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El Crash de Octubre del 2015

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Publicado por Sergio Nozal el 28 de mayo de 2015

Teniendo en cuenta que el futuro es impredecible, admito que el título es engreído.

Bromas aparte, expongo un gráfico curioso. Se trata del movimiento medio histórico del S&P500 desde el año 1930, en diferentes escenarios.

En línea azul observamos la media de todos los años 3 del ciclo presidencial (de USA). Un ciclo marcado por una fuerte estacionalidad alcista hasta Julio, para luego tornarse en un año lateral hasta final de año.

En línea roja tenemos el año actual 2015, en desarrollo.

Y en línea negra tenemos los años 7 del ciclo presidencial. Es decir, aquellos años 3 del ciclo cuyo presidente repite mandato, tal y como está ocurriendo en 2015 con Obama.

 

 

Lo que llama la atención del gráfico es el crash correctivo que se produce en Octubre en esos años 7.   Leer más

Etiquetas: crash bursátil · crash 2015

Si hoy fuera tu último día...

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Publicado por Sergio Nozal el 27 de mayo de 2015

Abro Rankia y me encuentro con la triste noticia que seguro todos conocéis.

No conocía a Ferrán personalmente, pero se que era una persona muy querida dentro de Rankia, lo cual dice mucho.

La muerte es algo en lo que normalmente no pensamos, pero cualquier infortunio puede cambiar tu vida y la de tu familia en cuestión de segundos.

Mi homenaje a Ferrán, que tanto ha compartido, con un video de Steve Jobs, que seguro a muchos nos hará reflexionar....

D.E.P

 

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Etiquetas: Steve Jobs · ferran castillo

Análisis Mercado USA - Semana del 25 de Mayo

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Publicado por Sergio Nozal el 25 de mayo de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano para la semana próxima.

- Semana estacionalmente Alcista (+2.31/+4.49%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2135-2118

- Tendencia corto plazo S&P500: ALCISTA

- Eventos económicos destacables: GDP, Consumer Confidence

- Portfolio: 100% LONG

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Etiquetas: USA · calendario económico · Estacionalidad · Volatilidad · rango S&P500 · análisis bolsa · invertir en bolsa · fondos de inversion · SICAV · Gestión de carteras

Trading con Opciones: Brókers y Plataformas. Resumen del webinar.

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Publicado por Laura Moreno Anaya el 22 de mayo de 2015

El pasado 21 de Mayo de 2015, Sergio Nozal impartió un webinar que sirvió para repasar a los principales y más importantes brókers y plataformas que podemos encontrar para trabajar con opciones y spreads.

Brókers en el mercado de acciones 

El bróker es un socio en nuestro negocio de inversión o de trading y dependiendo de con quién nos aliemos tendremos un gasto mayor o menos asociado en esa parte de negocio. En función de como lo elijamos, podrá irnos mejor o peor, es por ello por lo que es muy importante elegirlo bien.

  • Plus 500

Se trata de un bróker que cotiza en la bolsa inglesa y que está especializado en CFD´s. Ha llevado a cabo un bloqueo de las cuentas de lo clientes que ha dado lugar a una caída en su cotización tal y como podemos ver a continuación:

Plus 500   Leer más

Etiquetas: Trading · opciones · Brokers · forex · Derivados · bolsa · plataforma de opciones · Plataforma de Trading

Valoración S&P500 - Earnings Q1 2015

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Publicado por Sergio Nozal el 20 de mayo de 2015

A falta de pocas jornadas para que finalice la temporada de Earnings correspondiente al Q1 2015, ya podemos extraer conclusiones y actualizar expectativas para el S&P500.

En la siguiente imagen vemos el resumen por sector de las empresas del S&P500 que han reportado, donde un 67% de compañías han batido expectativas.

 

En la siguiente imagen vemos la situación de estimación de crecimiento por sector:

 

Estimación S&P500

Los beneficios por acción (EPS) en este cuarto quedan en los $25.93, bajando con respecto al cuarto anterior ($26.75).

El dato de EPS a un año baja de los $113.01 a los $111.62.

El P/E ratio actual se sitúa en los 19.94, lo que nos dejaría el "fail value" del S&P500 actual sobre los $2.225

El dato de EPS estimado a cierre de año 2015 baja a los $116.16, lo que nos dejaría el S&P500 a finales de año sobre los $2.316 (un 9% por encima de los niveles actuales).   Leer más

Etiquetas: SP500 · earnings · Valor intrínseco · PER · Resultados empresariales

Análisis Mercado USA - Semana del 18 de Mayo

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Publicado por Sergio Nozal el 18 de mayo de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano para la semana próxima.

- Semana estacionalmente Lateral (-0.26/+0.07%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2135-2097

- Tendencia S&P500: Alcista

- Eventos económicos destacables: CPI, Leading Indicators

- Portfolio: 100% LONG

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Velocidad de Subida de Tipos: Clave en los Mercados

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Publicado por Sergio Nozal el 16 de mayo de 2015

Estamos a mitad de año y de momento no hay signos de corto plazo de que la FED comience a subir tipos.

A finales del año 2014, analizábamos la situación actual de la curva de tipos donde veíamos unas gráficas con la proyección de la subida de la curva, en las que se estima una mayor subida en los tipos de corto plazo.

También veíamos las expectativas de los Bancos Centrales para el 2015, donde proyectábamos una subida hasta el 1% a finales del año 2015 y de hasta el 3% a finales del año 2016.

Sin embargo, en Marzo la FED proponía posponer esa subida de tipos hasta septiembre mínimo, y decíamos que nos tocaría esperar un poco más.

En el post de hoy quiero compartir una gráfica muy interesante, via NDR Research, en la que se plantean diferentes escenarios para el S&P500, según el ciclo de subida de tipos sea más o menos rápido.   Leer más

Etiquetas: Tipos de interés · subida de tipos · Reserva Federal (FED) · SP500

Análisis Mercado USA - Semana del 11 de Mayo

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Publicado por Sergio Nozal el 11 de mayo de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano para la semana próxima.

- Semana estacionalmente ligeramente bajista (-0.11/-0.25%)

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2135-2082

- Tendencia corto plazo S&P500: Lateral

- Eventos económicos destacables: Earnings, Retail Sales, PPI, Producción Industrial

- Portfolio: RV USA

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La Inteligencia Artificial en la Gestión de Capitales

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Publicado por Sergio Nozal el 05 de mayo de 2015

En los últimos meses observo cada vez más artículos y noticias sobre cómo la Inteligencia Artificial está adentrándose en el mundo de la gestión de capitales, principalmente a través de los Hedge Funds.

Hace unos meses, era Bridgewater Associates, fondo de Ray Dalio, quien anunciaba el comienzo de una unidad dentro de la sociedad basada únicamente en la inteligencia artificial, donde buscarán crear algoritmos que hagan predicciones basadas en datos históricos y probabilidades estadísticas.

La tendencia por parte de fondos de inversión a utilizar procedimientos sistemáticos de inversión está creciendo cada vez más, siendo el año 2014 el año que ha registrado mayor número de fondos gestionados por esta vía. En contra, la operativa discrecional, todavía por encima de la operativa sistemática, va en tendencia bajista.   Leer más

Etiquetas: fondos de inversion · Hedge funds · inteligencia artificial · Elon Musk

Análisis Mercado USA - Semana del 04 de Mayo

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Publicado por Sergio Nozal el 04 de mayo de 2015

En el siguiente video hacemos un repaso a la situación del mercado americano para la semana próxima.

- Semana estacionalmente Alcista

- Rango más probable de movimiento para el S&P500: 2130-2080

- Tendencia corto plazo S&P500: Alcista

- Eventos económicos destacables: Earnings, Desempleo

- Portfolio: RV USA

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