Resumen de la operación: Aumento de capital de €2.500 millones
Descripción de la transacción
Tamaño y estructura
• Ampliación de capital de €2.500m con derechos de suscripción preferente para los accionistas existentes
• 2.004m de nuevas acciones a emitir
Términos y condiciones
• Precio de suscripción: 1,25€
• Descuento sobre TERP: 31,6%
• Cotización: Bolsa española a través del Mercado Continuo
• Asegurada en su totalidad
• Estructura del sindicato:
o Coordinador global Principal y entidad colocadora: UBS
o Co-coordinador global y entidad colocadora: Goldman Sachs
o A definir resto del sindicato
Racional y finalidad de la transacción
• Fortalecer el balance del Banco mejorando la rentabilidad y la capacidad de generación futura de capital
• Reforzar la calidad del activo: se espera que se incremente la cobertura de NPAs c. 12p.p. hasta un 50% para finales de 2016, permitiendo una aceleración de la reducción de NPAs (15bn € esperados en el periodo 2016-2018)
• CET1 FL 2016e >10,8% tras esfuerzo de provisiones, permitiendo una aceleración de una política de dividendos en efectivo para el accionista a partir de 2017
Calendario de la ampliación de capital del Banco Popular
Alternativas para accionistas y no accionistas
