel técnico, el ETF rompió un triangulo de forma alcista. La rotura de los $125 sería un buen nivel para desestimar la operación.   Leer más

Etiquetas: ETF · semiconductores · mercado usa · inversión en Bolsa · invertir en bolsa · fondos de inversion

Análisis Mercado USA - Semana del 09 de Febrero

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Publicado por Sergio Nozal el 08 de febrero de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano y semana próxima.

- Semana estacionalmente Lateral-Alcista (-0.16%/+0.73%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2095-2000

- Eventos económicos destacables: Retail Sales, Earnings

- Portfolio: RV USA (S&P400), Bonos, Emergentes

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Sobre el Presupuesto General de los Estados Unidos

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Publicado por Sergio Nozal el 06 de febrero de 2015

El presupuesto federal de los Estados Unidos ha mejorado significativamente gracias a la recuperación de los últimos cinco años, aunque todos sabemos que la situación favorable actual es temporal y se espera con casi total garantía que se produzca una ampliación significativa del déficit.

Los ingresos del Gobierno Federal aumentaron aproximadamente unos $900 billones (americanos) entre 2009 y 2014, debido a la actividad de la recuperación económica, y también gracias a la aplicación de nuevos impuestos (American Taxpayer Relief Act y el Affordable Care Act). Al mismo tiempo, los gastos del Gobierno se mantuvieron constantes en los últimos cinco años.

Gracias a ello, se ha producido una fuerte reducción del déficit del presupuesto federal, a $483 billones (americanos) en al año fiscal 2014, en comparación con los $1.4 trillones del 2009.   Leer más

Etiquetas: USA · Economía · Presupuestos generales

Análisis Mercado USA - Semana del 02 de Febrero

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Publicado por Sergio Nozal el 01 de febrero de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano y semana próxima.

- Semana estacionalmente Alcista (+0.15/+0.44%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2040-1970

- Eventos económicos destacables: ISM Index, Unemployment Report, Earnings

- Portfolio: Bonos, Sector Biotecnológico. RV India

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