Los sistemas automáticos son un conjunto de parámetros o reglas fijas que se usan para invertir sin que nosotros pensemos en si se producirá una buena entrada o no.
El componente emocional se suprime porque no nos basamos en nuestra opinión. Simplemente ejecutamos lo que dice el sistema y punto.
Otra cosa es que se suele adjudicar como sistema automático de inversión a un sistema el cual tome sus decisiones en base al análisis técnico y esto no tiene porqué ser así. Existen sistemas de inversion automaticos basadon en análisis fundamental, por ejemplo comprar las 10 empresas que mejores ratio PEG ofrezcan cada año (por ejemplo) sería un sistema automático de inversión. Mejor o peor, pero sistema automático al fin y al cabo.
Exactamente lo mismo ocurre con en DCA. Es un sistema de inversión automático matemático. No tiene en cuenta ni el análisis técncico ni el fundamental.
Mi opinión sobre los sistemas automáticos es que son útiles para la mayor parte de los inversores ya que les obligan a seguir unas reglas y no autosabotearse. Como ejemplo tenemos la tabla de abajo. En la tabla muestro la comparativa de un sistema automático matemático que uso uno muy parecido en mi operativa con 3 diferentes años. Un año que el mercado se ha comportado muy mal, otro que el mercado se ha mantenido lateral y otro año con un mercado alcista.
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Fecha |
B&H |
Sistema |
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2008 |
-32% |
-30% |
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2011 |
-1.3% |
7.42% |
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2012 |
10.7% |
21.5% |
A la vista está que el sistema automático mejora bastante los resultados de comprar y mantener. Si hubiesemos usado un componente discreccional, es decir, hubiesemos tomado decisiones con la opinión que tuviesemos en ese momento sobre el mercado, con una seguridad de un 80% hubiesemos obtenido peores resultados. Por esta razón seguir unas reglas es tan útil y tan importante.
En el único caso en el que podríamos no seguir el plan al 100% es cuando tenemos muchos años de experiencia y somos expertos en un determinado subyacente, es decir, conocemos las desviaciones estandar que se suelen producir de un mes a otro respecto la volatilidad, nos parece que se mueve como siempre el activo en cuestión, etc.
La mayor parte de personas no lograrán jamás tener un conocimiento tan exhautivo, por lo que seguir el sistema que se han marcado es lo mejor en la mayoria de los casos
Otra cosa importante es que los sistemas (sobretodo los que usan análisis técnico) tienden a empeorar sus resultados y lo que en el pasado funcionaba de maravilla puede que en el futuro no funcione tan bien. Esto sobretodo ocurre con los sistemas de análisis técnico y si el sistema es bueno por análisis fundamental o matemáticamente, no deberían darse excesivos problemas en el futuro.
Dando respuesta a la pregunta del título, los sistemas automáticos SOLO funcionan si se han creado siguiendo unas reglas lógicas y solidas y haciendoles muchisimas pruebas en distintos tipos de mercado.
No porque sea un sistema automatico de inversion ya debe ser bueno para invertir y fiarse de las señales que da el sistema.
Cualquier método de inversion, estrategia bursatil, sistema o como le quieras llamar, tiene que estar probado que realmente funciona y no solamente eso, sino que además tiene que tener la solidez suficiente como para comportarse bien en un futuro con las máximas probabilidades.
Y por supuesto mejorar, mejorar cada dia.
Un saludo
